台股上周五（8日）呈開高震盪格局，終場上漲145點、收在23,553點，累計全周大漲773點，終止周K線連二黑。期貨商表示，台指期上周周線成功收紅，並且日K在均線向上墊高支撐下，維持多方格局，有機會挑戰前波高點。

台指期在上周五正價差為227.11點。籌碼面部分，三大法人買超38.1億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,981口至17,559口，其中外資淨空單減少3,118口至42,828口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少2,361口至19,960口。

同時，外資現貨賣超、期貨淨空單減少，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI差距為一千餘口，買權OI增量明顯不足。周選擇權方面，賣權OI總量較買OI增量大，周選偏樂觀格局。

永豐期貨指出，在上周五選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在24,100點，周賣權最大OI落在23,200點，月買權最大OI落在23,700點，月賣權最大OI落在20,500點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.1上升至1.17，VIX指數下降1.14至21.91；整體選擇權籌碼面偏多。

群益期貨表示，外資期現貨中性，自營商選擇權保守格局，月選擇權也是保守格局，周選擇權則呈現偏樂觀，整體籌碼面中性偏樂觀格局；技術面上，目前進入上檔黑K包覆線的反壓中，不過，下方亦有支撐，整體盤勢處於區間格局。

元富期貨認為，就技術面而言，台指期上周五開盤受美股大漲激勵，呈現開高走高格局，盤中出現逢高獲利了結賣壓，回落超過200點，隨後在台積電上漲帶領下，終場上漲256點，周線成功收紅，並且日K在均線向上墊高支撐下，維持多方格局，目前有機會來挑戰前波的高點。

　台積電8日收盤後公告10月營收創單月新高，帶動晚15分鐘收盤的 台指期神龍擺尾上攻。台股8日上漲145.07點、收23,553.89點；台指 期上漲256點、收23,781點，期現貨正價差高達227.11點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少1,981口至17,559口， 其中外資淨空單大減3,118口至42,828口；十大交易人中的特定法人 ，全月份台指期淨空單減少2,361口至19,960口。

　　選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在24,100點，周賣權最大O I落在23,200點；月買權最大OI落在23,700點，月賣權最大OI落在20 ,500 點。

　　全月份未平倉比（put/call ratio）由1.1上升至1.17，期交所VI X指數下降1.14至21.91。

　　外資台指期買權淨金額0.57億元、賣權淨金額-0.05億元，整體選 擇權籌碼面偏多。

　　臺灣期貨交易所8日公告，調高美國道瓊期貨契約（UDF）所有月份 保證金金額，並自11月11日一般交易時段結束後起實施。美國道瓊近 來漲勢相當兇猛，在美國大選後直接跳空大漲逾1,500點、刷新歷史 高點，雖然7日狹幅震盪、收盤轉為小跌0.59點，但仍處在歷史高位 附近。法人指出，期交所調高期貨保證金，為了預防道瓊指數後市波 動震盪擴大的可能性。

　　永豐期貨指出，聯準會宣布降息1碼，在最新聲明表示，雖通膨接 近目標2％但仍略高，雖然經濟仍有不確定性，未來仍將視最新數據 調整貨幣政策，而川普交易降溫後，川普媒體在上周四暴跌近23％， 相關的巨頭蘋果、META、輝達則是反應降息上漲。

　　台股方面，8日早盤雖開高但盤中走勢偏弱，下跌家數持續增加， 尾盤因台積電公布10月營收再創歷史新高史台指期神龍擺尾，雖加權 指數已收盤沒跟到，但目前成交量能再次來到4,000億以上補量上攻 ，未來則須注意川普相關發言，留意指數是否有機會突破前高。

　美國總統大選後不確定性下降，台股7日震盪走升，終場加權指數 上漲191點收23,408.82點，台指期上漲213點收23,532點，期現貨正 價差擴大至123.18點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,308口至19,540口， 其中外資淨空單增加1,321口至45,946口，創下歷史最高空單留倉水 位，法人認為，外資操作主要屬於避險性質；十大交易人中的特定法 人，全月台指期淨空單增加1,077口至22,321口。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權 最大OI落在21,000點，月買權最大OI落在23,700點，月賣權最大OI落 在20,500 點，全月未平倉比（put/call ratio）由0.96上升至1.1， 期交所VIX指數下降1.89至23.05，外資台指期買權淨金額0.4億元、 賣權淨金額0.15億元，整體選擇權籌碼面偏多。

