壽險業3月金融資產價格波動劇烈，獲利表現大幅衰退。六大壽險3月稅後純益合計10.9億元，月減97%，年減93.8%；前三月累計獲利654.1億元，年成長11.8%。

國泰人壽3月單月稅後純益7.2億元，年減87.3%，累計前三月稅後純益達173.7億元，衰退4.7%；富邦人壽3月稅後淨損19.4億元，由盈轉虧，累計稅後純益151.2億元，年減逾四成；新光人壽3月稅後純益34.6億元，與去年同期相較由虧轉盈，為六大壽險單月獲利王，累計稅後純益119.2億元，同樣虧轉盈。

南山人壽3月稅後淨損24億元，由盈轉虧，累計稅後純益84.5億元；台灣人壽3月賺5.4億元，累計稅後純益77.5億元；凱基人壽3月賺7.1億元，累計稅後純益47.9億元。

六大壽險3月及累計第1季新契約保費收入情形，3月合計新契約保費收入854.9億元，年成長38%，累計第1季新契約保費破2,558.3億元，年成長逾49.1%。

壽險業邁入「接軌元年」，投資型、利變型與分紅保單三足鼎立，業績持續暢旺。據各公司統計，六大壽險今年第一季合計新契約保費（FYP）約2,552.4億元，較去年同期大增48.7％。壽險業者估計，壽險業界今年首季新契約保費合計約3,730億元，年增率近四成。

　　因應接軌兩大國際新制，各大壽險公司卯足全力衝刺CSM（合約服務邊際），成果頗豐。壽險龍頭國泰人壽指出，3月新契約保費為36 2.2億元、月增73％；其中，意外及健康險（A ＆ H）、投資型商品新契約保費分別月增87％及73％，商品銷售動能穩健。今年首季新契約保費為940億元、年增71.2％，成長動能相當強勁。富邦人壽今年首季新契約保費446億元、年成長27％；3月單月新契約保費122億元、年成長23％；富邦人壽表示，公司持續優化商品結構並強化分期繳銷售，首季個人健康及傷害險較去年同期成長4％。

　　台灣人壽說明，分紅及投資型保單銷售熱，3月新契約保費103億元，第一季新契約保費為343億元、年增1.4倍。

　　凱基人壽強調，今年以來業績穩健成長，3月新契約保費約94億元、年增21.3％，第一季新契約保費251.6億元、年增28.2％；商品結構上，持續聚焦外幣商品與投資型商品策略成效顯著，為業績成長的關鍵動能，今年累計銷售分別較去年同期成長45％及210％。

　　新光人壽保險業務維持強勁動能，3月新契約保費93.5億元、年增 21.2％，第一季新契約保費377億元、年增78.2％。

　　南山人壽3月新契約保費73.8億元，第一季新契約保費194.5億元，較去年同期衰退。

　　中東戰爭衝擊全球股債市表現，六大壽險獲利溜滑梯，3月合計稅後純益僅10.98億元，為今年以來的最低水準，但累計第一季稅後純益654.12億元、年增仍有兩位數的11.79％。

　　國泰人壽3月稅後純益7.2億元，累計第一季稅後純益達173.7億元。3月雖逢中東戰事影響牽動金融資產評價，惟受惠過往厚實CSM的穩定攤銷、經常性收益挹注，維繫投資操作平穩表現，保險本業動能強勁，整體營運維持穩健。

　　國泰人壽指出，美伊戰事升級，推升債市利率走高並令股市承壓，金融資產評價雖受金融市場波動影響，但在穩定收益挹注、避險成本持穩及接軌後負債利息成本顯著下降下，整體損益表現平穩。

　　富邦人壽表示，全球股市短期劇烈震盪，加上油價飆高推升通膨，衍生利率攀升等影響，致3月金融資產為評價損失，另因應稅所得金額及比重增加產生所得稅費用，導致3月稅後淨損19.4億元，累計第一季稅後純益151.2億元。

　　富邦人壽強調，3月伺機出售FVOCI（透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產）股票實現資本利得，加計股票處分利益，調整後獲利為130.3億元，第一季調整後獲利為472.8億元，均創歷年同期最高紀錄。

　　新光人壽受惠於CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注，獲利穩定， 3月稅後純益達34.6億元，累計第一季稅後純益達119.2億。

　　凱基人壽3月稅後獲利7.17億元；若加計FVOCI股票已實現的資本利得，調整後獲利為51.45億元。第一季調整前稅後純益47.96億元，調整後達190.25億元。

　　台灣人壽3月稅後獲利5.45億元，累計第一季稅後純益77.52億元，主要來自債券及基金評價利益，過往累積CSM攤銷及投資型保單改採國際財務報導準則第15號重新衡量的影響。

　　南山人壽指出，3月因國際情勢造成資本市場劇烈震盪，FVTPL項下的有價證券價格波動影響當月獲利，3月稅後虧損24.04億元；若加計 FVOCI實現的股票資本利得，3月稅後純益維持相對穩定，第一季累計稅後純益84.54億元。

