研調機構集邦科技（TrendForce）昨（13）日發布最新報告指出，台積電、三星降低8吋晶圓代工產能，導致2026年全球8吋晶圓代工總產能將年減2.4%，惟AI驅動電源管理相關晶片需求強勁，使得8吋晶圓代工廠今年產能利用率有望上看九成高檔，並有意調高報價5%至20%。

這意味8吋晶圓代工市況在疫情後再次迎來一波春燕，法人看好將助攻聯電、力積電、世界先進等台廠後市。

其中，聯電旗下8吋晶圓月產能曾達逾36萬片，現階段產能利用率約70%；力積電8吋廠月產能約12萬片（包含新竹和竹南的Fab 8A、8B），當前產能利用率持續升溫；世界先進方面，2025年年產能約345萬片。據悉，相關8吋廠主要生產電源管理IC、顯示驅動IC及分離式元件（MOSFET╱IGBT╱GaN）等元件。

展望後市，聯電正向看待2026年營運有望延續成長軌跡．面對產業變局，該公司不與先進製程大廠正面對決，而是選擇透過深耕特殊製程技術來鞏固市占。

力積電透過記憶體價格上漲和邏輯產品復甦雙引擎點火，加上AI先進封裝和電源管理IC等高附加價值產品布局，2026年營運值得期待。

世界先進長期深耕電源管理領域，並在AI伺服器與資料中心應用具備穩健的技術基礎與精準的能力。

集邦說明，從供給面來看，台積電已在2025年開始逐步減少8吋廠產能，目標2027年部分廠區全面停產；三星同樣於2025年啟動8吋廠減產，態度更為積極。

隨著兩大廠削減8吋廠產能，集邦估算，2025年全球8吋晶圓代工產能年減約0.3%，進入負成長走勢；2026年儘管中芯國際、世界先進等業者規劃小幅擴產，仍不及兩大廠減產幅度，估產能年減程度將擴大至2.4%。

集邦指出，2026年隨著AI伺服器、邊緣AI等終端應用算力與功耗提升，刺激電源管理所需電源相關IC需求持續成長，成為支撐全年8吋晶圓代工產能利用率的關鍵。此外，近期PC╱筆電供應鏈擔憂AI伺服器周邊IC需求成長可能導致8吋晶圓代工產能承壓，已提前啟動PC╱筆電電源IC、甚至是非電源相關零組件備貨。

隨著8吋廠再度成為業界當紅炸子雞，集邦預估，2026年全球8吋晶圓代工廠平均產能利用率將升到85%至90%，明顯優於2025年的75%至80%，部分晶圓廠看好今年8吋廠產能將轉為吃緊，已通知客戶將調漲代工價5%至20%不等，與2025年僅針對部分舊製程或技術平台客戶補漲不同，此次為不分客戶、不分製程平台全面性調價。

大語言模型的競爭方向已由效能轉向應用整合與用戶留存，一般消費性AI應用普及關鍵在「觸及終端用戶」與「生態綁定」。瀏覽器作為AI服務觸及一般用戶的主要媒介，已成為AI廠商的一項重要戰場。業者也積極將AI嵌入日常工具與服務建立生態系，而培養使用習慣與黏著度將是主要挑戰。

　瀏覽器長期為大眾獲取資訊、進行交易的重要入口，現已成為AI應用的重要載體，廠商試圖藉打造不同以往的搜尋體驗，以提升競爭力。如Google在瀏覽器中加入「AI模式」，透過抓取與濃縮網頁內容，直接改變使用者獲取資訊的路徑，也衝擊原有網站流量。

　由於網頁仍掌握最即時且公開的資訊來源，搜尋或抓取內容仍在網頁層面，即便整合AI功能的原生App可提供離線體驗，瀏覽器仍是無可取代。對純AI模型廠商來說，更需要依賴瀏覽器或應用程式作媒介，將產品嵌入既有生態中。

　2025年以來，Anthropic、Google、Meta、OpenAI等AI廠商雖持續推出新模型，但技術本身的突破已難成為長期護城河，使廠商更積極推動與現有工具、服務整合。日常情境中，AI廠商除了布局聊天機器人，更聚焦網路購物領域，以大量用戶行為與交易數據，預測消費者需求，以提升購物體驗。

　如Amazon推出AI助理Rufus，可協助購物時的產品比較與其他使用者的回饋等資訊。OpenAI開發協助用戶購買決策的ChatGPT Shopping Research，透過引導式對話幫助用戶理解與比較產品規格。

　此外，AI廠商也和電商合作整合購物流程，朝代理自動化發展。Google推出開源代理支付協議（Agent Payments Protocol），能讓AI代理根據消費者意圖，自動執行篩選、議價或支付等流程，並提供數位交易中的信任與安全保障，確保AI代理的行為準確性。

　除了消費購物之外，數位化程度同樣成熟的社交媒體、娛樂產業也成為AI延伸的應用場景，以協助產生用戶生成內容（User-Generated Content），例如Instagram的Restyle AI功能，即為透過文字轉換照片的圖像編輯功能；Google Nano Banana模型則因影像生成內容效果，透過社群媒體被大量複製與二次創作，因而快速提升模型的討論度。

　自2022年生成式AI映入眾人眼簾，大廠持續推出各種服務型應用，在消費端如何發展生態系並提升用戶黏著度，已成為業者一大挑戰。廠商除了將先進模型優先開放給付費用戶，同時也採取有限度地開放，透過限制Token或頻率來分配額度，以盡可能地讓所有用戶都能體驗。