　　永豐期貨表示，美國總統大選最終由川普勝出，美股上演慶祝行情 ，道瓊狂漲逾1,500點，美股三大指數同創歷史新高，費半也勁揚3. 12％，同時川普大勝使美元觸及四個多月來的最高水準，美債則遭遇 大幅拋售。

　　美大選後不確定性下滑，VIX恐慌指數大幅回落至23，台指期雖然 在夜盤一度跌破23,000關卡，不過隨後震盪走升，多方防守態度明確 。7日早盤部分權值股多數上漲，上漲家數接近900家，支撐指數走高 。櫃買同樣展現多方氣勢，一改過去一周容易開高走低的慣性，終場 震盪盤漲，幾乎收在最高。目前指數補量上攻，成交量能突破4000億 ，台積電均線結構良好，留意24,000關卡附近有無突破機會。

　　元富期貨指出，台指期回測月線出現買盤拉抬，延續攻勢站上23, 400點關卡，日K拉出連五紅，維持高過高、低不破低的多方架構。值 得關注的是，美國聯準會周五凌晨將會公布利率決議，目前市場普遍 預期將會降息1碼。

台股昨（6）日開高震盪，指數高低差超過400點，靠著權值王台積電買盤推升、及AI概念股助攻，終場指數上漲110點、收23,217點，台指期也同步震盪盤堅。期貨商認為，選後台股將回歸基本面，預期在企業獲利穩健下，有望帶動台股與台指期走升。

台指期昨日上漲187點、至23,324點，正價差為106.62點；在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,609口至18,232口，其中外資淨空單增加3,319口至44,625口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加4,199口至21,244口。

其中，外資現貨賣超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI差距為3,000餘口，買權OI增量明顯不足；周選擇權方面，買權賣權OI總量相去不遠，目前選擇權多空皆無表態。

元富期貨認為，台指期昨日開高走高，盤中隨美國大選開票震盪，另在台積電加持下，站上所有均線，終場上漲逾百點，以十字紅K棒作收。目前指數回補前波的跳空缺口，在均線向上墊高下，維持上揚走勢，在大選後預期回歸基本面以及聯準會利率政策，在企業獲利穩健前提下，有望帶動台指期走升。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權最大OI落在21,500點，月買權最大OI落在23,700點，月賣權最大OI落在20,500點。全月未平倉量put/call ratio值由0.94上升至0.96，VIX指數下降2.56至24.94。外資台指期買權淨金額0.43億元、賣權淨金額0.38億元，整體選擇權籌碼面偏多。整體來說，選舉開票當下指數維持震盪偏多，待後續塵埃落定，不確定性下降後，指數上漲機率仍較高。

群益期貨認為，外資期現貨中性偏保守，自營商選擇權保守格局，月、周選擇權中性格局，整體籌碼面中性偏保守格局；技術面上，面臨上檔黑K包覆線，加上昨日還留有上影線，所以上檔仍有壓力待克服。

　　台股6日呈現開高震盪格局，盤中隨著美國大選開票拉鋸，加權指 數高低震盪404點，而在權王台積電買盤推升、AI概念股助攻下，終 場漲勢收斂，但仍上漲110點收23,217點；台指期上漲187點至23,32 4點，正價差擴增至106.62點，成交口數達10.26萬口。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,609口至18,232口， 其中外資因避險增加淨空單3,319口至44,625口；十大交易人中的特 定法人全月台指期淨空單增加4,199口至21,244口。

　　永豐期貨指出，美國公布10月ISM非製造業指數56，創2022年7月以 來新高，提振美股四大指數齊漲，而美國總統大選開票，川普位居領 先地位，帶動美元指數大漲、美10年期公債殖利率一度突破4.45％， 壓抑所有原物料期貨走勢。

　　台股走勢也維持先前市場預估，選舉開票當下維持震盪偏多，待後 續塵埃落定不確定性下降後，研判台股上漲機率較高。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權 最大OI落在21,500點，月買權最大OI落在23,700點，月賣權最大OI落 在20,500點，全月未平倉量put／call ratio值由0.94上升至0.96， VIX指數下降2.56至24.94。外資台指期買權淨金額0.43億元；賣權淨 金額0.38億元，整體選擇權籌碼面偏多。

