基於「正向力量 豐富生命」的核心價值，富邦人壽全體內外勤員工秉持的共同信
念，不僅以保險專業守護每位客戶個人與家庭，更積極以行動實踐公益關懷，
2025全年度共計逾5,000員工人次，投入超過1.8萬小時公益行動，2026新年之際
為幫助偏鄉學童圓夢，並透過富邦慈善基金會「認一個希望，暖一個未來」專
案，員工捐款送暖總計逾380萬元，讓保險價值持續擴散為善意的力量，陪伴台
灣社會一起走向互助且更具韌性的未來。

富邦人壽總經理陳世岳表示，當同仁們有志一同地主動伸出援手投入公益時，展
現的不只是善意，更是企業面向社會的承諾與高度，這股源自同仁的行動力，讓
保險精神轉化為具體影響力，在企業追求卓越的同時，也能成為社會穩定與希望
的重要支柱。

特別是富邦人壽保險從業人員與人們的生命故事緊密相連，更能體會與理解「在
需要時伸出援手」的重要性，全面將保險保障的影響力擴大至社會不同層面。包
括連續11年響應富邦慈善基金會「認一個希望，暖一個未來」活動，2026年富邦
人壽員工總計捐款金額超過380萬元，幫助偏鄉孩子們微小的心願，被聽見也能
有所回應；持續與台灣癌症基金會關心偏鄉癌友就醫可近性，培訓在地同仁志工
關心偏鄉癌友家庭；也持續與罕見疾病基金會倡議罕病病友照顧者喘息與職能支
持，員工不只投入志工關懷，也認購愛心福袋以行動力挺。

　響應「新世代打擊詐欺策略行動綱領2.0版」，富邦人壽、台北富 邦銀行深化
與臺中市政府的反詐騙合作，於114學年度下學期攜手舉 辦50場「校園識詐防護
網」巡迴宣導，安排專業講師走訪臺中市國高 中職校園。首場活動於2月25日在
臺中市立東勢高工開跑，結合「校 園友善週」主題，將反詐意識與法治觀念帶入
校園，協助學生建立正 確的防詐觀念，並透過學生向家庭延伸，提升社會整體識
詐知能。

　　富邦人壽總經理陳世岳表示，活動內容涵蓋詐騙手法演進、個資隱 私外洩之
風險、正確因應作為等，將防詐觀念普及至莘莘學子，希冀 由年輕學子傳遞個資
保護與反詐新知給父母兄弟姊妹等家庭成員，發 揮家庭及社區影響力，持續向外
擴大識詐觀念，形成全民參與的反詐 防護網。

　　北富銀總經理郭倍廷則指出，詐騙防制不僅是事後攔阻，更關鍵的 是在風險
尚未發生前即提升識詐能力。銀行除持續強化內部控管與科 技防詐機制，也有責
任走進校園與社會第一線，協助年輕世代建立正 確的金融與法治觀念，讓防詐成
為日常判斷的一部分。

　　有鑒於詐騙手法層出不窮，富邦人壽率壽險業之先導入內政部警政 署165反
詐騙系統平台，凡客戶親臨櫃檯辦理與金流相關的業務如申 請保單借款、解約
等，皆可即時透過連線查詢機制，精準評估該客戶 是否為潛在詐騙受害人。

　　北富銀則持續強化科技防詐布局，秉持「前端預警、後端截流」核 心原則，
繼開發「鷹眼識詐模型」、「獵鷹系統」後，又升級開發反 詐關懷措施「鷹眼即
時通」，當客戶辦理定存中途解約、提高約定轉 帳金額、單筆大額現金匯款提領
等三類交易時，系統會自動透過簡訊 與Email同步通知預先指定的聯絡人，強化
資產防護力。2025年北富 銀已成功臨櫃攔阻686件詐騙案件，阻詐金額逾新台幣
8.08億元，展 現卓越的防詐成效。

　　富邦人壽與北富銀秉持公平待客精神，積極與中央部會和地方政府 攜手合
作，從本業出發，結合教育宣導與科技防護，擴大防詐影響力 。

國際金融市場瞬息萬變，壽險業持續厚實外匯價格變動準備金規模 ，防範新台
幣匯率暴升風險。根據各公司統計，今年1月適用匯率會 計新制後，六大壽險
合計外價金餘額首度突破5,000億元大關、創下 5,098億元的歷史新高紀錄，單
月增加154億元。

　　觀察各公司餘額變化，富邦人壽1月底外價金餘額1,448億元，居六 大壽險
之冠，連三月破千億元，較前一個月增加27億元。

　　壽險龍頭國泰人壽不遑多讓，1月底外價金餘額增至1,166億元，連 兩月逾
千億、月增28億元。

　　除「壽險雙雄」外，新光人壽外價金餘額也逼近千億元大關，1月 底小增7
億元、來到997億元，排名第三。

　　南山、凱基與台灣人壽，1月底外價金餘額分別為736、436與315億 元，單
月增加55、3與34億元。

　　數據顯示，六大壽險1月底外價金餘額合計5,098億元，締造歷史新 高紀
錄，若與2025年7月底的1,955億元相較，半年來大增3,143億元 ，增幅高達1.61
倍。

　　壽險業高層表示，台灣壽險業長期面臨資產與負債貨幣錯配問題， 每當新
台幣匯率強升，業者就面臨巨額匯損重擊。為減緩匯率變動對 壽險業損益的影
響，金管會宣布，今年1月起匯率會計新制正式上路 ，壽險公司可採「AC項下
的債券投資部位採攤銷評價」，以降低未來 損益表中匯率波動的影響。