　各項應用型態包括AI助理的個人化、搜尋體驗、生成圖像的精準度等。其中，影像生成最容易在社群媒體中引發複製與模仿，易藉由快速改造引起病毒效應，並快速吸引大量訂閱用戶。

　校園方案也是廠商常見的布局方式，像Google、Microsoft都以此方式快速拓展潛在使用者，並建立黏著度。

除了讓學生在校期間習慣使用之外，也能結合學校資源或課程，形成教育生態與拓展應用場景。(文／集邦科技TrendForce)

集邦科技（TrendForce）最新研究指出，2025年第三季全球電動車牽引逆變器裝機量達835萬台，年增22％，再度刷新單季歷史高點。在新能源車滲透率持續拉升下，純電動車（BEV）仍是逆變器需求成長的核心引擎，裝機年增率高達36％。法人看好台廠功率元件業者，如台半、強茂投入車用SiC元件開發，受惠電動化長線趨勢。

　逆變器正快速從「單一零組件」轉向「高度整合模組」。TrendForce觀察，第三季逆變器裝機中，與馬達、減速器整合為「3 in 1」（含）以上架構的比重已突破7成，「4 in 1」以上方案占比亦拉升至23％。代表電驅系統已正式進入高度模組化競爭階段，誰能在功率密度、效率與成本三者之間取得平衡，將直接左右車廠採用策略。

　在此結構性變化下，SiC（碳化矽）功率半導體的重要性快速放大。第三季全球SiC逆變器裝機量首度突破150萬台，在電動車市場的滲透率攀升至18％，若僅計入新能源車更達22％。相較傳統矽基方案，SiC在高電壓、高溫與高切換頻率下仍能維持效率優勢，正好契合電驅系統高度整合、體積壓縮與續航力提升的設計方向。

　功率元件業者、IDM 與模組廠，隨著「3 in 1」、「4 in 1」架構普及，能提供高整合功率模組、並協助車廠縮短開發時程者，將更具競爭優勢。法人分析，強茂之MOSFET與整流二極體在新能源車、車載電源管理應用享技術優勢；台半車用占比也達5成、產品線完整，涵蓋MOSFET、TVS、ESD和Load Dump等。

　TrendForce 指出，中國仍是SiC逆變器裝機絕對主力，占比高達75％，歐美市場需求則相對疲弱；不過在地緣政治與供應鏈去風險化趨勢下，這種高度集中於單一市場的結構，已成為IDM廠與模組供應商中長期營運布局的關鍵變數。

　SiC逆變器成長已從「量的擴張」邁向「質的競爭」。在車廠持續壓低系統成本的背景下，真正的贏家，將是能在高度整合架構中，兼顧效率、可靠度與成本結構的供應鏈業者。對台灣功率半導體與車用電子供應鏈而言，將機會大啖需求紅利。

AI對記憶體需求龐大，導致全球記憶體晶片供給嚴重短缺，本季DRAM價格最多將較上季大漲55%，漲幅「前所未見」。法人看好，記憶體晶片報價持續暴漲，相關廠商勢必更仰賴後段封測廠配合出貨，即便封測廠要求調升價格，晶片廠也多會埋單，讓整個產業從上游晶片製造到下游封測全面火熱。

研調機構集邦科技（TrendForce）估計，本季DRAM均價將比去年第4季提高50%至55%。集邦分析師許家源表示，記憶體價格的這種增幅「前所未見」。

他指出，記憶體製造商對伺服器和高頻寬記憶體（HBM）的青睞程度，勝過消費端，因為這些方面的需求成長潛能較高，且雲端服務供應商對價格較不敏感。

AI晶片所需的HBM，要求遠高於消費型筆電和智慧手機的記憶體。HBM的製造程序複雜，美光須在單一晶片上，堆疊12-16層記憶體，形成「立方體」（cube），意味著美光每生產1位元的HBM，必須放棄3位元以上的傳統記憶體。

記憶體大廠美光商業長薩達納（Sumit Sadana）說：「在3比1的關係下，我們增加HBM供應時，非HBM的供給會減少。」

巴隆周刊（Barron's）專欄作家金泰（Tae Kim）在X平台表示，惠普（HP）管理層據傳已告知美國銀行，計劃向陸廠購買記憶體模組，因應記憶體短缺，暗示該公司正採取初步行動，尋求美光、三星電子、SK海力士以外的供應來源。

研調機構集邦科技（TrendForce）昨（5）日發布最新面板價格預測，受惠電視品牌加大採購力道，預期電視面板報價元月全面起漲，2026年尹始就迎來「開門紅」。

這是繼去年10月電視面板價格連跌二個月、上月止跌持平之後，報價再度翻紅，法人看好，將有助友達、群創等業者後市。

集邦研究副總范博毓表示，部分電視品牌元月採購動能相對強勁，支撐電視面板需求維持穩定，面板廠可保持較高稼動率。由於2月逢農曆年長假，面板廠規劃屆時減產，會讓當月需求向前後月份挪移，整體供需可望維持穩定，使得電視面板價格有機會在開年就迎來一波漲幅。

集邦預估，元月電視面板價格轉為上漲趨勢，其中，32吋、43吋、55吋與65吋將全面調漲1美元。

面板雙虎也對今年展望正向。群創董事長洪進揚日前表示，客戶考量記憶體缺貨大漲價，搶著備貨面板等零組件，群創因而迎來急單，樂觀看待面板價量走勢，預期2026年首季有望喜迎「開門紅」，又以電視需求表現最佳。