上市金控第1季自結獲利陸續出爐，截至昨（14）日為止，已有11家金控公告獲利，合計3月稅後純益為358.8億元，累計前三月稅後純益達1,232.7億元，年增率約48%，其中，昨日公告的中信金、台新新光金、第一金、華南金、合庫金前三月稅後純益均創下歷年同期新高。

中信金3月稅後純益75.7億元，累計前三月合併稅後純益231億元，年增約16%，創下歷年同期新高記錄，每股稅後純益（EPS）1.18元。

其中，子公司中信銀行累計前三月稅後純益165.8億元，除了淨利差持續擴大外，放款、財富管理業務及刷卡消費金額均有雙位數成長，帶動整體獲利年成長23%；子公司台灣人壽3月雖受美伊戰爭影響，不過，累計前三月稅後純益77.5億元，年增39%，主要來自債券及基金評價利益，過往累積CSM（合約服務邊際）攤銷，以及投資型保單改採國際財務報導準則第15號重新衡量之影響。

台新新光金控3月稅後純益60.7億元，累計前三月稅後純益為210.6億元，年成長345%，EPS 0.82元，創歷史新高。其中，台新銀行、新光銀行累計前三月稅後純益皆續創歷年同期新高；新光人壽則受惠於CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注，3月稅後純益34.6億元，累計稅後純益119.2億元。

兆豐金3月稅後純益約24億元，累計前三月稅後純益93.9億元，年增16.4%，EPS 0.63元。其中，兆豐銀行首季因財務操作淨收益較去年同期衰退，使得銀行首季獲利年減1.69%；不過，兆豐證券則因首季自營及承銷操作亮眼，加上台股日均量大增，也帶動首季經紀手收增加，證券子公司首季獲利年增逾四倍。

第一金3月稅後純益27.1億元，累計前三月稅後純益82.4億元，創下史上同期新高，年增14.4%，EPS 0.57元。其中，第一銀行受惠於淨提存減少，3月稅後純益26.9億元，累計前三月稅後純益75.7億元，年增11.7%，也因銀行獲利強勁，抵銷了子公司券商與人壽3月單月因市況變動，導致單月獲利轉差的衝擊。

華南金3月稅後純益25.5億元，累計前三月稅後純益76.6億元，年增43.5%，單月和前三月獲利均寫史上同期新高，EPS 0.55元。華南金表示，首季大賺主因是各子公司獲利表現穩健。子銀行與證券子公司均較去年同期成長逾9億元、子產險成長1.7億、子創投成長2.2億以及子AMC公司成長0.8億元。

合庫金3月稅後純益19.5億元，累計前三月稅後純益為58.1億元，年增17.2%，續創歷年同期新高紀錄，EPS 0.36元。子公司方面，合庫銀行累計前三月稅後純益50.8億元，成長2.6%，也創下歷年同期新高紀錄。

「2025年行銷傳播傑出貢獻獎」4月9日頒獎，台新新光金控（2887）子公司新光人壽秉持以人為本的服務理念，持續推動數位平權並深化數位保險服務，不但再次榮獲「年度傑出廣告主-社會創新獎金獎」，更是此獎項唯一的金融業得主，顯示新壽在實踐公平待客、打造多元共融金融環境的成果，深獲各界肯定。

隨全台身心障礙人口逐年增加，新光人壽積極響應政府推動身心障礙者權益保障，持續優化數位服務體驗。如針對「網路投保網站」進行無障礙友善升級，不僅優化網頁語意結構，提升資訊層次與內容邏輯，使螢幕閱讀器等輔助工具更精準判讀；同時強化介面設計，提供彈性字級調整與高對比配色，確保不同視覺需求使用者皆能清楚閱讀；並完整支援鍵盤操作，搭配明確焦點指示與表單引導，大幅降低操作門檻，讓使用者在投保流程中更順暢、安心完成每一步。一系列優化成果，也成功取得國家通訊傳播委員會「無障礙網頁AA等級標章」認證，展現領先業界的數位服務水準。

此外，新光人壽「官方APP」更通過台北市視障者家長協會視障友善雙系統認證，從功能導覽、操作流程到互動細節等環節全面優化，包括強化與螢幕報讀軟體的整合，使各項功能與按鈕皆能被正確辨識與清楚朗讀；並優化彈出視窗與選單結構，減少使用上不確定性，更在iOS（VoiceOver）與Android（TalkBack）雙系統完成實機檢測，且通過視障友善雙系統認證，讓不同裝置使用者都能享有一致且流暢的體驗，展現企業實踐社會責任的承諾與決心。

新光人秉持ESG永續經營理念，長期致力提升數位服務的可及性與包容性，也希望讓高齡者、視障者及各弱勢族群，在使用數位服務時更加自主與便利，真正落實「以客戶為中心」服務精神。