　　壽險業者分析，「AC項下債券部位採攤銷評價」是指：以100美元 11年期
債券為例，第1年底新台幣匯價31元、第2年底匯價升到28元， 以即期匯價計
算，第2年會出現新台幣300元損失，改成攤銷方式後， 因第2年評價債券距離
到期日仍有10年，第2年損失僅認列30元，並在 備註揭露還有270元損失，在新
措施下，匯率造成的實際影響將明顯 縮減。

　　目前包括臺銀人壽、國泰人壽、新光人壽、富邦人壽、元大人壽、 南山人
壽、凱基人壽及三商美邦人壽等，均已決議採取會計新制，2 026年1月起採匯
率攤銷法處理，未來避險成本可望大幅降低。

為銜接開春保障新局，民眾在回顧過去一年生活與職涯成果之際，保險保障也需
要與時俱進，同步檢視並因應人生階段強化缺口。富邦人壽鼓勵保戶定期檢視保
障，下載並登入全新富邦人壽APP，透過視覺化分類讓保戶更簡單、直覺快速掌
握保障類型。

全新富邦人壽APP以「簡單、貼心、隨行」升級三大使用體驗，提供便捷的保單
查詢、變更與線上申辦借款、幸福more健康生活三大服務，更是保戶初步檢視保
單的數位工具之一，建議可從「人生階段」、「風險缺口」及「保障結構」三大
面向，檢視保單資訊是否更新，以及自身保障是否充足，同時也提醒，隨著醫療
科技進步與自費醫療比例提高，民眾早期投保的保障內容可能已不符現今醫療型
態，透過富邦人壽APP定期檢視保障額度與理賠條件是否足以因應實際需求。同
時，富邦人壽APP內整合幸福more服務，透過健康知識、生活化互動培養健康習
慣，讓健康成為日常的幸福。

富邦人壽建議，年輕族群可優先強化醫療與意外保障，降低突發疾病或事故對財
務的衝擊；成家族群應同步檢視壽險及重大傷病保障，確保家庭主要經濟支柱若
發生意外時，家人仍能維持基本生活品質；而接近退休或已退休族群，宜著重退
休金流與長期照顧風險，避免高齡醫療照護支出侵蝕退休資產。

此外，民眾也可以趁年初檢視保費支出與家庭現金流狀況，若生活型態或家庭責
任已有改變，可適度調整保障內容，讓保費負擔維持在可長期承擔的範圍內，建
構全方位風險防護網。把握新春團聚時刻，邀集親友一起下載全新富邦人壽
APP，成功登入就有機會抽中iPhone 17 Pro、Airpods Pro 3、千元mo幣。

全新富邦人壽APP下載連結：https://www.fubon.com/life/edmprod/app-
promotion/redirect.html。

匯聚金控資源，提供多元金融保險服務的富邦人壽，成功打造串聯高效且數位
化的行政作業流程，連續十年榮獲現代保險雜誌主辦的「保險品質獎」業務員
最優、理賠服務最好、知名度最高、最值得推薦等4項特優。展望2026年富邦人
壽業務員徵才目標5,000人，將持續以「創業制」為核心，提供全方位資源協助
社會新鮮人或轉職人士，以行動實現夢想，讓每位加入團隊的新人都是擁有自
主權的創業家。

特別是富邦人壽響應政府「打造亞洲資產管理中心」政策，業務團隊更將以高
品質的專業服務，回應高資產客戶保障、財務規劃與傳承等多樣需求，提升整
體價值。

富邦人壽業務通路資深副總經理陳寬偉表示：「富邦人壽將持續提升新人定著
率，並強化主管帶領能力，讓更多年輕夥伴能在保險業快速站穩腳步，積極成
長為團隊的關鍵動能，且持續深化數位工具運用，確保每位業務夥伴在瞬息萬
變的市場環境中保持競爭力，提供客戶專業、高效且暖心的服務品質。

2026年富邦人壽持續以完整的創業支持系統、差異化活動與優渥獎勵制度，吸
引新鮮人及轉職族群投入保險業，共同打造具競爭力的專業業務團隊。為協助
業務新人在前兩年打下扎實基礎，富邦人壽提供最高新台幣43.2萬元的專案達
標獎勵，並搭配完整的「新銳學程」與「精銳學程」培訓系統，涵蓋專業保險
知識、客戶服務技巧、團隊運營與個人事業規劃等面向，幫助夥伴跨出第一
步，開啟屬於自己的事業版圖，大幅提升新人創業成功率。

此外，面對不同年齡層與職涯背景，富邦人壽特別規劃舉辦多元徵才活動，包
括聚焦年輕學子的「學生行不行」沉浸式講座、專為轉職人士打造的「職求對
決座談會」，以及全台巡迴的「育鷹創業說明會」。透過互動示範、真實案例
解析及年輕主管分享，讓有意加入的夥伴更清晰地了解保險事業的發展潛力。

為積極助力年輕世代搭建職場舞台，富邦人壽業務團隊年輕形象鮮明，2025年
新晉升業務主管平均年齡僅33.5歲，其中30歲以下的比例更高達45%，全年全
台共計新成立15個通訊處，業務主管平均每月舉績保費49.3萬，較2024年成長
16%。除了提供升遷指引、主管養成課程，更透過數據化工具協助業務主管掌
握營運戰情，讓年輕人才能更快站穩領導位置，帶動團隊動能。