友達董事長彭双浪也對今年景氣升溫抱持期待，預期疫情期間的舊機換機潮將逐漸發酵，電視面板則可望受惠於冬季奧運、世界盃的登場，帶動對大尺寸電視的需求成長。

中小尺寸面板市況，范博毓指出，液晶監視器面板元月需求仍處於淡季循環，但面板廠堅守價格須維持穩定，僅管需求較為疲弱，主流面板價格仍有支撐，預估元月液晶監視器面板價格可望全面持平。

由於電視面板首季價格開始進入上漲循環，預估也將刺激液晶監視器面板需求，在2月減產效應同步牽動下，是否有機會帶動液晶監視器面板價格跟進走揚，將是未來一、兩個月密切關注焦點。

筆電用面板方面，因元月需求轉為疲弱，部分品牌因為上一季度提前備貨，首季需求動能放緩，加上記憶體缺貨與價格大幅調漲帶來的衝擊，預估品牌客戶將持續增強對其他主要零組件砍價的力道，使得元月筆電面板價格將呈現跌價趨勢。

記憶體價格持續看漲，研調機構集邦科技（TrendForce）昨（5）日發布最新報告指出，受市場供給嚴重緊縮影響，預估本季一般型DRAM合約價將較上季大漲55%至60%；儲存型快閃記憶體（NAND Flash）價格也將季增33%至38%。

這波記憶體漲價狂潮對廠商獲利挹注有多大？從指標廠南亞科獲利可窺知一二。南亞科因達集中交易市場公布注意資訊標準，昨天應主管機關要求，公布自結去年11月獲利42.35億元，年增率高達20.97倍，單月每股純益1.37元，相較去年第3季稅後純益15.63億元，一個月獲利是一季的1.7倍。

若以去年南亞科11月營收101.69億元計算，單月獲利率高達41.6%，這還只是去年11月的報價，隨著之後DRAM價格持續飆漲，加上先前南亞科財報揭露去年第3季底報庫存高達330億元，以報價持續暴漲來看，不僅庫存利益可期，之後產出挹注的獲利也相當可觀，儼然現在DRAM設備就如同「超級印鈔機」。

南亞科先前已公告2025年10月稅後純益達20.39億元，每股純益0.66元，加計去年11月自結數，累計去年10、11月獲利共為62.74億元，每股純益1.43元。法人指出，記憶體價格持續飆漲，不僅南亞科後市可期，力積電、華邦、威剛、群聯等台廠獲利也值得期待。

集邦表示，2026年第1季PC DRAM儘管面臨整機出貨下修，以及可能的降規導致記憶體需求成長放緩，但DRAM原廠同時收緊對PC OEM和模組廠供應量，造成部分PC OEM須以更高價向模組廠採購，預計將墊高原廠模組行情，大幅推升PC DRAM價格。

另外，AI推論帶動的伺服器建置潮持續驅動美系雲端服務供應商（CSP）採購，業者2025年底起持續向原廠釋出拉貨（pull in）或追加伺服器DRAM需求，更因過往成交紀錄、需求展望較佳，獲得原廠位元供給的年增幅較大，因此在原廠庫存水位見底的情況下，出貨規模成長僅能依賴晶圓廠提升產出，加劇供不應求態勢，研判第1季原廠將積極調漲伺服器DRAM價格，季增逾60%。

集邦分析，在整體DRAM供給緊繃下，消費性DRAM客戶為降低未來缺貨風險，願以較高價格換取原廠第1季的優先供應，但因部分供應商擴產態度謹慎，且後續須保留一定產出給高容量產品，短期仍是供給低於需求，支撐價格上漲。

記憶體缺貨大漲價風暴蔓延至遊戲機產業。市場傳出，遊戲機兩大巨頭索尼、微軟考量記憶體價格暴漲導致成本顯著提高，有意延遲發表PS 6和下一代Xbox遊戲機，從原規劃的2027年、2028年，延後至2029年或更晚。

全球遊戲機市場由任天堂Switch系列、索尼PS系列、微軟Xbox系列等三大機種領軍。市場憂心，品牌廠延後推出新遊戲機，意味新一波零組件拉貨潮也將推遲，不利鴻準、和碩、創惟、旺宏、台達電、偉詮電、鈺太、群光等相關供應鏈。

隨著國際記憶體大廠將產能轉至生產AI用高頻寬記憶體（HBM），導致2025年下旬起，用於消費產品的DRAM陸續缺貨，報價暴漲，至今尚未看到回檔趨勢。業界評估，記憶體短缺問題屬產業結構性缺貨，很難在短期間解決，連帶影響下一代遊戲機使用的記憶體也有短缺現象。

索尼、微軟原本規劃在2027年、2028年期間推出新一代遊戲機，隨著記憶體價格暴漲導致成本急遽上升，產品上市時間可能延後至2029年或更晚。

業界分析，延遲發布新機可能是為了想等記憶體大廠後續擴產，記憶體價格下滑，讓新主機價格更合理。但隨著美國市場銷售放緩，也可能導致目前主要的主機產品銷售期延長。據統計，美國2025年11月所有銷售平台的遊戲機機銷量僅160萬台，為1995年11月來最差。

研調機構集邦科技（TrendForce）先前發布報告，記憶體價格狂飆墊高消費性產品成本，終端產品價格看漲使消費性產品買氣萎縮，全球遊戲機市場也難逃衝擊，原預估2026年全球遊戲機市場出貨恐年減3.5%，現在再下修至年減4.4%。