　　元富期貨認為，隨著美國總統選舉結果明朗，不確定因素消除，台 指期6日重新站回所有均線之上，日K拉出連四紅。關注近期另一焦點 為美聯準會周五凌晨公布利率決議，目前市場普遍預期將會降息1碼 。

　　整體來看，目前均線向上墊高，維持上揚走勢，在大選後預期回歸 基本面以及Fed政策，在企業獲利穩健前提下，有望帶動台指走升。

股期雙市昨（5）日開低走高，齊步站上23,000點關卡。分析師表示，現階段期現貨正價差收斂，外資淨空單增加2,189口、攀升至4.1萬口。展望盤勢，建議看好長線後市正向的投資人，可待選後再以台指期進場布局，可避免指數波動風險。

台股昨天震盪盤堅，加權指數終場上漲141點，收在23,106點，成交量3,284億元。期貨部分，台指期昨天上漲99點至23,135點，價差方面，正價差為28.21點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人買超92.26億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,474口至16,623口，其中，外資淨空單增加2,189口至41,306口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則增加835口至17,045口。

永豐期貨指出，觀察選擇權價平和狀況，明顯較先前美國大選前昂貴，已提前反應選後可能的短線波動，因此建議投資人可待選後再分批布局，可避險川普激進發言造成的指數波動。

群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守格局，月、周選保守格局，整體籌碼面保守格局。技術面上，昨天台股仍屬量縮整理格局，目前待各均線逐漸靠攏糾結後，短線台股將隨量能放大打破目前的區間僵局。

至於選擇權市場，選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在23,800點，周賣權最大OI落在22,000點; 月買權最大OI落在25,000點，月賣權最大OI落在21,500點。全月未平倉量put╱call ratio值由0.89上升至0.94。VIX指數下降0.6至27.5。

群益期貨指出，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI之差距為4,000餘口，買權OI增量明顯不足。周選方面，買權賣權OI總量相去不遠，目前選擇權多空皆無表態。

　　受到美國總統大選的影響，台股近期觀望氣氛濃厚，加權指數5日 上漲141點收23,106點，台指期上漲99點收23,135點，期現貨正價差 縮減至28.21點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,474口至16,623口。 其中外資在現貨轉為買超93億元，也同步增加避險淨空單2,189口至 41,306口；十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單增加835口 至17,045口。

　　而選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在23,800點，周賣 權最大OI落在22,000點，月買權最大OI落在25,000點，月賣權最大O I落在21,500點，全月未平倉比（put/call ratio）由0.89上升至0. 94，期交所VIX指數下降0.6至27.5。外資台指期買權淨金額為0.36億 元、賣權淨金額為0.62億元，整體選擇權籌碼面偏多。

　　永豐期貨表示，美國總統大選、聯準會利率決策會議等令市場交投 情緒謹慎，大選結果將在台灣時間6日早上7時起各州陸續開票，幾乎 所有民調都在誤差範圍內，兩位候選人勢均力敵，競爭陷入僵局，部 分川普交易也出現回吐，5日美債10 年期殖利率從非農公布後的高點 回落。

　　根據過往統計，美國大選過後上漲機率較高，5日台股早盤雖然台 指與櫃買有一定的漲勢，但未能延續，整體台股仍偏向震盪，資金則 是從矽光子流向機器人概念股，高鋒、穎漢雙雙漲停。

　　另外，觀察選擇權價平和狀況，明顯較先前美國大選前昂貴，已提 前反應選後可能的短線波動，因此建議投資人可待選後再分批佈局， 可避險川普激進發言造成的指數波動。

　　元富期貨指出，台指順利收復23,000點大關以及月線，然而目前市 場充滿不確定性，美國總統大選結果牽動國際政經局勢，本周還有聯 準會利率決策會議接棒登場，全球股匯市短線震盪恐加劇，須要留意 風險做好資金管控。

台指昨（4）日呈現開高走高格局，權值電子三王同步走高，但成交量能萎縮，凸顯盤面觀望的氣氛仍濃厚，指數上漲185點、收在22,965點。期貨商表示，雖仍有美國總統大選不確定性，但在下檔均線支撐下，台股震盪後有機會突破月線。

台指期昨日上漲269點至23,036點，正價差為75.61點，在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少557口至15,149口，其中外資淨空單減少159口至39,117口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少752口至16,210口。

其中，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI差距為8,000餘口，買權OI增量不增反減。

群益期貨表示，外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守格局，月、周選擇權保守格局，整體籌碼面保守格局；技術面上，目前台股電金皆回到月線震盪整理，短線在量能未明顯放大下，仍以保守格局看待。