新光人壽持續深化數位創新，打造更有溫度的金融友善環境，讓每位客戶都能安心享有優質的保險服務。

　　由台灣廣告主協會和《動腦》雜誌共同舉辦的「2025年行銷傳播傑出貢獻獎」於日前舉行頒獎典禮，台新新光金控（2887）子公司新光人壽秉持以人為本的服務理念，持續推動數位平權並深化數位保險服務，不但再次榮獲「年度傑出廣告主－社會創新獎金獎」，更是此獎項唯一的金融業得主，顯示新壽在實踐公平待客、打造多元共融金融環境上的成果，深獲各界肯定。

　　隨著全台身心障礙人口逐年增加，新光人壽積極響應政府推動身心障礙者權益保障，持續優化數位服務體驗。如針對「網路投保網站」進行無障礙友善升級，不僅優化網頁語意結構，提升資訊層次與內容邏輯，使螢幕閱讀器等輔助工具能更精準判讀；同時強化介面設計，提供彈性字級調整與高對比配色，確保不同視覺需求的使用者皆能清楚閱讀；並完整支援鍵盤操作，搭配明確焦點指示與表單引導，大幅降低操作門檻，讓使用者在投保流程中更順暢、安心完成每一步。一系列的優化成果，也成功取得國家通訊傳播委員會「無障礙網頁AA等級標章」的認證，展現領先業界的數位服務水準。

　　此外，新光人壽「官方APP」更通過台北市視障者家長協會視障友善雙系統認證，從功能導覽、操作流程到互動細節等環節全面優化，包括強化與螢幕報讀軟體的整合，使各項功能與按鈕皆能被正確辨識與清楚朗讀；並優化彈出視窗與選單結構，減少使用上的不確定性，更在iOS（VoiceOver）與Android（TalkBack）雙系統完成實機檢測，且通過視障友善雙系統認證，讓使用者都能享有一致且流暢的體驗，展現企業實踐社會責任的承諾與決心。

　　新光人秉持ESG永續經營理念，長期致力提升數位服務的可及性與包容性，也希望讓高齡者、視障者及各弱勢族群在使用數位服務時更加自主與便利，真正落實「以客戶為中心」的服務精神，未來新光人壽將持續深化數位創新，打造更有溫度的金融友善環境，讓每一位客戶都能安心享有優質的保險服務。

　　上市金控3月、第一季獲利陸續公布，已揭露的11家首季合計賺進 1,232.71億元，較去年同期年增48.66％，多家金控首季並創下同期新高紀錄。尚未公布的金控雙雄富邦金及國泰金，如市場預期表現亮眼，全體金控首季將挑戰史上最高紀錄、2021年創下的1,920.35億元。

　　已公布自結數獲利情況，中信金、台新新光金均突破200億元；元大金、凱基金、永豐金、玉山金也均突破百億大關。銀行高層分析，美伊戰爭讓全球經濟變數增加，但資本市場火熱，預計今年首季金控獲利有衝高實力。

　　個別金控表現方面，中信金3月稅後純益75.77億元，第一季累計2 31.04億元，雙創歷年同期新高，繳出年增16.05％，每股稅後純益（ EPS）1.18元的成績。中信金表示，子公司中信銀行存放款業務穩健且財富管理動能強勁；台灣人壽獲利主要來自債券及基金評價利益。

　　台新新光金3月稅後純益60.7億元，第一季累計210.6億元、年增是相當驚人的345.24％，EPS為0.82元，第一季獲利及累計EPS同創歷史同期新高。公司表示，子公司新光人壽受惠於CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注，獲利穩定。

　　元大金3月稅後純益達46.16億元，續寫歷年同月新高，累計第一季稅後純益為144.09億元，同樣再寫史上同期新高。

　　公股金控方面，兆豐金3月稅後純益24.01億元，第一季累計93.97 億元，年成長雙位數；第一金3月稅後純益27.11億元、月增7.4％，主要是銀行子公司獲利表現穩健。

　　華南金3月稅後純益25.58億元，第一季累計76.6億元，單月及第一季稅後純益雙雙創下歷史同期新高；合庫金3月稅後純益19.55億元，第一季累計58.12億元，續創歷年同期新高紀錄。

　面對生成式AI快速發展，金融保險產業正加速邁向數位轉型。新光人壽與龍華科大於日前舉辦產學合作簽署暨企業參訪活動，宣布正式啟動「AI指導員產學合作計畫」。雙方將透過「學生走進企業、AI走進通訊處」的創新模式，結合保險與龍華科大「數位行銷暨跨境商務系」的專業，攜手推動AI應用落地壽險實務，以培養兼具數位素養、產業理解與實作能力的壽險人才。

　　為培養數位時代所需要的跨領域人才，去年新光人壽即透過勞動部「企業人力資源提升計畫」與龍華科大數位行銷暨跨境商務系展開A I人才培育與實務應用合作，持續推動AI賦能人才培育與場域交流經驗，並逐步建立企業、學界與政府資源串聯。日前，新光人壽與龍華科大亦針對雙方合作架構、執行節奏、通訊處導入規劃及預期成果等環節展開啟動會議，也為此次「AI指導員產學合作計畫」推動凝聚共識，奠定良好合作基礎。