記憶體占遊戲機物料成本清單（BOM表）逾35%，成本偏高也會讓主機數年後難以推動傳統降價策略，甚至部分地區需漲價因應。

集邦分析，遊戲機關鍵零組件供需波動使出貨震盪有前例可循，索尼2021年曾因半導體零件短缺而將PS 5產量從1,600萬台下修至1,500萬台；Switch在2022年初原訂銷售目標為2,100萬台，也因全球半導體短缺，當年11月將目標下修至1,900萬台，後又因年底假期銷售低於預期，再度下調至1,800萬台，最終該財年以1,797萬台收尾。

記憶體上漲不只影響索尼、微軟新款遊戲機發布節奏，市場傳出，任天堂人氣機種Switch 2全球熱銷之際，也難逃記憶體狂漲大幅墊高成本衝擊，面臨賣愈多、愈壓縮獲利窘境，上調Switch 2售價恐箭在弦上。

任天堂公布的數據顯示，Switch 2上市後，累計銷量已逾千萬台，因而上修止於2026年3月的年度Switch 2銷售預測，由原估1,500萬台，調高至1,900萬台。

但在此期間，記憶體價格持續上漲，任天堂面臨Switch 2賣愈多，獲利更惡化的情況，連帶使各大投資機構下修任天堂年度獲利預期。花旗證券日前以記憶體價格飆漲，恐導致Switch 2獲利結構惡化為由，將任天堂目標價從1萬4,200日圓調降至1萬1,180日圓。

儘管任天堂表示暫時沒有調漲價格計畫，但記憶體漲勢不歇，業界預期Switch 2遲早要漲價。

研調機構集邦科技（TrendForce）分析，Switch 2首發定價450美元，雖高於前一代機種，但記憶體容量翻倍及顆粒成本上揚，2026年記憶體模組占主機總成本比重將來到21%至23%，嚴重壓縮硬體毛利，迫使任天堂恐難如過往預留促銷空間。

遊戲主機市場近來亂流不斷，先前遭逢美國政府大幅調漲關稅拉高整體成本，索尼、微軟均二度調漲主機價格，負面效果就是美國市場遊戲主機需求大減。

集邦科技（TrendForce）下修2026年全球筆電出貨量至年減5.4%，看淡NB用面板出貨動能。面板雙虎展望明年產業景氣，群創董事長洪進揚認為，明年首季有望迎「開門紅」，主要是電視需求表現佳。友達董事長彭双浪則看好IT換機，以及冬季奧運、世界盃的登場帶動對大尺寸電視的需求成長。

群創董事長洪進揚日前表示，第4季是2025年營運的谷底。客戶們考量記憶體大漲缺貨，搶著備貨面板等零組件，群創因而迎來急單。他指出，仍樂觀看待面板的需求量與價格，明年首季電視需求表現最佳。

集邦科技指出，記憶體缺貨牽動價格走揚，電視價格也跟著蠢動，電視面板已開始醞釀2026年元月起漲價的氛圍。洪進揚證實，本季已有急單出現，推測是客戶端因應記憶體漲價及缺貨，啟動提前備貨潮。

展望2026年，洪進揚預言，目前看到「量」與「價」均樂觀，其中電視面板的需求更好些，電視面板約占群創各類面板出貨量的三成，比重不小。他指出，通量客戶端給的MOU是一年的需求量，面板價格動態調整，客戶端亦將視市況調整拉貨量。

友達董事長彭双浪先前表示，2026年值得興奮的景氣升溫訊息，包括疫情期間的舊機換機潮逐漸發酵；電視面板可望受惠於冬季奧運、世界盃的登場帶動需求；筆電面板則主要來自Windows 10結束帶動換機潮、AI PC成長，以及電競機種需求成長挹注IT面板成長。

繼研調機構IDC看淡2026年PC市場後，另一家研調機構也跟進下修出貨量。集邦科技（TrendForce）昨（30）日指出，記憶體漲價正侵蝕筆電品牌的獲利及定價彈性，再度下調2026年全球筆電出貨預估值，恐年減5.4%。

集邦進一步預期，若2026年第2季記憶體價格漲幅仍未合理收斂，不排除2026年PC全年出貨下探至年減10.1%。業內預期，大趨勢來看，將不利品牌雙A宏碁、華碩後市銷售。

集邦最新調查，整體經濟復甦力道有限、消費行為趨於保守，記憶體漲價因素衝擊品牌筆電獲利及定價彈性。TrendForce再度下調2026年全球筆電出貨至近1.73億台，反映品牌面對成本壓力擴大，對庫存、促銷與產品配置採取的保守態度。

集邦並預警，若2026年第2季記憶體價格漲幅未合理收斂，品牌在無法順利轉嫁成本下，恐將面臨低階、消費型筆電需求進一步走弱，不排除2026年全年出貨將朝悲觀情境發展，下探至年減10.1%。

集邦分析，PC品牌商若與主要記憶體原廠維持長期、穩定的合作，且商務、中高階產品占比較高，並具備成熟的通路與價格管理能力，對記憶體漲價將有較佳的抵禦能力，能維持出貨穩定性。

以蘋果為例，高度整合的供應鏈體系與品牌定價能力，提供較大的產品線調整彈性；出貨量最大的聯想雖然難以避免MSRP（廠商建議售價）上調，但規模優勢與成熟的供應鏈將有助控制漲幅，甚至有機會逆勢擴大市占表現。

宏碁、華碩日前已鬆口將適度反映成本，上調PC價格，同時將調整產品組合，應對2026年市況。針對PC漲價一事，華碩共同執行長胡書賓先前表示，每一家節奏都不太一樣，要看通路跟消費者狀況，每家廠商進貨成本也不太一樣，所以每家品牌發動（漲價）時機也不同，「但品牌商還是要適度反映（成本），這是免不了的。」