迎向2026年，富邦人壽將以「產能提升」與「人力成長」雙軸推進，透過獎
勵、組織與人才的同步強化，將持續打造正向循環，推動團隊量能全面成長。
設定全年人均產能4萬元為目標，並推出多項獎勵制度鼓勵業務夥伴挑戰高績
效、提升新人定著率，協助同仁擴展組織。

富邦人壽提供業務夥伴完善生育與育兒補助（新生兒每胎10萬元、6歲以下每年
2.4萬元育兒津貼）、優於法令的假別（8天產檢假、10周產假）、勞健保與定
期健檢、員工團險福利、員工持股信託相對提撥（2025年調高至2,000到4,000
元），並提供節慶與人生事件補助及進修支持，歡迎有志加入保險業的夥伴，
選擇富邦成就可能。

　「取之於社會、用之於社會」是富邦人壽全體內外勤員工秉持的共 同信念，不
僅以保險專業守護每位客戶個人與家庭，行有餘力之時更 積極挺身而出，以行動
實踐公益關懷，2025全年度共計逾5,000員工 人次，投入超過1.8萬小時公益行
動。

　　2026新年之際為了幫助偏鄉學童圓夢，透過富邦慈善基金會「認一 個希望，
暖一個未來」專案，員工捐款送暖總計逾380萬元，讓保險 價值持續擴散為善意
的力量，陪伴台灣社會一起走向互助且更具韌性 的未來。

　　富邦人壽總經理陳世岳表示，當同仁們有志一同地主動伸出援手投 入公益
時，展現的不只是善意，更是企業面向社會的承諾與高度，這 股源自同仁的行動
力，讓保險精神轉化為具體影響力，在企業追求卓 越的同時，也能成為社會穩定
與希望的重要支柱。

　　持續11年響應富邦慈善基金會「認一個希望，暖一個未來」活動， 2026年富
邦人壽員工總計捐款金額超過380萬元，較2025年成長約27 ％，幫助偏鄉孩子們
微小的心願，被聽見也能有所回應，積極滿足他 們的基本生活所需，不讓生活的
困境，打擊孩子們向學與希望的心。 除了偏鄉學童外，富邦人壽持續與台灣癌症
基金會關心偏鄉癌友就醫 可近性，並於2025年首次推動「好好陪伴團」訪視計
畫，培訓在地同 仁志工關心偏鄉癌友家庭，訪視足跡遍及台南、高雄、花蓮、屏
東、 台東、宜蘭等縣市；也持續與罕見疾病基金會倡議罕病病友照顧者喘 息與
職能支持，員工不只投入志工關懷，也認購愛心福袋以行動力挺 。

　　富邦人壽響應富邦金控「有志一同」志工平台，累計超過5,000名 內外勤同
仁投入志工行列，累計公益投入時數超過1.8萬小時，涵蓋 「環境、金融、陪
伴、賽事」四大類別志工社群，參與淨灘、植樹、 保險教育推廣等多樣化社會公
益活動，結合集團內外部資源，擴展服 務面向，提升社會參與廣度與深度，全面
落實企業永續承諾。

壽險業今年起接軌IFRS 17及新一代清償能力TIS會計制度，六大壽險今年1月稅後
純益全數出爐，合計六家壽險共賺進約272億元，年增約19.9%，其中，國泰人壽
單月稅後純益86.5億元奪下冠軍。

個別壽險來看，國泰人壽1月稅後純益86.5億元，年減率約8.3%，主要是反映過往
厚實CSM（合約服務邊際）的穩定攤銷、經常性收益挹注，以及接軌後負債利息
成本顯著下降所帶來的利差貢獻。國壽表示，1月新契約CSM年成長超過30%，單
月貢獻達100億元，初年度保費及初年度等價保費分別為368億元及79億元，皆維
持增長態勢。

台灣人壽1月稅後純益40.1億元，年增率約62.7%，主要受到債券及基金評價利
益，加上過往累積CSM攤銷，以及投資型保單改採國際財務報導準則第15號
（IFRS15）重新衡量影響。南山人壽1月稅後純益39.6億元，年增率約68.9%，主
要受惠於CSM累積，保險本業表現亮眼，加上穩定的經常性收益，及掌握市場波
段實現資本利得。

富邦人壽1月稅後純益28.1億元，年減67.6%，若本月加計FVOCI股票處分損益94.6
億元後，調整後獲利為122.7億元。富邦人壽說明，部分金融資產重新指定為
FVOCI會計科目，其中屬於權益類有價證券的處分損益，不計入當期損益，但已
直接反映於保留盈餘，仍可供分配盈餘。

凱基人壽1月稅後純益24.51億元，年增約4.7%，若加計FVOCI股票處分利益稅後
金額約42.6億元，調整後合計為67.1億元。凱基人壽指出，1月新契約保費收入97
億元，較去年同期增65%，不但創近五年新高，更帶動新契約CSM年增13%。

新光人壽今年則因合併台新人壽，1月合併稅後純益53.2億元，與去年同期相比轉
盈。新光人壽表示，因制度轉型、業務綜效與市場操作三大動能共同支撐。本月
新契約保費收入達203億元，年增191%，創新高。