　　新光人壽表示，「AI不會取代壽險業務人員，但會用AI的壽險業務人員將更具競爭力。」期透過與龍華科大的合作，讓AI從課堂走進業務現場，從學習走向實作，培養更貼近市場需求的未來型壽險人才，協助第一線業務夥伴在招攬、招募、溝通與業務推動上更有效率。未來也期待透過雙方合作，逐步建立可持續、可複製的AI賦能模式，為壽險人才培育與業務創新開啟新契機。

　　除進行產學合作簽署儀式外，為深化從校園到職場的銜接橋梁，新光人壽亦安排龍華科大學生於實習前進行企業參訪，透過企業介紹、實務探討與觀摩交流，讓學生們進一步了解壽險產業運作模式、人才需求與未來職涯發展方向，也能提早接觸企業文化及熟悉職場環境。

台灣正式邁入「超高齡社會」，退休與資產規劃議題也愈來愈受到關注。隨著平均壽命延長，人們的退休生活時間拉長，加上少子化與人口負成長，未來個人必須承擔的退休準備壓力也隨之增加。另一方面，近年國際政經局勢動盪，通膨壓力持續存在，過去仰賴單一貨幣或單一資產的理財方式，已難以滿足長期的財務安全。如何建立穩健且具備韌性的多元資產配置，是現代家庭財務規劃轉守為攻的關鍵。

在全球經濟高度連動的環境下，單一貨幣資產容易受到區域經濟或市場波動影響。美元作為全球主要流通貨幣之一，具備高度流通性與避險功能；透過美元資產進行配置，不僅有助於分散貨幣風險，也能提升整體資產結構的彈性，對於已持有美元資產，或未來有美元資金需求的民眾而言，將美元納入資產配置，不僅能分散匯率風險，亦能提升資產結構的彈性與防禦力。

分紅保單是近年來壽險市場的焦點，能結合「保障」與「紅利分享」兩大優勢。美元計價的分紅保單除了提供基礎的壽險保障，更讓保戶有機會參與保險公司分紅帳戶的投資績效盈餘，有助掌握外幣資產優勢，強化財務韌性，穩健累積資產。

以新光人壽推出的「新光人壽美鴻世代美元分紅終身壽險」與「新光人壽美鴻添富美元分紅終身壽險」為例，即針對不同人生階段的族群設計，前者適合預算充足、欲在短時間內完成資產布局的族群，後者則透過拉長繳費年期、讓中青年族群在保障中穩健累積退休資產。

這兩張商品最大特色，只要保單持續有效，自第三保單年度起有機會分享年度保單紅利，紅利分享採「增額繳清保險」方式處理，亦即將紅利用於增加保額，讓壽險保障有機會隨時間同步成長，第四保單年度起則有機會分享終期保單紅利，視情況分別以「終期保額保單紅利」或「終期現金保單紅利」給付，進而推升保障總額，協助保戶在累積財富同時，快速構築起厚實且具成長性的家庭安全網。但也提醒，分紅保單紅利屬於非保證給付項目，是否分配仍視經營成果而定。

在市場環境持續變動的時代，建立穩健且多元的資產配置策略愈來愈重要，美元分紅保單在資金運用上兼顧靈活性、成長性和延續性，能讓保戶充分掌握外幣資產優勢，在人生不同階段中，靈活達成家庭守護、資產累積、退休金流規劃或資產傳承等目標。（本文由新光人壽銀保通路處資深副總經理周靜尹提供，記者戴玉翔採訪整理）

因應新台幣強升衝擊，金管會2025年推出暫行措施，使壽險業下半年獲利回穩，而壽險公司也在12月提存部分獲利至外匯價格變動準備金、強化公司資本，也讓外匯價格變動準備金第4季底餘額達6,139.2億元，水位升至歷史高點，單季增加逾2,700億元，以各家壽險來觀察，富邦人壽外價金水庫最為充沛，餘額在1,420億元之上，國泰人壽同樣突破千億元大關。

新台幣在2025年4、5月意外強升，擁有龐大海外資產的壽險業受到衝擊，外價金餘額從3月底2,836億元急速掉落、一度掉到188億元，幾乎燒光。為幫助壽險業度過難關，金管會宣布暫行措施，讓壽險外價金水庫在6、7月回升到2,300億元以上的水位。而13家有申請適用暫行措施的業者，則於12月提存全年稅前盈餘三成至外價金，合計共提存約823.4億元。

據壽險業2025年第4季財報，整體外價金第4季底餘額達6,139.2億元，較第3季底的3,418.7億元增加2,720.4億元，以各家壽險來觀察，富邦人壽外價金水庫最為充沛，餘額達1,421.2億元，國泰人壽則以1,138億元居次，其他新光人壽996億元、南山人壽680.4億元、凱基人壽433.7億元、台灣人壽279.3億元，前六大壽險皆超過200億元。資產較多的三商美邦人壽、遠雄人壽、全球人壽外價金餘額分別為369.5億元、252.6億元、150.5億元；中華郵政餘額為201.2億元。