宏碁董事長陳俊聖則指出，PC記憶體從16G變8G，32G變16G這是會有的現象，目前這種情況已經發生，因為記憶體在今年下半年就開始漲價，而整體產品價格多少會有反映。

集邦科技（TrendForce）研究副總范博毓昨（22）日表示，IT用面板12月報價及明年初走勢呈現兩樣情。其中，監視器面板報價持平，開始醞釀2026年元月起漲價。筆記型電腦用面板方面，各IPS機種皆下跌0.1至0.2美元，預期明年初亦有降價壓力。

范博毓指出，第4季監視器面板需求雖偏弱，但仍有少數客戶需求增加；面板廠因主流產品長期處於虧損狀態，不願意在面板價格讓步。品牌客戶接受價格維持穩定，致12月的監視器面板價格走勢持平。

然而，面板廠預期電視面板價格開始醞釀上漲的氛圍，對拉抬監視器面板價格走勢也有幫助，啟動醞釀監視器面板價格上漲的氣氛，但屆時須視實際需求走勢及買賣雙方議價狀況而定。

筆電面板12月的需求則受到記憶體缺貨與價格大幅上漲的衝擊，部分品牌希望趕在明年調漲整機出廠價格前，增加對中低階機種出貨，因而帶動筆電面板短期需求增溫。

范博毓說，2026年的需求受到記憶體影響下不確定性更高，就算目前部分面板需求增加，面板廠對面板價格的態度卻更為放軟，以維持客戶關係為優先考量，在此前提下，預估12月筆電面板價格除TN機種價格持平外，其餘IPS機種皆下跌0.1至0.2美元不等。且在明年首季需求更加疲弱之下，不排除筆電面板價格仍將承受調降壓力。

集邦科技（TrendForce）昨（22）日公布12月下旬面板報價，集邦研究副總范博毓表示，電視面板12月報價持平，但記憶體缺貨牽動價格走揚，電視價格也跟著蠢動，預估電視面板已開始醞釀2026年1月起漲價的氛圍；若電視面板價格明年回溫，面板雙虎友達、群創將在淡季時鬆了一口氣。

友達董事長彭双浪先前在法說會指出，今年下半年產業景氣旺季不旺，友達第3季受新台幣升值影響，致單季虧損，若是還原匯率，單季營業利益維持在損益兩平附近。展望第4季，友達顯示器產品進入傳統淡季，出貨季減。智慧移動出貨估季增5%至9%、垂直解決方案則是持平或略降。

彭双浪提到，2026年有值得興奮的景氣升溫訊息，包括疫情期間的舊機換機潮逐漸發酵；電視面板可望受惠於冬季奧運、世界盃的登場，帶動對大尺寸電視的需求成長。

儘管電視面板12月報價止跌，但群創董事長洪進揚日前談到本業營運表示，第4季會是傳統淡季。至於外界釋出明年第1季面板價格「喊漲」的聲音，洪進揚說：「還在努力。」

群創先前發布第4季展望時指出，進入面板傳統淡季，受整體經濟環境不確定性影響，面板需求將走緩，業界也持續採「按需生產」策略，面板價格可望持穩，預期面板整體供需維持平衡。

群創預估，本季非顯示器領域群、商用顯示器及消費性顯示器出貨均將季減1%至3%。群創將持續因應市場變化動態調整產品組合、提高營運效益。

范博毓說明，電視品牌客戶12月認為面板價格已在底部，但也擔心記憶體缺貨與價格高漲問題將擴及電視產品，一旦明年擴大發酵，因此將部分明年第1季的面板需求提前備妥。

范博毓表示，電視面板需求維持穩定，面板廠的生產與稼動率仍在相對較高水準，面板價格獲得一定的支撐基礎。面板廠在需求不弱之下，開始醞釀面板價格上漲的氛圍，預計12月電視面板價格包括32吋至65吋將全面持平。明年2月將有春節長假，工作天數減少，部分需求會提前於1月或遞延至3月分流情況下，元月需求有機會維持不差，不排除1月電視面板價格有機會起漲。

研調機構集邦科技（TrendForce）指出，預期2026年第1季記憶體價格將再顯著上漲，全球終端產品面臨艱鉅成本考驗，迫使智慧手機、筆電產業必須上修產品價格、調降規格，銷量展望再度下修已難避免，資源優勢將向少數龍頭品牌高度集中。

TrendForce表示，記憶體對智慧手機、PC等消費型終端的物料清單（BOM cost）影響正在迅速擴大，即便是獲利表現相對優異的iPhone系列，2026年第1季記憶體在整機BOM cost的占比也將明顯提升，迫使蘋果重新審視新機定價，不排除縮減或取消對舊機降價幅度。

TrendForce分析，記憶體價格上漲將促使筆電品牌調整產品組合、採購策略，以及地區銷售布局。其中，高階輕薄筆電因普遍直接將mobile DRAM焊接在主板上，無法以降規或更換模組的方式維護成本，又因設計限制規格變動，可能成為最早、最大幅度顯現漲價壓力的細分市場。

至於消費型筆電市場，儘管需求對整機規格、售價變化較敏感，但尚有成品及低價記憶體庫存支撐獲利表現，預料短期內可維持既有定價，但中長期仍將走向降規或調價，預期2026年第2季PC市場將進入較顯著的調價期。