壽險業喜迎開門紅。根據各公司公告數據顯示，除了南山人壽尚未公布外，其他五大壽險2026年1月新契約保費（FYP）合計為1,042.3億元，預估加計南山人壽，新契約保費將突破1,100億元，創下史上新高，較去年同期成長逾九成。

其中，國泰人壽單月新契約保費突破300億元，富邦人壽、新光人壽則超過200億元大關。

五大壽險1月新契約保費成績單出爐，國泰人壽新契約保費達368.4億元，年成長107%，強占第一；富邦人壽單月新契約保費210.1億元，年成長47%，排名第二；新光人壽新契約保費收入達202.6億元，年增191%；台灣人壽新契約保費收入達164億元，年增277.4%，成長率排名第一；凱基人壽新契約保費收入達97.2億元，年增64.7%。五大壽險新契約保費收入合計為1,042.3億元，表現皆相當亮眼。

國泰人壽指出，1月新契約保費表現佳，主要原因投資環境佳，客戶對投資型保單具信心，且連結專家代操類全委帳戶、月撥回機制接受度佳，再加上新類全委帳戶募集等因素，帶動投資型商品新契約保費成長明顯。另同時面對超高齡社會趨勢，國泰人壽持續推出多元A&H等保障型商品，滿足客戶保障需求。展望2026年，國泰人壽因應IFRS 17，持續推出貼近保戶多元需求的A&H等保障型商品，以持續厚實CSM（合約服務邊際）。另在投資市場持續熱絡，及美元降息議題仍存在下，投資型及利變型商品今年亦可維持一定的表現。

富邦人壽1月亦有亮眼表現，而在新契約保費210.1億元中，分紅保單銷售約140億元，占比達六成，富邦人壽指出，今年仍以分紅保單為主力，但會盡力拉高美元商品占比，全年新契約保單目標1,230億元，分紅保單保費目標為675億元。

新壽指出自1月1日合併後，業績開門紅，業務員通路團隊貢獻近五成業績、自有銀行保險通路超過二成業績。

壽險業今年喜迎開門紅，六大壽險1月業績強強滾，新契約保費（FYP）合計交出1,119.1億元、創近年新高，其中國泰、新光與台灣人壽年增率全都突破三位數；壽險業高層估計，1月壽險業合計新契約保費上看1,500億元，年增率可望突破65％。

　壽險龍頭國泰人壽1月新契約保費高達368.4億元居冠，年增率高達106.50％；富邦人壽達210.1億元，排名第二，年增47.1％，其中分紅保單新契約保費達140億元，占比約67％。

　台新新光金控旗下新光人壽與台新人壽元旦正式合併，1月新契約保費衝高至202.3億元、年增率190.6％；台灣人壽164億元，年增率277.46％、居第一名；凱基人壽也有逼近百億元的水準、達97.2億元，年增64.7％。

　壽險業今年接軌兩大國際新制，總動員積極衝業績，為迎戰接軌元年，持續開發並推動合約服務邊際（CSM）較高的商品，例如期繳型及保障型保險商品；此外，國內壽險為降低幣別錯配及匯率風險，也積極擴大美元保單的部位。

　壽險業高層表示，投資型保單與傳統型商品銷售熱絡，主因包括美國聯準會（Fed）去年12月再度宣布降息1碼，使得美元保單宣告利率維持在相對具有吸引力的水準，帶動美元利變型保險商品需求提升。

　投資型保單大熱賣，同樣是受到聯準會降息影響，國際主要股市表現熱絡，投資氛圍熱烈，投資型保險商品同步受惠，民眾購買意願提高，推動新契約保費成長。

　壽險公會公布統計，去年全年壽險業整體新契約保費金額，來到1兆74億元，年增19.7％。其中傳統型保單新契約保費5,840億元、年增16.5％，受惠股市表現佳的投資型保單，新契約保費高達4,234億元、年增24.4％。

金管會日前宣布壽險業七大投資鬆綁措施，確定可投資基礎建設、創投基金、
策略產業投資的風險係數，壓低資本計提成本。在政策紅利加持下，六大壽險
業者規劃2026年鎖定再生能源、水資源處理、資料中心、智慧倉儲及新興綠能
等五大領域，部分業者透過增加創投及私募股權基金間接投資，提高基礎建設
與公建投資占比。

國泰人壽指出，今年積極關注國內公共建設和基礎建設相關投資機會，無論股
權或債券類投資，只要符合保險資金需求均樂意參與評估，未來關注投資領域
有四，一是再生能源產業，該領域是政府能源轉型和淨零排放的政策核心，具
長期政策支持與穩定的現金流特性，與保險資金追求長期穩健報酬特性高度契
合，如太陽能、風電等領域均關注優質的投資機會；二是水資源處理與循環利
用，由於氣候變遷與乾旱風險增加，再生水利用成為基礎建設的重要一環，這
類資產通常具備購水合約與穩定收益，符合保險資金運用需求。

三是資料中心與數位基礎建設，隨著AI應用、雲端運算和物聯網的快速發展，
資料中心成為企業數位轉型的核心，低延遲運算和資料本地化推升資料中心的
需求快速成長，屬於前瞻性產業；四是其他符合公共利益又兼具穩健報酬的投
資標的，如智慧倉儲和物流事業等，均是國壽的重點投資觀察領域。

富邦人壽表示，將持續擴大布局綠能投資，包括風力、地熱、生質、海洋能及
小水力等多元型態能源，同時也將關注醫療衛生、商業物流和基礎建設等具備
長期穩定收益的公建投資機會。