富邦人壽表示，自2026年起，多項新制因應匯兌波動管理，影響匯兌損益之外幣資產，納入FVTPL股票與基金，另有匯兌會計新規及外價金機制，使整體匯兌波動顯著下降。

國泰人壽指出，新制降低避險成本的付出，對損益表有實質貢獻，以2025年度來說，全年避險成本約為外幣資產的1.2至1.3%，省下的NDF避險成本逾200億元現金。

　　金融三業今年首季遭裁罰統計金額出爐。金管會8日公布第一季裁罰狀況，相較去年首季的4,911萬罰單，今年「下手很輕」，合計三業僅被罰1,139萬元、年減76.81％，其中，保險業遭裁罰755萬元最多，證券業遭罰294萬元次之，銀行業只罰90萬元、連百萬元都不到。

　　銀行局統計，首季銀行業罰鍰金額僅有90萬元，相較前一年罰2,4 17萬元比較，減少96％。銀行局指出，前三大個案來看，以街口電子支付公司負責人違反兼職限制規定所涉缺失罰60萬元最多；其次統振公司辦理外籍移工國外小額匯兌業務，相關管控措施未盡完善被罰2 6萬元；一銀及北富銀雙雙因為違反個人資料保護法規定，均只罰2萬元。

　　保險局統計，保險業首季被罰755萬元，雖是首季罰鍰最多業別，但較去年減少52.81％。前三大個案分別是新光人壽395萬元，主要是在不動產投資及個資保護上的缺失；其次是國泰世紀產險的120萬元；新壽、中再保、宏泰人壽被罰60萬元並列第三。

　　證期局統計，首季證券業有5件及期貨業1件罰鍰，被各罰270萬元及24萬元，與前一年度合計罰894萬元，減少67％。前三大個案以華南永昌證被罰90萬元最高，致和證券、美好證券各被罰60萬元。上市櫃公司被罰的案件數較去年增加2件，從51件提高到53件，但金額從 1,148萬元減少到1,099萬元。

WBC世界棒球經典賽甫於上月落幕，中華職棒例行賽緊接而至，持續引燃球迷熱情。

由台新新光金控贊助的職棒味全龍隊，3日在天母棒球場進行主場開幕戰，由台北市副市長林奕華擔任開球嘉賓，台新銀行暨台新育樂副董事長吳昕豪帶領旗下台新育樂的同仁一起觀賞賽事；4日的賽事，則是由台新新光金控總經理林維俊擔任開球特別來賓。台新新光金控高規格參與味全龍的賽事，展現集團對棒球運動的支持。

林維俊表示，台新新光金控持續秉持「認真、創新、永續」的企業精神，支持各項體育活動及選手。對於職棒賽事，今年更進一步偕同旗下各子公司共有參與支持，包括新光人壽、台新銀行、台新證券都投入贊助味全龍隊的行列。台新新光金控擴大對職棒賽事的投入，希望能為國內職棒的發展善盡心力，這也是響應聯合國永續發展目標（SDGs）的具體作為，為確保及促進各年齡層健康生活與福祉而努力。

台新新光金控長期支持體育發展，更致力投入國內運動選手的培育，已連續20年贊助南投空手道隊，成功孕育出谷筱霜、辜翠萍等亞運金牌好手，近期也宣布贊助奧運跆拳道國手羅嘉翎及街舞新星許馥雅。林維俊說，羅嘉翎及許馥雅兩位選手在賽場上拚戰的精神，與台新新光金的「認真」精神不謀而合。兩位選手今年將有望代表台灣參加四年一次的亞運盛會，台新新光金期盼做為選手的後盾，讓選手全心備賽、爭取佳績，為國家締造殊榮。

台新新光金控持續貫徹「取之於社會、用之於社會」理念，積極投入運動賽事及選手發展，多次榮獲運動部運動推手獎肯定。除了贊助體育項目之外，也進一步將體育與公益結合，如連續14年舉辦高球慈善配對賽，邀請長期贊助的女子高球選手錢珮芸、蔡佩穎等人與客戶揮桿獻愛心，致力打造善的循環。台新新光金控將持續深耕體育，致力成為國內運動選手最堅強的智慧好夥伴。

美國總統川普宣布提名華許（Kevin Warsh）為聯準會（Fed）下任主席，而市場預估在5月鮑爾卸任主席前，很可能維持利率不變。相較於其他美元資產，仍維持高宣告利率的美元利變型保單對於保戶而言仍具吸引力，目前已有八家壽險公司將宣告利率拉高至「天花板」4.35%，低檔則維持4.25%。而今年1月整體利變壽險大賣387.2億元，業者同樣看好利變險銷售能較去年成長。

據統計，2025年全年利變壽險銷售達3,176.4億元、年增5.4%，利變年金險賣出54.7億元、年增12%，整體利變險銷售達3,231億元，較2024年賣出3,061億元，年增5.5%；而今年1月利變壽險銷售達383.1億元，較去年同期成長36.2%，利變年金險賣出4.05億元，年減31.4%，整體利變險銷售達387.2億元，較去年同期賣出287.2億元，年增34.8%，銷售動能持續成長。