TrendForce指出，「縮減規格配置」或「暫緩升級」已成智慧手機、筆電品牌平衡成本的一項必要手段。

TrendForce預估2026年全球衛星市場產值將達3,920億美元，隨著Starlink持續往新興市場擴展衛星寬頻與手機直連衛星業務，全球中高軌道衛星商積極發展多軌道衛星應用與之抗衡，並進一步展開6G先期場景部署。因應衛星服務規模不斷擴展，台灣零組件供應商陸續轉移生產基地至東南亞各國，同時提升供貨量。

　回顧2025年全球衛星產業發展，Starlink、OneWeb等已推出商用衛星寬頻服務的廠商，除了在美國、歐洲累積用戶，也往印度、非洲、東南亞等國家擴展衛星寬頻服務。其中，Starlink已於2025年7月取得印度太空監管機構核發的衛星服務許可，預計於2026年2月在當地推出衛星寬頻服務。Project Kuiper亦已宣布，2025年12月前將衛星發射數量增加至約300顆，並於2026年3月在美、英、法、德、加等國推出衛星寬頻服務，加速追趕Starlink布局腳步。

　由於Starlink、OneWeb等持續在美國、印度、菲律賓等累積低軌衛星寬頻用戶，預估2026年全球衛星市場產值將達為3,920億美元，年增9.8％。從應用分析，國防、地球環境監控等中、高軌道衛星的產值占比約為60％。而D2C場景也有望快速擴大，如日本電信商au自2025年4月與Starlink共同推出D2C服務後，四個月就已累積100萬人次的用戶數。

　為解決低軌衛星通訊斷網情況，加上Starlink搶占現有衛星頻寬資源，SES、Intelsat等中高軌衛星商選擇發展多軌道衛星技術，切入機上Wi-Fi、地球影像監控等市場。兩家業者已於2025年上半年合作採用O3b mPOWER多軌道衛星星系，同時將多軌道衛星電子掃描陣列天線（ESA）安裝在130架飛機上方，透過波束成型技術，自動切換中高軌衛星間訊號調變，提供機上乘客穩定Wi-Fi連網。

　在場景發展方面，預期2026年6G早期應用與系統重點研究方向，聚焦在衛星與高空通訊平台（HAPs）、無人機整合。隨著6G場景強調空中、海上與陸地無縫連網，電信商考量部署成本，會沿用現有衛星、無人機，結合6G時代新技術發展應用場景，如2025年7月韓國電信通信研究院（ETRI）在室外場域展開6G超空間通訊PoC驗證，採用雙重導向（Dual Steering）通訊技術，讓都市空中運輸（UAM）飛行機依據地理環境，分析即時網路狀態，自動在地面網路或衛星網路擇一傳輸，提供最佳乘客低延遲網路環境。

　配合全球衛星服務擴張，華通、耀華、台光電、啟碁等台灣主要衛星零組件廠商，為避免美國對等關稅的地緣政治風險，陸續將衛星產能移往泰國、越南、馬來西亞等東南亞國家，在Starlink持續加速擴展衛星寬頻用戶數量，加上Project Kuiper在2026年大量發射衛星情況下，預期台灣廠商的HDI板、濾波器等各式關鍵零組件量產產能都將提升。(文／集邦科技（TrendForce）)

記憶體價格飆漲，推升記憶體大廠華邦電業績。華邦電昨（5）日公告11月營收86.3億元，月增4.9%、年增38.7%，是41個月以來高點。公司指出，AI熱潮造成產能排擠效應，DRAM供需出現結構性改變，DDR4市場短缺短期難以緩解，法人看好後市營運仍然可期。

華邦電累計前11個月營收796.35億元，年增5.8%。

研調機構集邦報告顯示，DRAM供應商平均庫存已從2024年底的13至17周，到今年10月急速下降僅剩二至四周，庫存幾乎見底。部分國際買家也向台灣記憶體廠尋求供應，華邦電是最早宣布擴大資本支出的企業之一，華邦電董事會通過提升資本支出至11億美元以擴產，主因是全球客戶湧入下單，甚至提出長期合作需求。

華邦電總經理陳沛銘先前表示，「近期很多客戶都來求助，希望我們能協助供應」。有客戶甚至提出長達六年的長約需求。他在法說會表示，記憶體因技術迭代帶來結構性供需失衡，華邦電對第4季及未來長期成長前景樂觀，預期營收、出貨量和平均銷售價格（ASP）都將迎來更大幅度的成長，回歸正常成長軌道。

法人指出，受惠AI潮對記憶體需求，華邦電除DRAM現貨價保持強勁漲勢外，SLC NAND與NOR Flash亦呈現溫和漲勢，記憶體產品線上升趨勢明顯，華邦電今、明兩年的營收、獲利預估值都表現優異。

華邦電同步積極推出新品，近期推出的8Gb DDR4 DRAM以自有的16奈米製程技術，提供更高速、更低功耗及更具成本效益的解決方案，適用於電視、伺服器、網通設備等多元市場。

集邦科技（TrendForce）昨（5）日公布12月上旬面板報價預測評論，電視面板需求維持穩定，預期價格跌勢有機會轉向持平，提前結束下跌市況，業界看好面板雙雄友達、群創營運能維持穩定。

集邦最新趨勢報告，液晶監視器（MNT）面板需求走弱，但面板廠不願在價格上讓步，預期價格多維持持平；筆電（NB）面板則因部分客戶要求更多價格讓步，預估大部分機種價格將下跌。

集邦研究副總范博毓表示，電視面板部分品牌客戶預期價格已在底部，開始增加拉貨、甚至提前準備2026年第1季的需求，面板廠在生產與稼動率上維持不錯的水準，開始醞釀漲價氛圍，看好面板價格下跌態勢的確有機會提前告終。預期12月電視面板價格走勢，32吋至65吋將有望全面轉向持平，為面板廠營運帶來支撐。