南山人壽則強調，將評估符合壽險業資金流量匹配需求的公建案件，或透過公
建基金、證券化標的及子公司等多元投資方式參與國內建設。南山人壽於新北
市投資的地上權案中，預計今年下半年將啟用的淡水沙崙文創教育園區，其投
資金額含權利金與興建成本超過40億元，未來將作為南山企業大學場域，以淡
海輕軌連結漁人碼頭，帶動沙崙海岸線的發展。

新光人壽指出，有鑒於公建與綠能投資期程橫跨開發、興建與營運階段，未來
除直接投資外，為提升資金運用效率，也不排除透過創投或私募股權基金間接
投資，持續提高公共投資和基礎建設相關配置比重。

台灣人壽表示，將在責任投資制度下，持續搜尋符合標準的公共建設與綠能案
件，讓保險資金兼顧報酬與影響力。

凱基人壽亦指出，將配合政府政策與公司目標，持續評估具合理報酬的公建及
綠能投資案。

　八家壽險業者跟進匯率會計新制，凱基人壽、三商美邦人壽5日發布重大訊息宣布，董事會已正式通過會計決議，自2026年1月1日起，將針對「按攤銷後成本衡量（AC）」且未避險之債務工具，將統一採用「匯率攤銷法」進行帳務處理，目前包括臺銀、國泰、新光、富邦、元大、南山、凱基、三商美邦等壽險公司，已宣布啟用新制。

　金管會去年底宣布修正「保險業財務報告編製準則」兌換損益規定，2026年1月1日起改「AC債券匯率攤銷法」，未實現匯損不再列入損益，而是改為符合我國長期經營模式的表達，此修正雖是給壽險的「胡蘿蔔」，但相關配套（棍子）金管會也與保發中心、壽險公會正研擬中，會盡快出爐。

　若以近年壽險業避險狀況來看，匯率會計制度改變後壽險未來可年省千億元避險成本、轉向強化資本。據保險局每月公布，壽險業2025年前十月避險成本高達2,550億元，避險工具NDF約占30％大約花了765億元，若換算為全年，假設新制上路後、不用再用NDF避險，壽險業可節省約920億元，若看2024年避險成本更高達3,800億元可省更多。

　近期各家壽險公司已陸續公告改採新制，凱基人壽、三商壽於5日重訊指出，依據金管會預告「保險業財務報告編製準則」草案及會計研究發展基金會函釋，董事會決議依「保險業財務報告編製準則」規定，將直接持有金融資產分類為按攤銷後成本衡量（AC）之債務工具，且未指定外幣風險避險者，自2026年1月1日起採用匯率攤銷法處理。

　但壽險公司改採匯率會計新制後省下的避險成本也會被強制鎖住。金管會已拍板定案配套措施，未來外價金將有四桶金，作為匯率出現大幅波動時的防火牆。據估算，壽險業最少要有五到六年時間的累積，以達到金管會要求的標準，並至少可抵禦新台幣匯率升值10元的壓力。

　這四道防火牆，包括負債項的「波動準備金」、「固定準備金」，以及權益項下的「外匯風險固定準備」與「外匯風險強化準備」；其中「固定準備金」及「外匯風險強化準備」為新申設項目，只有符合條件的壽險公司，才可拿來做新一代清償能力制度TIS的還款，詳細配套措施預計2月10日（下周二）將完整公布。

壽險匯率會計迎來新調整，讓壽險業者的財報受到匯市波動影響變小，外界關注這將如何影響壽險業的投資資金配比，多家壽險公司透露，即使能節省外匯避險成本，也不會因此加大海外投資比重，而是以固定收益為主軸，並逐步增持國內股票、公共建設、放款和不動產等優質標的。業內人士分析，這波資金回流不僅能有效改善幣別錯配問題，更可望為國內股市和不動產市場注入新動能。

從結構面來看，由於公共建設、不動產和放款等投資標的多屬長期、穩定的現金流型態，與壽險負債特性高度契合。國泰人壽指出，會計外匯評價新制上路後，國壽將關注強化財務體質與資本韌性，考量到今年正式接軌IFRS 17，持續優化資產負債管理的重要性升高。為了改善幣別錯配的情形，今年國壽預計將增進國內投資，積極搜尋並布建包含股票、公共建設、放款和不動產等優質投資機會。

同樣要增加股市布局的還有新光人壽，新壽指出，適用會計新制後，外匯避險支出可望減少，由於目前海外股票配置比重極低，相關資金將彈性配置於股市，掌握趨勢布局優質個股，為股東權益帶來正向貢獻。

從整體資產配置的角度來看，富邦人壽指出，資產配置仍須配合壽險長期負債特性，原則上以固定收益投資為主，搭配適度的變動收益投資，策略上仍需兼顧資產負債管理（ALM）及公司最大實質利益。凱基人壽亦表示，原則上，整體配置仍依ALM原則進行。

業內人士指出，幣別和存續期間的匹配性是壽險業者需調整的方向，否則會影響公司的財務盈餘和債務清償情形，而這不外乎是透過海外資金逐步回流台灣，或是發行相對應的外幣保單（如美元保單）來因應。