壽險業者指出，今年初美國聯準會（Fed）基準利率維持不變，在市場降息環境下，使現行美元保單宣告利率水準對民眾仍具吸引力，帶動美元利變型保險商品需求成長；加上壽險業正式接軌IFRS 17及新一代清償能力制度，為厚實合約服務邊際（CSM），壽險公司積極開發並推動期繳型及保障型保險商品，而為了因應超高齡社會趨勢，壽險公司持續開發及推動美元固定利率養老保險商品，滿足民眾退休規劃與傳承需求。

截至3月份，台灣人壽、新光人壽、凱基人壽、全球人壽、遠雄人壽、合庫人壽、元大人壽與友邦人壽等八家壽險宣告利率最高皆為4.35%。另外，包含國泰人壽、南山人壽、臺銀人壽、三商美邦人壽、宏泰人壽與安聯人壽等，最高宣告利率維持在4.3%；富邦人壽、第一金人壽、安達人壽則維持4.25%，並無再進一步上調，顯示業者對利率環境變化的態度仍保持觀望。

在金融市場震盪的2025年，股利收入成為壽險業者最堅實的後盾，根據21家壽險公司去年底財報統計，不含合併前新光人壽合計股利達1,480.9億元，較2024年同期成長約5%，若加計合併前新壽的前三季股利收入，全業界攀升至1,612.2億元，仍較2024年21家壽險公司增加逾56億元。壽險業者表示，今年預計增加高殖利率股票部位，厚實股利收入。

進一步觀察主要壽險公司表現，股利收入仍由大型業者領先。富邦人壽2025年股利收入達443.4億元居冠，與2024年444.4億元大致持平；國泰人壽則由2024年的187.5億元成長至212億元，年增逾二成；南山人壽亦從321.9億元提升至335億元；凱基人壽股利收入由138.9億元大幅增加至154.7億元。

雖然2025年市場波動加劇、債券評價承壓，但多數壽險公司透過配置高股息資產，成為穩定的現金流來源。相較於資本利得受市場波動影響較大，股利收入相對可預期，有助於平滑投資收益波動。

壽險業者指出，隨著利率與匯率不確定性仍高，未來投資策略將更重視收益穩定性，預期將持續提高高殖利率股票配置，以強化股利收入基礎。

以國泰人壽為例，未來國壽將逐步增加台股高殖利率股票部位，藉此提升長期現金流收益，同時改善幣別錯配。

股票配置方面，科技類股仍是壽險資金配置重點之一。壽險業者普遍認為，AI帶動的長期成長趨勢未變，雲端服務供應商資本支出持續擴張，將支撐相關產業基本面。

2025年金融市場劇烈波動，壽險業投資表現帳面虧損擴大，同時也賺進不少資本利得。統計21家壽險公司，全年其他權益虧損擴大至逾3,170億元，較前一年虧損增加近800億元，金融資產未實現損失持續累積，不過，壽險業仍透過處分股票實現資本利得，中大型壽險公司賣股賺進百億甚至上千億元，支撐獲利與淨值表現。

從評價面來看，2025年市場受新台幣升值影響，加上美國長債利率上揚，壽險業持有的大量債券資產帳面評價承壓，拖累OCI項下債券和覆蓋法下的股票未實現部位的表現，相較2024年，21家壽險公司其他權益虧損2,378.81億元，2025年合計其他權益進一步擴大至虧損超過3,172億元，即便排除合併前的新光人壽，20家壽險公司2025年其他權益的虧損率仍增加逾四成。

由於其他權益反映未實現評價損益，雖不直接影響當期損益，但將侵蝕淨值，對資本適足率形成壓力，不過，壽險業2025年淨值反而由2024年底的2.6兆元上升至2.71兆元，壽險業者指出，主因有三，一是2024至2025年中曾發生的美元保單解約潮緩解，使現金水位增加，二是去年下半年因部分壽險業者套用外匯價格變動準備金新制、逐月降低避險成本支出，三是股票市場利多，帳面價值暴增，三因素抵銷淨值遭侵蝕的風險。

另觀察21家壽險業者的財報，由於2025年11月市場傳出AI泡沫論，加上法人逢高獲利了結手中持股，導致台股一度失守28K，壽險業合計2025年綜合損益（股債已實現獲利和OCI項下未實現損益）僅966.66億元，遠低於2024年的3,126億元。

雖然去年因債券跌價，讓壽險公司年度綜合損益看起來較為慘淡，但業者選擇在股市高點精準賣掉股票變現成功，讓淨值不跌反升，顯示業者正趁著市場波動，將手上的資產汰弱留強，為未來的獲利能力打好基礎。

在股票投資方面，大型壽險業者趁AI浪潮推高股市高點時，處分股票實現獲利，成為強大的「股市提款機」。以富邦人壽為例，2025年股票類已實現利益高達1,703.73億元，較前一年的1,546.66億元的股市獲利成長逾10％；國泰人壽亦不遑多讓，2025年股票已實現利益達1,148億元，債券部位亦有60.38億元的已實現利益。