在液晶監視器面板方面，范博毓分析，需求進入第4季後整體仍走弱，但面板廠不願意在價格上作太多讓步，品牌客戶大多可接受價格維持穩定。

集邦預期，12月液晶監視器面板價格，除了23.8吋VA Open Cell面板因供給較寬鬆，將下跌0.2美元之外，其餘尺寸包括面板模組與Open Cell面板持平。

針對筆電面板，范博毓表示，12月需求維持原先預期，記憶體的缺貨與漲價暫未顯著影響採購。然而，部分品牌客戶仍積極要求面板廠更多讓步，意味著過去檯面下優惠已不足以滿足客戶，面板廠開始要在檯面上價格作出對應調整。目前觀察，12月筆電面板價格走勢，除了低階TN機種價格持平外，其餘IPSK機種預估將下跌0.1至0.2美元不等。

研調機構集邦科技（TrendForce）昨（2）日示警，記憶體價格狂飆墊高消費性產品成本，終端產品價格看漲導致消費性產品買氣萎縮，全球遊戲機市場也難逃衝擊，該機構原預估2026年全球遊戲機市場就已不妙，出貨恐年減3.5%，如今雪上加霜，下修至年減4.4%。

全球遊戲機市場由任天堂Switch系列、索尼PS系列、微軟Xbox系列等三大品牌機種寡占，市場憂心，買氣壓抑影響下，不利鴻準、原相、創惟、偉詮電、旺宏、鈺太、和碩、群光等台廠遊戲機業務後市。

此前，集邦考量記憶體價格暴漲帶來的成本墊高等負面影響，陸續下修2026年全球智慧手機、筆電出貨預估，如今集邦也下修明年遊戲機出貨預估，透露記憶體漲價帶來的電子終端產品負面效應延燒。

集邦分析，記憶體價格飆升衝擊諸多終端消費設備，遊戲主機此波亦難獨善其身。事實上，遊戲主機因其獲利主要來自軟體與會員服務，且意在擴大用戶基礎，過往多以產品售價逐步下調或定期促銷為銷售策略。

然而，此次以Switch 2為例，其450美元的首發定價雖高於前代，但考量記憶體容量翻倍及顆粒成本上揚，2026年記憶體模組占主機總成本的比重將來到21%至23%，已嚴重壓縮硬體毛利，迫使任天堂恐難如過往預留促銷空間。

對索尼與微軟而言，記憶體占物料清單成本超過35%，將導致主機上市數年後，難以執行傳統的降價策略，甚至在部分地區需調漲售價以轉嫁成本。例如Xbox便傳將繼2025年9月調漲價格後，再度漲價。於此背景下，廠商恐被迫打破以價求量的產業慣例，轉而採取高售價確保獲利的防禦性定價策略。

在整體出貨方面，終端售價無法隨生命周期調降，甚至逆勢維持高檔，一定程度也將對2026年促銷策略造成顯著影響。

甫上市的Switch 2雖挾新品紅利，但任天堂亦坦言，目前是以量產規模的擴大來平衡生產成本，未來外部因素變化仍可能影響其獲利狀況。綜合上述三大遊戲開發商發展態勢，集邦將2026年全球遊戲主機市場出貨量下修至年減4.4%。

集邦分析，遊戲機關鍵零組件供需波動，致使出貨震盪有前例可循，如索尼2021年曾因半導體零件短缺而將PS5產量從1,600萬台下修至1,500萬台；Switch在2022年初原訂銷售目標為2,100萬台，同樣因遭逢全球半導體短缺風波，當年11月將目標下修至1,900萬台，後又因年底假期銷售低於預期，再度下調至1,800萬台，最終該財年僅以1,797萬台收尾。

記憶體市況持續火熱，研調機構集邦科技（TrendForce）昨（1）日公布最新儲存型快閃記憶體（NAND Flash）報價，各類產品漲幅至少兩成起跳，最高甚至暴漲六成以上，並預估漲勢仍將延續。

業界看好，NAND報價勁揚，群聯、威剛、十銓、創見等相關台廠受惠大。

集邦本次報價揭露的是11月行情統計，該機構指出，NAND需求持續受惠AI應用與企業級固態硬碟（enterprise SSD）訂單強力拉動，主流晶圓（wafer）合約價全面大幅上漲，各類產品平均月漲幅可達20%至60%以上，漲勢快速擴散至所有容量段。

集邦分析，觀察11月各類NAND Flash wafer價格表現，1Tb TLC因企業級固態硬碟需求持續成長影響，供給短缺最嚴重，均價都大幅上漲。

512Gb TLC因舊製程轉產導致供應急縮，加上市場需求穩健，推升其價格漲幅為11月TLC系列產品之冠，月增超過65%。256Gb TLC受到舊製程退出影響，供給量再度下滑，價格持續顯著成長。

集邦並指出，由於企業級高容量產品需求爆發，加上冷儲存應用出貨加速，QLC供應明顯吃緊，1Tb QLC 單月均價同步大漲。MLC產品有工控及消費性產品支撐需求，均價持續走揚。由於原廠報價主導權強勢，加上短期內wafer供應緊張的情況無法改善，預期12月合約價仍將維持漲勢。

台灣NAND相關業者都對後市正向看待，群聯執行長潘健成認為，全球AI與高速運算需求強勁，推升存儲需求激增，但原廠對產能擴充態度仍相對保守，使得NAND報價維持高檔，且交期不斷延長，供應吃緊。