元富期貨認為，就技術面而言，台指期呈震盪走高格局，在台積電等權值股拉抬下，回補上周五的向下跳空缺口，重返5日線，目前指數自季線向上反彈2日，站回23,000點關卡，雖仍有美國大選的不確定性，但在下檔均線支撐下，震盪後有機會突破月線。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在23,400點，周賣權最大OI落在22,000點；月買權最大OI落在24,600點，月賣權最大OI落在20,500點。全月份未平倉量put╱call ratio值由0.75上升至0.89，VIX指數下降0.16至28.1；外資台指期買權淨金額0.3億元、賣權淨金額0.55億元，整體選擇權籌碼面偏多。

　美國總統大選前市場觀望，台股4日量縮震盪走高，終場加權指數 上漲185點收22,965點，台指期則領先站回23,000點，上漲274點收2 3,041點，期現貨正價差75.61點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少557口至15,149口，其 中外資淨空單減少159口至39,117口；十大交易人中的特定法人，全 月台指期淨空單減少752口至16,210口。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在23,400點，周賣權 最大OI落在22,000點；月買權最大OI落在24,600點，月賣權最大OI落 在20,500 點，全月未平倉比（put/call ratio）由0.75上升至0.89 ，期交所VIX指數下降0.16至28.1，外資台指期買權淨金額0.3億元、 賣權淨金額0.55億元，整體選擇權籌碼面偏多。

　　永豐期貨表示，本周值得注意的是美超微財報問題，可關注6日早 上美超微舉辦的電話會議；在台股方面，美國總大選前量縮，但盤勢 仍震盪走高，加上聯準會（Fed）也將在總統大選投票結束後兩天舉 行利率決議，整體觀望氛圍濃厚，而5日只是美國總統投票結束，根 據2020年的經驗，選後四天大多媒體宣布拜登勝選，但仍持續有在計 票，是直到12月14日選舉人團投票結束，拜登才正式當選，故在還未 確定誰當選前，台股恐持續震盪。

股期雙市昨（29）日回檔修正，指數齊步失守23,000點關卡。分析師表示，現階段期現貨正價差收斂，外資淨空單增加532口、攀升至4萬口。展望盤勢，期貨商表示，預期在美國總統大選前投資人觀望氣氛濃厚，台指期較無表現空間，短線上維持震盪格局。

昨天台積電下跌0.95%回測月線，下跌家數超過900家，各類股表現疲弱；加權指數終場下跌271點，收在22,926點，成交量3,417億元。台指期下跌346點至22,976點，價差方面，正價差為49.41點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人昨日賣超401.61億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少807口至17,478口，其中，外資淨空單增加532口至40,874口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則是減少2,151口至19,824口。

永豐期貨指出，台積電法說會過後指數缺乏題材，加上美國總統大選前投資人觀望氣氛濃厚，指數較無表現空間，短線上維持震盪格局。

群益期貨表示，現階段外資期現貨略為悲觀布局，自營商選擇權保守布局，月、周選略為悲觀布局，整體籌碼面略為悲觀。技術面上，昨天台股下跌但量能卻無明顯放大，目前在台積電受到壓抑回測月線下，短線台股仍以保守格局看待。

至於選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在23,500點，周賣權最大OI落在22,500點；月買權最大OI落在25,200點，月賣權最大OI落在22,000點。全月未平倉量put╱call ratio值由0.72下降至0.65。VIX指數上升1.05至27.12。

群益期貨指出，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI之差距為1萬餘口，賣權OI增量不增反減。周選方面，賣權OI往下履約價翻移退守，目前選擇權空方呈現表態。

　受到周一台積電ADR重挫的拖累，台股29日加權指數終場下跌271點 、收22,926點，台指期下跌346點、收22,976點，期現貨正價差49.4 1點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少807口至17,478口，其 中外資淨空單增加532口至40,874口；十大交易人中的特定法人，全 月台指期淨空單減少2,151口至19,824口。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在23,500點，周賣權 最大OI落在22,500點，月買權最大OI落在25,200點，月賣權最大OI落 在22,000點，全月未平倉比（put/call ratio）由0.72下降至0.65， 期交所VIX指數上升1.05至27.12。外資台指期買權淨金額0.6億元、 賣權淨金額0.97億元，整體選擇權籌碼面偏空。