根據金管會統計顯示，截至去年11月底，壽險業國外投資（含國際板債券及外幣保單）金額達22兆6,995億元，占整體投資資金比重67.5%；若不含外幣保單，國外投資金額為15兆3,959億元，占比45.8%，其中，國外股票僅5,804億元，占比1.7%。相較之下，國內股票投資金額為2兆460億元，占比6.1%，國內不動產（含在建工程及預付房地款）達1兆5,533億元，占比4.6%。

金管會昨（3）日公布統計，2025年網路投保總件數約973.8萬件，新契約保費收入約631億元，年增率均有16%高成長。其中更有約46%、449萬件都是由旅平險與旅綜險貢獻，顯示國人2025年旅遊熱，推升了網路投保業績。

其中，產險業仍是網路投保主力，全年投保件數844.3萬件，占整體近九成，保費收入568.8億元，年增17%，量價成長動能明顯。

從前三大最賣險種來看，產險業前三大商品全數與旅遊及交通相關，其中「旅遊綜合險（含旅遊不便險）」大賣193.5萬件，居產壽險業熱銷件數冠軍，反映疫後旅遊熱潮持續推升即時、短期保障需求。

機車保險及旅綜險附加傷害醫療險分居二、三，顯示網路投保高度集中高頻、標準化商品。

壽險業方面，2025年網路投保件數約129.5萬件，年增27.4%，增幅高於產險；但保費收入僅62.2億元，年增10.7%，顯示壽險網路投保仍以小額、短年期商品為主，對整體保費貢獻有限。

壽險最賣險種，同樣以旅平險及其附加醫療保障為主，顯示消費者仍偏好「即買即用」型保險，長年期壽險商品尚未成為網路主流。

在公司排名上，壽險網路投保保費收入前三大為國泰人壽、富邦人壽與凱基人壽；產險則由富邦、新安東京海上及國泰產險領先，市場集中度仍高。

美國總統川普宣布提名華許（Kevin Warsh）為聯準會（Fed）下任主席，儘管市場把他解讀成相對鷹派人選，但除非未來幾個月就業加速惡化，否則在5月鮑爾卸任主席前，利率很可能維持在目前水準。而相較於其他美元資產，仍維持高宣告利率的美元利變型保單對於保戶而言仍具吸引力，目前已有七家壽險公司將宣告利率拉高至「天花板」4.35%，低檔則維持4.25%，2月份宣告利率維持不變，短期呈現「休兵」態勢。

從各家壽險公司2026年2月公告來看，宣告利率大多按兵不動，美元商品部分，凱基人壽、元大人壽近期皆有推出新商品，拉高宣告利率至4.35%；台灣人壽指出，該公司美元保障型商品未調整，最高宣告利率仍為4.35%。會視市場需求，決定是否推出新商品。加上新光人壽、遠雄人壽、合庫人壽與友邦人壽，共七家壽險公司美元保單最高宣告利率達4.35%。

宏泰人壽去年底推出「美事傳富美元利率變動型終身壽險」，使得該公司美元保單最高宣告利率達4.3%；全球人壽指出，第一季將持續推出新的利變壽險商品，目前美元利變保單最高宣告利率為4.3%。

另外，包含國泰人壽、南山人壽、臺銀人壽、三商美邦人壽與安聯人壽等，最高宣告利率維持在4.3%；富邦人壽、第一金人壽、安達人壽則維持4.25%。並無再進一步上調，顯示業者對利率環境變化的態度轉為觀望。

新台幣保單部分，2月宣告利率大多未調整，包含台灣人壽、遠雄人壽、合庫人壽、凱基人壽、全球人壽、南山人壽、元大人壽、第一金人壽等，台幣利變保單最高宣告利率皆為2.75%；宏泰人壽最高宣告利率2.73%；新光人壽2.72%。

據統計，2025年利變型保單全年銷售達3,231億元，較2024年年增5.5%，連續二年維持正成長。壽險業者分析，美國聯準會今年仍預期再次宣布降息，可望助攻利變險銷售，且利變險對於CSM （合約服務邊際）的累積也有實質幫助，今年將延續過往動能，銷售有望保持成長態勢。

　美國聯準會停下降息腳步，壽險公司美元保單宣告利率停看聽、全數按兵不動，但元大人壽1月新推出的美元利變型終身壽險，宣告利率達4.35％，因此與新光、凱基、台灣、合庫、遠雄與友邦等六家壽險公司，併列市場最高水準。

　　聯準會1月利率決策會議宣布利率不變，符合市場預期，在2025年降息三次後，這次暫緩降息，壽險公司靜觀其變，宣告利率全都維持今年1月的水準。目前十多家壽險公司美元宣告利率均介於4.25％～ 4.35％，未大舉調漲，主要原因是聯準會先前啟動降息循環後，與其他美元商品相較，美元保單逾4.25％以上水準，對投資人已有相當程度的吸引力，壽險公司美元保單銷售暢旺，宣告利率大戰也暫告休兵。

　　除上述七壽險美元保單宣告利率達4.35％，國泰、南山、全球、三商美邦、宏泰、臺銀人壽等六家也有4.3％的水準；富邦、第一金與安達人壽最高為4.25％。

農曆新春將至，六大壽險發出50億元滿期金，為了吸引滿期金回流及年終獎金投保，紛紛祭出主推險種，涵蓋美元利變險、美元養老保險、投資型商品以及分紅保單，為馬年新契約保費拚「開門紅」。