隨著壽險業2026年接軌新制，業者對於投資策略也有轉變。台新金控總經理林維俊於法說會上指出，以往新壽受限於資本適足率（RBC）壓力，股票部位配置相對較低；台新人壽與新壽合併後，未來將視市況與風險胃納量調高股票比重。

21家壽險公司去年底財報出爐，在匯率、避險成本與政策提存等多重因素交錯影響下，出現四家業者轉虧的現象，包括合併前的新光人壽、臺銀人壽、宏泰人壽及元大人壽。

攤開21家壽險財報顯示，富邦人壽去年稅後純益620.29億元居冠，國泰人壽和南山人壽則分別居二、三名，賺進565.64億和289.68億元；另有四家公司包含合併前的新光人壽、臺銀人壽、宏泰人壽和元大人壽稅後虧損，分別虧損263.64億、46.03億、14.47億和14.09億元，相較於2024年，這四家壽險公司全都由盈轉虧。

以新光人壽來說，雖有準備金沖抵，仍對獲利造成衝擊，加上美元對台幣波動劇烈，導致傳統避險工具成本居高不下，吞噬獲利空間。

臺銀人壽去年匯率兌換損失高達103億元，儘管覆蓋法重分類和PL項下金融資產評價皆轉正，最終仍虧損近46.04億元。宏泰人壽去年以17.46億元的外匯價格變動準備金沖抵，仍有逾62億元的匯損，加上覆蓋法重分類損失由6.97億元擴大至44.35億元，儘管PL項下的股票與債券在投資評價上有顯著上升且利息收入穩定，仍難抵銷匯率波動和覆蓋法重分類虧損對獲利的侵蝕，導致去年虧損14.47億元。

元大人壽去年投資匯兌損失達82億元，加上外價金提存增加，導致去年虧損14.09億元。

　　2026年壽險業接軌IFRS 17、新一代清償能力制度（TW-ICS），導致保單結構大變動。金管會保險局副局長蔡火炎指出，今年1月外幣保險商品新契約保費收入折合約新台幣695.36億元，較去年同期大幅成長115％。其中外幣保單銷售金額，創有統計以來的1月單月新高。

　　蔡火炎表示，主因是壽險業商品策略考量，並希望資產、負債匹配更理想，因此壽險業多朝銷售外幣保單方向前進，並積極推出新產品，增加銷售，鼓勵業務系統多賣外幣保單，使額外幣保單銷售力道較去年同期更強勁。

　　其中1月外幣保單銷售中，投資型保險折合約99.16億元，占比約1 4％、傳統型保險折合約596.20億元，占比約86％。

　　年增率方面，投資型保單新契約保費收入1月約99.16億元，較去年 1月的51.11億元，年增率為94％。傳統型保單新契約保費收入1月約 596.20億元，較去年1月的272.32億元，年增率119％。

　　整體外幣保單的投資型新契約保費收入前三名，分別為國泰人壽、安聯人壽、新光人壽。傳統型新契約保費收入前三名則是富邦人壽、新光人壽、台灣人壽。

　　蔡火炎指出，今年1月外幣保單新契約保費收入，占整體新契約比重為44.41％，較2025年同期比重35.96％、2024年43.88％、2023年 42.09％稍微上升。

　　2019年至2022年同期，比重分別為37.19％、55.75％、61.49％、 64.48％。

　　蔡火炎分析，外幣保單買氣回溫，且占比相較近幾年上升，可能原因是壽險公司與通路的銷售策略等因素。至於未來買氣方向，則是與利率變化、匯率走勢、市場預期、壽險公司銷售策略、新商品帶動等因素有密切關係。

　　整體來看，民眾購買外幣保單仍以傳統型保險為大宗，不過，各幣別仍有差異。幣別部分，主要為美元、澳幣及人民幣保險商品新契約。

台新新光金控連續六年響應世界自然基金會（WWF）發起的「Earth Hour地球一小時」自發性關燈減碳行動。今年適逢Earth Hour 20周年，同時也是2025年7月台新金控與新光金控完成合併後，台新新光金控首次以整合後規模全面參與，28日晚間8時30分至10時30分關燈，響應據點數創下歷年新高，別具指標意義，展現整併後在永續行動上的高度整合力與執行力。

台新新光金控總經理林維俊表示，今年號召台新銀行、新光銀行、台新證券、元富證券與新光人壽等子公司，共計289處具夜間照明設備之據點同步響應，關閉招牌燈、霓虹燈及跑馬燈等外部照明設備，並將原定一小時關燈行動延長為兩小時；其中更有261處據點自主延長關燈時間至三天。

在日常節能行動方面，台新銀行、新光人壽與台新證券於2025年推動營業單位節電競賽，營業單位合計較前一年度節電7.4%，約當減碳326.37公噸。台新銀行為提升同仁對減碳的責任感，除了獎勵已達節電目標的分行，也針對未達節電目標的分行計算應繳納碳費，透過內部碳定價概念，強化節能成果與單位績效連結。