　　永豐期貨指出，本周標普500成份股中有169家企業將會發布財報， 七巨頭中的蘋果、微軟、亞馬遜、Google及Meta等五家企業成為關注 焦點，加以大量經濟數據即將出爐，市場靜待業績表現與經濟數據能 否帶領美股續攀新高。

　　另國內9月景氣對策信號綜合判斷分數由39分下降至34分，燈號由 紅燈轉為黃紅燈。

　　其中海關出口值由紅燈轉為綠燈，主因去年下半年資通訊進入高速 成長，在基期逐漸墊高下，短期出口成長面臨放緩壓力。

　　台股加權指數29日下挫271點，櫃買則是延續弱勢格局再度收黑， 台積電下跌0.95％回測月線，整體市場下跌家數近1,400家，各類股 表現疲弱。

　　台積電法說會過後指數缺乏題材，加上美總統大選前投資人觀望氣 氛濃厚，指數較無表現空間，短線上維持震盪格局。

　　元富期貨表示，台指接連跌破23,000點大關以及月線，所幸留長下 影線，出現逢低買盤進場。

　　然而，在美股重量級財報公布前，市場不確定性仍高，再加上川普 的言論持續發酵，讓市場信心漸有動搖跡象。

台股上周五（25日）呈現量縮反彈，終場指數上漲155點、收在23,348點，周線收黑，但留下影線。期貨商表示，近期在多空續作觀望縮手下，短線仍以保守格局看待，並觀察買盤能否持續湧入。

上周五台指期上漲186點、至23,476點，正價差為132.55點，在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加1,929口至15,758口，其中外資淨空單增加1,981口至37,492口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨空單減少337口至16,279口。

其中，上周五外資現貨買超、期貨淨空單增加，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI差距為九千餘口，買權賣權OI增量皆不明顯。周選擇權方面，買權賣權OI增量呈現拉鋸，目前選擇權多空互不相讓。

元富期貨指出，就技術面觀察，台指期上周五呈現開高走高格局，盤中震盪超過150點，但午盤之後電子股買盤湧入，終場上漲逾百點，以紅K棒作收。目前指數重返至5日均線，短線拉回可視為正常輪動，加上美國大選在即，市場對選情也抱持觀望，可觀察後續買盤是否能持續湧入。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權最大OI落在22,500點；月買權最大OI落在25,200點，月賣權最大OI落在22,500點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.69上升至0.78，VIX指數下降0.32至25.02；外資台指期買權淨金額1.12億元、賣權淨金額0.57億元，整體選擇權籌碼面偏多。

整體來說，櫃買市場技術面格局須留意熱門股是否有撐，若資金持續回流權值股，導致櫃買出現帶量長黑，下方震盪區間可能失守。

群益期貨表示，外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守布局，月、周選擇權保守布局，整體籌碼面保守格局；技術面上，上周五台股量縮反彈，近期在多空續作觀望縮手下，短線仍以保守格局看待。

25日台股資金輪動至權值股，櫃買指數表現疲弱，加權指數上漲1 55.93點、收23,348.45點，台指期上漲191點、收23,481點，期現貨 正價差132.55點。

　　美國大選倒數讓市場觀望，但美債殖利率波動轉為平穩於對利率敏 感的科技股上揚，美股四大主要指數25日收盤漲跌互見，費半指數反 彈逾1％，台積電ADR強彈2.78％，科技股普遍收紅。

　　台指期夜盤上周五上漲75點、收23,551點。在台指期淨部位方面， 三大法人淨空單增加1,929口至15,758口，其中外資淨空單增加1,98 1口至37,492口；十大交易人中的特定法人，全月份台指期淨空單減 少337口至16,279口。

　　選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權最大O I落在22,500點；月買權最大OI落在25,200點，月賣權最大OI落在22 ,500 點。全月份未平倉比（put/call ratio）由0.69上升至0.78， 期交所VIX指數下降0.32至25.02。外資台指期買權淨金額1.12億元、 賣權淨金額0.57億元，整體選擇權籌碼面偏多。

　　永豐期貨表示，美國上周初請失業救濟金人數意外減少1.4萬人至 22.7萬人，颶風及裁員影響消退，S ＆ P製造業和服務業PMI雙雙上 升，加上債券拋售停滯，10年期美債殖利率回落至4.2％，提振美股 走勢，標普500中止三連黑。個股方面，上周三盤後特斯拉公布財報 好於預期，特斯拉狂噴約22％，創2013年以來最佳單日表現。