國泰人壽提前給付滿期金及年金，計5.1萬件，金額達15.3億元。針對民眾理財規劃，國泰人壽主推兩大類別商品，在傳統型商品方面，主推「美愛康盈利率變動型美元終身保險」提供包括罹癌後的提前給付保險金、續期保費豁免等。投資型方面則推薦「月月永溢（外幣）變額年金╱壽險」，其特色在於透過月撥回機制建立「類月退俸」的穩健現金流。

富邦人壽預計提前於2月11日給付生存、滿期金，總計約2.8萬件、達8.9億元。為吸引資金回流，富邦人壽推薦分紅保單，協助民眾規劃可預期的現金流與長期保障。無論是保障型（資產傳承型）或儲蓄型（退休金流型）分紅商品，保戶皆可依自身財務規劃需求自由選擇。以「美滿長紅外幣分紅終身壽險」為例，提供躉繳與2年期繳兩種繳費方式，投保年齡最高可至85歲。

新光人壽滿期金、生存金等相關保險給付將提前於2月9日給付，估保單數3.2萬件、金額約11億元。新壽指出，美元利變險是現今市場上頗受青睞的保險商品之一。新壽於2025年11月推出二項美元新商品「美富家外幣利率變動型終身壽險」及「美傳世外幣利率變動型終身壽險」，皆具有分期定期給付機制，「類信託」可有效防範受益人不當使用資金、理財失誤或遭遇詐騙。

南山人壽提前給付的滿期金、還本金、增值回饋分享金估超過4.1萬件，金額約9.71億元。南山人壽指出，「美利Fun鑫美元養老保險」為固定利率型商品，不受市場波動影響，以最穩定的方式累積資產；「美利保倍3美元利率變動型終身壽險」、「樂享65美元利率變動型還本保險」則兼顧資產成長與保障同步守護家人。

凱基人壽提前給付的滿期與還本金，預估1萬件、金額近4億元。凱基人壽除了提供台幣及美元躉繳/繳費2年期利率變動型終身壽險，滿足客戶多元幣別資產配置需求，針對不想承受市場利率變動的民眾，提供固定利率美元養老保險，想參與潛在投資市場成長機會之客戶，建議參考變額萬能壽險或變額年金。

台灣人壽提前給付滿期金和生存還本金，件數約5,000件，金額約2億元。台壽建議掌握「先短投、再選型、創金流」三心法，可先善用1年或2年繳等短年期繳商品來規劃，再依照個人風險承受度與財務目標選擇固定利率型保單、利變型/分紅保單、投資型保單，最後彈性選擇領回方式。

隨著農曆新年將近，民眾在回顧過去一年生活與職涯成果之際，保險保障也需要與時俱進，同步檢視並因應人生階段強化缺口。富邦人壽鼓勵保戶定期檢視保障，下載並登入全新富邦人壽APP，用更貼近保戶生活場景情境分類11項保障內容，包括：自然身故、意外身故、癌症身故、住院醫療、意外醫療、手術醫療，以及國人近年關注度最高的癌症醫療、癌症身故、失能扶助等保障額度，若有缺少的保障內容則會以灰階呈現，透過視覺化分類讓保戶更簡單、直覺快速掌握保障類型。

　全新富邦人壽APP以「簡單‧貼心‧隨行」升級三大使用體驗，提供便捷的保單查詢、變更與線上申辦借款、幸福more健康生活三大服務，更是保戶初步檢視保單的數位工具之一，建議可從「人生階段」、「風險缺口」及「保障結構」三大面向，檢視保單資訊是否更新，以及自身保障是否充足，同時也提醒，隨著醫療科技進步與自費醫療比例提高，民眾早期投保的保障內容可能已不符現今醫療型態，透過富邦人壽APP定期檢視保障額度與理賠條件是否足以因應實際需求。同時，富邦人壽APP內整合了幸福more服務，透過健康知識、生活化互動培養健康習慣，讓健康成為日常的幸福。

　富邦人壽提醒保戶自己保單健檢時，除檢視保障內容外，也需同步檢視確認保單基本資料是否正確，特別是過去一年如有以下兩種情境發生，包括：一、搬家或戶籍地址異動，可能會影響保費繳交或催告通知無法送達。二、信用卡換卡、效期更新，或銀行帳戶更換，未即時更新保費繳交方式。

　把握新春團聚時刻，邀集親友一起下載全新富邦人壽APP成功登入就有機會抽中iPhone 17Pro、Airpods Pro 3、千元mo幣等好禮。

壽險業持續加碼國內投資，數字會說話。中央銀行統計顯示，2025年12月底壽險業不動產投資餘額達1.62兆元、續創歷史新高紀錄；同時，壽險業放款餘額達1.33兆元，連續一年半增加，並寫下四年最高紀錄，年增率衝上8.02％，為近11年新高。

央行資料指出，截至2025年12月底，壽險業不動產投資餘額達1.62兆元，累計去年全年，壽險公司加碼不動產投資約668.2億元，去年12月單月增加71.44億元。

近年包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、台灣人壽等大型壽險，均積極投入不動產投資，主攻商場、辦公室等複合式商業開發，或物流地產及重大建設區域優質商用資產等。

不只如此，壽險公司也積極衝刺放款業務，去年底放款餘額約1.33兆元、連續一年半增加，且是四年來最高水準，當月年增率突破8％，為近11年新高，光是去年12月，單月增加金額便高達202.78億元。

壽險業高層表示，資金錯配是各大壽險公司近年來最重要的課題之一，壽險業卯足全力調整資產負債的期間與幣別、降低錯配，多數壽險公司除了著重外幣保單銷售外，也同步增加國內公建、不動產等投資，並同步提升放款金額，多管齊下改善體質。