面對AI時代來臨所帶來的運算需求與用電量增加，台新新光金控及子公司積極強化資訊機房能源效率管理。部分機房已建置PUE(電力使用效率)量測機制，2025年新光人壽北瓦機房PUE維持於1.52至1.64區間，達到國際Green Grid協會認可之銀級水準；新光銀行自2013年起即推動伺服器虛擬化，目前虛擬伺服器達1,171台，有效降低實體設備與能源消耗，顯示數位轉型與低碳發展可同步推進。

台新新光金控持續透過營運據點節能、資訊機房優化、內部減碳管理與永續金融推動，並攜手員工、客戶與社會大眾，共同為淨零轉型盡一份心力。在邁向淨零轉型的過程中，台新新光金控將持續朝向氣候行動、金融共榮、永續賦能三大面向推動永續，引領企業驅動淨零轉型提升競爭力。

　台新新光金控連六年響應世界自然基金會（WWF）發起的「EarthH our地球一小時」自發性關燈減碳行動。今年適逢Earth Hour 20周年，同時也是去年7月台新與新光金完成合併後，台新新光金首次以整合後規模全面參與，於3月28日晚間8時30分至10時30分關燈，響應據點數創下歷年新高，別具指標意義，展現整併後在永續行動上的高度整合力與執行力。

　　台新新光金總經理林維俊表示，今年號召台新銀行、新光銀行、台新證券、元富證券與新光人壽等子公司，共計289處具夜間照明設備之據點同步響應，關閉招牌燈、霓虹燈及跑馬燈等外部照明設備，並將原定一小時關燈行動延長為兩小時；其中更有261處據點自主延長關燈時間至3天，以實際行動展現對氣候行動的長期承諾與用心投入。

　　在日常節能行動方面，台新銀行、新光人壽與台新證券於去年推動營業單位節電競賽，營業單位合計較前一年度節電7.4％，約當減碳 326.37公噸。台新銀行為提升同仁對減碳的責任感，除了獎勵已達節電目標的分行，也針對未達節電目標的分行計算應繳納碳費，透過內部碳定價概念，強化節能成果與單位績效連結。

　　面對AI時代來臨所帶來的運算需求與用電量增加，台新新光金及子公司積極強化資訊機房能源效率管理。部分機房已建置PUE（電力使用效率）量測機制，去年新光人壽北瓦機房PUE維持於1.52～1.64區間，達到國際Green Grid協會認可之銀級水準；新光銀行自2013年起即推動伺服器虛擬化，目前虛擬伺服器達1,171台，有效降低實體設備與能源消耗，顯示數位轉型與低碳發展可同步推進。

　　台新新光金表示，持續透過營運據點節能、資訊機房優化、內部減碳管理與永續金融推動，將永續理念落實日常營運與核心業務，持續攜手員工、客戶與社會大眾，共同為淨零轉型盡一份心力。台新新光金控將持續朝向氣候行動、金融共榮、永續賦能三大面向推動永續，引領企業驅動淨零轉型提升競爭力，致力成為永續發展的智慧好夥伴。

　　壽險產業競爭激烈，如何維持長達數年的傲人績效？新光人壽台中誠邑處業務經理葉怡呈以行動給出了答案，她已連續七次達到「3W」目標（每周至少成交三件保單），累積周數350周。這份亮眼的成績背後，是她維持近七年不間斷的紀律，更是將客戶視為家人的使命感。

　　談起為何能長期維持「3W」，葉怡呈坦言，這已從初期的辛苦磨練，內化成一種工作紀律與習慣。她笑稱，「習慣養成了，骨子裡就會有一種不服輸的精神，覺得為什麼要放棄？我一定可以的。」

　　這份堅持在民國107年迎來重要的轉折。當時正值葉怡呈的兒子面臨國中會考，為激勵孩子，她向兒子提出「陪考」約定，兒子努力讀書備考，而她則重啟3W挑戰。最終，兒子獲得優異成績，葉怡呈也成功延續紀錄至今。

　　葉怡呈將客戶分為ABC三類，區分標準並非保費高低，而是信任度。被歸為A類的是「鐵粉」，因深信她的專業，往往能快速成交並主動轉介。在保險規劃上，她習慣分享自己的生命歷程，像是23歲單身時需考量對父母的責任，為人母後對孩子教育的規劃，再到如今面臨 50歲，需進行退休與長照計畫。

　　在17年的職涯中，最令葉怡呈印象深刻的是一名大腸癌末期的接手客戶。因前任業務員離職，將這名「已在理賠、無產值」的客戶託付給她。葉怡呈毫無怨言地接下服務，每半年親自收件辦理保費豁免。

　　這份不求回報的付出感動了客戶。客戶的女兒因信任她的理賠服務，主動找她投保；客戶甚至在臨終前，將原本極度排斥保險的大姐介紹給她。在客戶的告別式上，大姐轉達了遺言，「以後家裡有事擺不平，可以諮詢怡呈，因為她就像我們的家人。」

　　葉怡呈期許，除了自身的堅持外，還要帶領新人崛起。她引用MDR T（百萬圓桌會議）的名言「得到必先給予」。唯有先付出能力與經驗，培育新一代的3W人才，才能讓保障的使命延續下去。