　　台股資金持續回流權值股，成交值排行除了台積電、鴻海、聯發科 外，緯創也爆出8萬張大量進入成值排行前五。指數早盤維持震盪， 尾盤則受權值股往上拉抬。櫃買部分，由於短線過熱的中小型類股拉 回整理，全日維持弱勢震盪，櫃買目前技術面格局須留意熱門股是否 有撐，若資金持續回流權值股，導致櫃買出現帶量長黑，下方震盪區 間可能失守。

股期雙市昨（24）日回檔修正，指數齊步挫跌逾百點。分析師表示，現階段期現貨正價差擴增，外資淨空單減少584口、降至3.5萬口，展望盤勢，現階段技術面轉為弱勢，指數不排除回測區間下緣，投資人仍宜留意短線回檔風險。

現貨與期貨行情方面，川普交易持續發酵成為美股交易熱點，10年期美債殖利率上升觸及三個月以來高點（最高升至4.25%），以及投資人對科技股財報的等待，以致大型科技股引領大盤下跌，美股周三終場四大指數同步收黑。

台股方面，昨天早盤台積電一度走高，不過午盤後轉弱，終場以平盤作收，使指數全日維持震盪格局，加權指數終場下跌142點，收在23,192點。櫃買部分，昨天從平盤左右開出，隨後一路盤跌至收盤。期貨部分，台指期昨天下跌105點至23,304點，價差方面，正價差111.48點。永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超150.04億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少625口至13,829口，其中，外資淨空單減少584口至35,511口。至於十大交易人中的特定法人，全月的台指期淨空單，則是減少11口至16,616口。

永豐期貨指出，目前櫃買與台指期格局類似，幾次上攻區間頂部未果，後續若權值股沒有太多表現，指數不排除回測區間下緣，投資人須留意類股短線回檔風險。

群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守布局，月、周選略為悲觀布局，整體籌碼面保守格局。技術面上，目前台股電金熄火，短線在台股呈現量縮整理下，台股以區間震盪格局看待。至於選擇權市場，選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在24,000點，周賣權最大OI落在22,500點；月買權最大OI落在25,200點，月賣權最大OI落在21,100點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.77下降至0.69。VIX指數上升0.13至25.34。群益期貨表示，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI之差距為8,000餘口，買權賣權OI增量皆不明顯。周選方面，買權OI增量積極大增，目前選擇權空方呈現表態。

　台股24日開高走低，權王台積電一度走高，終場以平盤1,060元作 收，電子權值股表現依舊疲弱，加權指數維持震盪格局，下跌142點 或0.61％收23,192點；台指期下跌105點至23,304點，正價差拉大至 111.48點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單減少625口至13,829口，其 中外資淨空單減少584口至35,511口；十大交易人中的特定法人全月 台指期淨空單減少11口至16,616口。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權 最大OI落在22,500點；月買權最大OI落在25,200點，月賣權最大OI落 在21,100點。全月未平倉量put/call ratio值由0.77下降至0.69，V IX指數上升0.13至25.34。外資台指期買權淨金額0.88億元，賣權淨 金額0.7億元，整體選擇權籌碼面偏空。

　　永豐期貨表示，川普交易持續發酵成為美股交易熱點，10年期美債 殖利率上升觸及3個月以來高點，最高升至4.25％，以及投資人對科 技股財報等待，以致大型科技股引領大盤下跌，美四大指數同步收黑 。

　　觀察目前台指與櫃買格局類似，幾次上攻區間頂部未果，研判後續 若權值股沒有太多表現，指數不排除回測區間下緣，須留意類股短線 回檔風險。

　　元富期貨分析，由於美國總統大選進入倒數不到兩周，加上美債殖 利率大幅攀升，加深投資人觀望氣氛。另一方面，指數已來到高點， 使得追價買盤較為薄弱，台指期24日進一步跌破10日線，持續測試短 期支撐，目前仍處於高檔震盪型態。

台股昨（23）日開低走低，台積電等權值股紛紛走跌，加上金融、傳產權值股也無力撐盤，終場指數下跌200點、收在23,334點，台指期也同步震盪盤軟。期貨商建議，由於後市行情仍看漲，投資人可趁台指期拉回時進場布局。

台指期昨日下跌215點至23,406點，正價差為71.24點，在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加374口至14,454口，其中外資淨空單增加1,190口至36,095口；十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單增加1,119口至16,627口。