潘健成說，群聯持續強化中高階NAND發展，以產品差異化與技術創新避開低價競爭，並且與供應鏈及客戶緊密合作，確保供貨穩定。

法人分析，隨著NAND現貨價與合約價持續走揚，控制IC成為系統與模組廠的關鍵零組件時，群聯這類具技術門檻與客戶綁定優勢的控制晶片廠，將是供給緊俏循環的主要受惠者。

台灣記憶體模組龍頭威剛董座陳立白則說，原本預期NAND僅是小缺，現在看起來缺貨比預期嚴重，原因包括產能遭DRAM排擠，導致供給減少，固態硬碟需求端需填補缺口，價格漲幅也比先前評估更大。

創見董事長束崇萬認為，AI正推動DRAM與NAND晶片需求全面攀升，是36年來首見，DRAM價格大幅翻揚之際，NAND漲勢才剛開始。

大陸晶圓代工廠積極擴充28奈米以上成熟製程產能，市調機構集邦科技（TrendForce）指出，2026年大陸12吋成熟製程月產能將新增逾12萬片，至2030年，大陸將掌握全球超過一半的成熟製程產能。與大陸相比，台灣成熟製程產能2030年在全球占比預估降至26％，顯示大陸將逐步成為全球成熟製程中心。

　集邦報告顯示，目前成熟製程主要需求仍以庫存回補為主，新應用增量有限。隨著在地化策略進一步推進，區域需求呈現分散趨勢。為確保中國市場，英飛凌（Infineon）、恩智浦（NXP）及意法半導體（STMicroelectronics）等整合元件製造（IDM）廠商，陸續與大陸晶圓代工廠中芯國際及華虹等公司合作，採取外包或技術授權模式，以確保產品能快速供應本地市場。

　報告指出，大陸小型晶圓代工廠成為快速推升產能的關鍵。2021～2030年間，大陸12吋晶圓產能年複合成長率預估達21.4％，遠高於其他區域的6.2％。其中28奈米以上成熟製程為重點，2026年全球新增12吋產能中，成熟製程占比將高達67％，而5奈米至2奈米先進製程則占33％。

全球新增12吋成熟製程產能中，大陸晶圓代工廠的貢獻比例將高達77％，規模超過12萬片，其中28奈米占36％、40奈米33％、55奈米28％。

　該機構預期，到2030年，大陸成熟製程產能占全球成熟製程總產能的比重將達52％，反觀台灣的占比將由2021年的54％降至26％，顯示全球成熟製程產業重心正逐步向大陸傾斜。

集邦此前曾預測，在向成熟製程轉型的壓力下，預估到2027年，大陸成熟製程產能的全球占比將達33％，且未來仍有提升空間。最新的報告正驗證了先前的看法。

集邦特別提出，成熟製程市場同時面臨價格下滑與供給增加的雙重壓力，成長動能恐受限，預測2026年成熟製程營業額將僅增約7％，遠低於先進製程31％的成長幅度。顯示成熟製程雖具規模優勢，但利潤成長空間有限。

智慧機、筆電明年出貨恐年減，品牌廠警戒。集邦科技（TrendForce）昨（17）日表示，記憶體步入強勁上行周期、整機成本上揚，將迫使終端定價上調而衝擊消費市場，因此下修2026年全球智慧手機及筆電出貨預測。

市調機構集邦科技最新出具的報告指出，將明年智慧機、筆電的出貨預測從原先分別年增0.1%、1.7%，分別調降至年減2%及年減2.4%。品牌廠華碩、宏碁、微星與技嘉，代工廠鴻海、廣達、緯創、仁寶與英業達等警戒。

華碩共同執行長胡書賓先前指出，華碩早就拉長備貨周期，有四個月安全庫存，對第4季營運影響有限。但他不諱言，「會在適度狀況下，調整產品價格。」

宏碁營運長高樹國先前表示，對記憶體漲價、缺貨問題，宏碁有應對措施，若記憶體漲勢不可擋，期待也能反映在終端產品價格上。

技嘉表示，記憶體一個季度內庫存無太大問題，將與合作夥伴密切溝通應對之策及長期規劃維持庫存。

廣達先前表示，記憶體供貨確實吃緊，但代工業務不受衝擊。因記憶體的價格與供貨，均由品牌廠與記憶體廠洽談，漲價能反映給品牌客戶，代工不受影響。和碩指出，記憶體影響取決於客戶，對和碩影響不大。

集邦科技表示，2025年智慧手機記憶體價格上揚主要由DRAM帶動。2025年第4季DRAM合約價年增逾75%，以記憶體占整機物料清單（BOM）成本約10到15%估算，2025年該成本已被墊高8到10%。

隨著DRAM及NAND Flash合約價格仍持續攀升，預估明年整機BOM成本將在今年的基礎上再提升約5到7%，或者更高。對於原本就利潤偏薄的低階機種而言，品牌端將調降該產品占比，同時針對全系列產品分層上調終端售價，以維繫正常營運。

2026年筆電市場同樣面臨挑戰，以今年記憶體上漲前的成本結構為基準觀察，DRAM及NAND Flash合計占筆電整機BOM成本比重約10到18%，在連番大漲下，預估記憶體占整機BOM成本的比重將擴大至20%以上。

若品牌選擇將成本轉嫁，預估2026年筆電終端售價將普遍上調5到15%，恐直接壓抑需求。

筆電低價位市場同樣對價格變化高度敏感，預期將延後換機或轉向二手市場。中價位市場的換機動能則可能顯著放緩，企業與家庭用戶皆傾向延長設備生命周期。高價位市場雖具韌性，但預算有限的創作者與電競用戶仍可能調整至較低階配置。