壽險公司紛紛增加國內投資，從新台幣保單收來的錢，會盡量投資在台幣資產，例如台債、政府公建、房貸等台幣放款等，也有壽險公司持續擴大投資台灣計畫，不僅可改善幣別錯配情形，還能支持國內經濟發展，達到一兼二顧的效果。

　根據金管會統計，2025年前三季外溢保單新契約保費收入年增46％，達278.77億元，不僅為台灣外溢保單市場寫下歷史新高，也顯示國人對健康管理的重視持續升溫。隨著消費者愈來愈願意為具備健康促進與風險管理等附加價值的保險商品付費，外溢市場快速成長，外溢保單已躍升為壽險業競逐的新戰場，其中，回饋機制明確，成為吸引保戶的重要關鍵。

　　外溢保單自2016年問世，透過結合外溢機制的保單設計，鼓勵投保人養成規律運動與健康的生活習慣，只要維持良好的身體狀況並達成約定標準，保險公司即提供保費折扣、保額提升等回饋，強化健康管理誘因。此類商品將保險原本著重於「事後理賠補償」的功能，進一步轉化為強調「事前風險預防」的保障模式；在投保人健康風險降低的同時，亦可降低保險公司理賠率，實現保戶與業者的雙贏局面。

　　外溢保單市場由國泰、富邦與南山人壽三強領跑。其中，南山人壽表示，在外溢保單推動方面，南山已連續多年蟬聯件數業界第一。最早於2020年創新業界，率先推出以「現金回饋」作為獎勵機制的外溢商品群，並跳脫傳統保險公司提供財務補償的角色，將保險價值從理賠給付往前延伸，透過健康促進服務達到疾病預防，助保戶全方位健康管理。

　　目前南山人壽架上有超過40張的外溢保單，種類多元，包含住院日額險、實支實付險、手術醫療險、重大疾病險、癌症險、長照險、精選傷病保險、牙齒險及亞健康弱體保單，並提供一年期、定期型及終身型等，供民眾依個人需求及預算選擇。

　　觀察哪種類型的外溢保單最受歡迎，遠雄人壽指出，目前在台灣，「健走型」外溢保單是最受歡迎的，主要原因是易於參與，因為健走型保單通常只需透過穿戴裝置追蹤每日步數，門檻較低，適合廣泛族群，再者，能即時回饋，例如達成步數目標，即可獲得現金回饋或保費折扣。

　　全球人壽表示，目前市場上最受歡迎的外溢保單類型多半具備兩大特色，一是與身體健康、日常生活相關性高，例如特定健康指標，如血壓、膽固醇等；二是健康回饋明確，如達標即享額外保障、保費折扣等。

　第六家壽險業者跟進匯率會計新制。南山人壽30日發布重大訊息宣布，董事會已正式通過會計決議，自2026年1月1日起，南山人壽針對「按攤銷後成本衡量（AC）」且未避險之債務工具，將統一採用「匯率攤銷法」進行帳務處理，目前包括臺銀人壽、國泰人壽、新光人壽、富邦人壽與元大人壽、南山人壽皆已宣布啟用新制。

　　2026年1月1日起，台灣壽險業接軌IFRS 17及新一代清償能力TIS會計制度，並引入「AC債券匯率攤銷法」，「未實現匯損」不再一次列入損益，改為依債券剩餘期限「逐期攤銷」，預計年省近千億避險成本，促使財報更貼近長期經營實質，並要求業者加強資本韌性。

　　南山人壽指出，依金管會預告「保險業財務報告編製準則」草案及會計研究發展基金會函釋，南山董事會決議依「保險業財務報告編製準則」規定，將直接持有金融資產分類為按攤銷後成本衡量（AC）的債務工具，且未指定外幣風險避險者，自今年1月1日起採用匯率攤銷法處理。

　　金管會在去年12月底預告修正「保險業財務報告編製準則」兌換損益規定，未來壽險業在面對匯率波動時，損益表的呈現可望更加平穩。

　　其中，臺銀人壽率先於1月21日公告，將採用匯率會計新制，後續包括國泰人壽、新光人壽均跟進，加上富邦人壽與元大人壽29日也宣布將採匯率避險會計新制，加上30日南山人壽，目前已有六家壽險將採新制，2026年起採匯率攤銷法處理，意即未來避險成本將大幅降低。

　　壽險業者指出，以實務情境來看，假設壽險公司投資100萬美元的美國公債，期限為10年，若依過去會計處理方式，若當年度新台幣走貶，所產生的匯兌利益就必須一次全數反映在當期損益中。舉例來說，匯率變動帶來300萬元新台幣的帳面利益，該金額就會直接拉高當年獲利；反之，若隔年新台幣大幅轉強，先前利益可能立刻反轉，形成顯著的匯兌損失，過去財報波動相當劇烈。

　　因此，壽險業盼調整匯率會計制度節省避險成本，改採「匯率攤銷法」，匯率變動所造成的損益將不再即時一次性入帳，而是先調整為資產帳面金額的一部分，再依債券剩餘存續期間逐年攤提。以前述案例而言，原本單一年度須認列的300萬元匯兌收益，將被分散至10年，每年僅影響損益約30萬元，藉此抵銷匯率起伏對獲利表現的衝擊，且避險成本也大幅減降。