其中，外資現貨賣超，期貨淨空單增加，操作偏空布局；自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI差距為5,000餘口，買權賣權OI增量皆不明顯。周選擇權方面，買權OI總量大於賣權，目前選擇權空方略為表態。

群益期貨認為，外資期現貨略為悲觀布局，自營商選擇權保守布局，月、周選擇權保守布局，整體籌碼面呈保守格局。技術面上，台股正挑戰歷史高點壓力區，但目前盤面量能仍嫌不足，短線台股持續消化高檔賣壓沉澱。

元富期貨表示，技術面觀察，台指期昨日開低走低，電金傳權值股同步熄火，指數一路震盪走低，終場以黑K棒留下影線作收。目前指數雖然跌破5日線，不過，整體均線仍然維持著多頭排列，且均線全數向上走升，因此在跌破月線支撐之前，短線震盪過後仍有機會再攻。

永豐金期貨指出，選擇權未平倉量部分，周買權最大OI落在24,100點，周賣權最大OI落在22,500 點，月買權最大OI落在25,900點，月賣權最大OI落在22,900點。全月未平倉量put/call ratio值由0.84下降至0.77，VIX指數上升0.53至25.21。

整體來說，目前櫃買指數上漲至區間上緣，須留意套牢賣壓，加上成交量能低迷，類股延續性不佳，資金若持續回流權值股，可能出現指數強，中小型股弱勢盤面。

　　台股23日開低走低，台積電等權值股同步走跌，加上金融、傳產無 力撐盤，加權指數終場下跌200點或0.85％，收在23,334點；台指期 下跌215點至23,406點，正價差減至71.24點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加374口至14,454口，其 中外資淨空單增加1,190口至36,095口；十大交易人中的特定法人全 月台指期淨空單增加1119口至16,627口。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在24,100點，周賣權 最大OI落在22,500點，月買權最大OI落在25,900點，月賣權最大OI落 在22,900點，全月未平倉量put/call ratio值由0.84下降至0.77，V IX指數上升0.53至25.21，外資台指期買權淨金額0.98億元，賣權淨 金額0.63億元，整體選擇權籌碼面偏空。

　　永豐期貨分析，美國衰退擔憂持續降溫，Fed Watch顯示繼續押注 11、12月各降1碼，加上川普交易持續，美債10年期殖利率續升至4. 21％，美元指數站上104大關，美股四大指數僅那指收紅，使得23日 大盤震盪壓回，台積電下跌1.4％、其餘權值股普遍下跌。

　　櫃買指數則再度走高，惟目前已漲至區間上緣，需留意套牢賣壓， 加上盤面成交量能低迷，類股延續性不佳，若資金回流權值股，可能 出現指數強，中小型股弱勢情況。

　　元富期貨表示，台股跌落5日線，持續測試短期支撐，目前仍處於 高檔震盪型態，下方則是有向上走升的月線支撐。後續市場聚焦一系 列總體經濟數據表現，包括歐、美、英等主要經濟體發布10月PMI初 值，將首度展示主要經濟體在今年第四季經濟狀況。

股期雙市昨（22）日多空震盪，指數齊步高檔整理。分析師表示，現階段期現貨正價差擴增，外資淨空單增加1,326口、攀升至3.4萬口，展望後勢，盤面維持權值股相對強勢，中小型類股疲弱的格局，各類股延續性低，以震盪格局看待。

現貨與期貨行情方面，美國聯準會（Fed）官員傾向降息步調更為溫和，對於未來皆保持謹慎態度，加上川普交易再次抬頭，周一（21日）美債10年期殖利率續升至4.19%，創近三個月高，標普11大板塊僅科技受惠NVIDIA創高而收漲0.93%。

台股方面，昨天大致維持震盪格局，而尾盤在權值股走強，元太、鈊象尾盤皆向上搓高，帶動櫃買指數走強收最高，加權指數也是同樣狀況，加權指數昨天終場下跌7點，收在23,535點。

期貨部分，台指期昨天上漲59點至23,633點，價差方面，正價差為97.57點。

永豐期貨表示在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加225口至14,080口，其中，外資淨空單增加1,326口至34,905口。

至於十大交易人中的特定法人，全月份的台指期淨空單，則是增加788口至15,508口。

永豐期貨指出，昨天台股指數量能僅約3,700億元左右，且下跌家數超過600家，盤面維持權值股相對強勢，中小型類股疲弱的格局，各類股延續性低。

群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守布局，月、周選保守布局，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股目前大W多方型態不變，短線待量能逐漸放大回升後，台股方能挑戰歷史新高位置。

選擇權部分，選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在24,000點，周賣權最大OI落在23,000點; 月買權最大OI落在24,400點，月賣權最大OI落在22,500點。全月份未平倉量put/call ratio值由0.88下降至0.84。VIX指數下降0.47至24.68。

台股22日類股漲跌互見，加權指數終場下跌7點收23,535點，台指 期上漲59點收23,633點，期現貨正價差擴增至97.57點。

　　在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加225口至14,080口，其 中外資淨空單增加1,326口至34,905口；十大交易人中的特定法人， 全月台指期淨空單增加788口至15,508口。

　　選擇權未平倉量（OI）部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權 最大OI落在23,000點；月買權最大OI落在24,400點，月賣權最大OI落 在22,500點，全月未平倉比（put/call ratio）由0.88下降至0.84， 期交所VIX指數下降0.47至24.68，外資台指期買權淨金額1.31億元、 賣權淨金額0.56億元，整體選擇權籌碼面中性。

　　永豐期貨表示，美國聯準會（Fed）官員傾向降息的步調更為溫和 ，對於未來皆保持謹慎態度，加上川普交易再抬頭，美債10年期殖利 率續升至4.19％，創近三個月高，標普11大板塊僅科技受惠輝達創高 而收漲0.93％，市場繼續觀望財報表現。

　　陸股部分，中國大陸今年第三度調降1年、5年期貸款市場報價利率 （LPR）1碼，落實官宣承諾同時改善市場情緒，並且保險公司互換便 利（SFISF）與回購貸款機制持續釋放流動性，推動A股三大指數維持 震盪。

　　台股部分，集中與櫃買市場大體上維持震盪格局，而尾盤權值股走 強，元太、鈊象尾盤皆向上搓高，帶動櫃買走強收最高，集中市場也 是同樣狀況；集中市場成交量增至3,842億元，盤面維持權值股相對 強勢，中小型類股疲弱的格局，各類股延續性低。

　　元富期貨指出，台指期回測5日線出現買盤進場拉抬，持續守穩在 所有均線之上，多方架構沒有遭到破壞。本周市場聚焦一系列經濟數 據表現，歐美英等主要經濟體發布的10月PMI初值，將提示主要經濟 體今年第四季經濟狀況。

股期雙市昨（21）日高檔多空震盪，盤中指數齊步力守23,500點關卡之上。分析師表示，現階段期現貨正價差收斂，外資淨空單增加4,820口、攀升至3.3萬口。展望盤勢，隨資金輪動快速，操作宜以短線為主，預期台指期行情延續高檔震盪格局。

台股昨天開高走低，櫃買部分則是緩步墊高，加權指數終場上漲55點、收23,542點，成交量3,521億元。期貨部分，台指期昨天下跌90點至23,567點，價差方面，正價差為24.47點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人買超227億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨空單增加4,277口至13,855口，其中，外資淨空單增加4,820口至33,579口。至於十大交易人中的特定法人，全月台指期淨空單，則是增加5,264口至14,720口。

永豐期貨指出，儘管台積電財報亮眼，不過成交量能不足，使近期交易邏輯呈現權值股與中小型類股的資金蹺蹺板，短線資金輪動快速，昨天資金回流櫃買，宜留意資金是否轉向權值股，櫃買走勢可能就會相對承壓。

群益期貨表示，現階段外資期現貨保守布局，自營商選擇權保守布局，月、周選保守布局，整體籌碼面保守格局。技術面上，台股仍屬均線多頭排列，目前在10月18日多方缺口不破下，短線台股仍以樂觀格局看待。

至於選擇權市場，在選擇權未平倉量部分，周買權最大未平倉（OI）落在24,000點，周賣權最大OI落在23,000點；月買權最大OI落在24,500點，月賣權最大OI落在22,000點。另外，全月未平倉量put/call ratio值由0.97下降至0.88；VIX指數上升0.24至25.15。

群益期貨表示，在自營商選擇權淨部位上，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼中性格局，賣權OI小於買權OI之差距為3,000餘口，買權賣權OI總量依舊平衡。周選方面，買權OI增量大於賣權，目前選擇權多空皆無明顯表態。