中央銀行昨（25）日公布年1月本國五大銀行新承作房貸利率則來到2.327%，續
創2009年1月以來，總計17年以來新高。

央行指出，新青安專案貸款近尾聲，使元月五大銀行新承作購屋貸款呈現量縮價
揚走勢。五大銀行為臺銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀等五家行庫。

央行經研處副處長葉盛表示，元月「新青年安心成家貸款」、「公教人員築巢優
利貸」等低利率貸款比重明顯下降 ，低利率貸款占比降低，加權計算後推高整體
購屋利率。元月五大銀行新承作房貸金額567.6億元，月減67.7億；新青安撥款金
額由去年12月276億降至240億，占比則由43.45%降至42.36%，呈現連續二個月的
下滑。去年11月新青安貸款占比達45.15%，之後就呈下滑走勢。分析占比下降原
因分，可能和新青安專案貸款接近尾聲有關。

新青安專案貸款自2023年8月1日起實施，該貸款方案將於2026年7月31日結束申
請，政府提供的利率補貼也將在此日期結束。市場熱度自開辦初期高峰回落，有
需求者多已申請。此外，元月大台北地區房價指數為176.93，呈現月增年減的趨
勢，月增0.94%，年減1.07%。

央行公布五大銀行新承作放款加權平均利率為2.091％，較去年12月的2.163％下
降0.072個百分點，主因周轉金貸款利率下降。

元月五大銀行新承作放款減少最多的項目為周轉金貸款，月減1,361億元，葉盛表
示，去年12月因年底公民營企業季節性資金需求較高，推高貸款基期，1月該需
求消失，使周轉金貸款金額劇降。至於周轉金貸款利率降至2.04%，主要是 1月政
府發放年終獎金，利率較低的政府借款金額增加超過1,000億元。

　川普對等關稅遭裁定違憲後，隨即祭出新關稅政策，全球貿易不確 定性加劇，
加上美伊緊張情勢未明，近日國際黃金價格回升。臺灣銀 行預期，短期金價將在
技術面突破各天期均線及國際貿易變數仍多的 情況之下，呈現震盪盤堅且下檔有
撐的格局。

　　臺銀指出，川普改依《122條款》宣布課徵為期150天的10％臨時關 稅，後續
又提高至15％，將促使資金轉向黃金，以對沖二次通膨風險 ；地緣政治方面，美
伊雙方談判陷入僵局且各自堅守立場，進一步推 升市場的地緣政治溢價。臺銀表
示，市場將持續消化美國聯準會（F ed）延遲降息所帶來的上檔壓力，惟須密切
留意美方給伊朗的協議期 限將至，加上川普新推出的15％全球關稅，將令全球經
貿不確定性升 溫，預估本周金價有機會看到每盎司5,450美元，若回檔支撐價位
為 4,840美元。

　　短期支撐金價因素包括基本面大陸與印度正值實體需求旺季，市場 面川普關
稅政策恐觸發全球貿易戰擔憂，技術面亦轉趨偏多；利空因 素須留意今年全球央
行購金力道未能如去年強勁，且美國聯準會降息 不確定性升高。

　　中長線來看，臺銀金市報告引述瑞銀（UBS）看法指出，美伊緊張 局勢升
高，美軍在中東增兵，使地緣政治風險持續上揚，推動市場尋 求黃金避險。同時
通膨可望進一步放緩，聯準會可能在9月前進行兩 次降息，低利率環境有利金價
表現。

　　瑞銀強調，去年全球黃金需求首度突破5,000公噸，投資與央行買 盤同步增
強，供給增速放緩，使市場更趨緊俏。在多重利多支撐下， 預估金價未來數月可
望上看6,200美元。

　　據統計，全球17檔主要黃金ETF，23日持有數量較20日增加6.87公 噸，為
3,122.36公噸；全球最大的SPDR黃金ETF，24日持有數量較23 日增加7.72公噸，為
1,094.19公噸。

開年以的房市降溫走勢延續，元月六都建物買賣移轉棟數月減8.3 ％。此一現
象，同步反映在中央銀行公布的五大銀行新承做房貸金額 及利率上，元月新增房
貸月減67.74億元至567.66億元，利率較低的 新青安貸款及築巢優利貸，比重同步
下滑，致新增房貸利率上揚至2 .327％，創2009年1月以來、逾17年新高。

　　央行25日公布1月五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀） 新承做放
款統計。頗受民眾關心的房貸方面，新承作降至567.66億元 、創近三月新低。央
行經研處副處長葉盛說明，購屋貸款金額下降， 但減幅不大，主要是1月六都買
賣移轉棟數又降至1.82萬棟、月減8. 3％。

　　反觀房貸利率升至2.327％，一舉衝到逾17年新高。葉盛分析，1月 新增房貸
利率上揚，除銀行風險控管外，原因還有利率較低的新青安 貸款及築巢優利貸，
比重明顯下降，加權平均後，整體房貸利率因此 向上推高。

　　據央行統計，1月五大行新承做新青安房貸降至240億元，在新承做 房貸的
567.66億元中，新青安占比也降至42.36％，連二個月下降。 葉盛說，新青安已近
尾聲，如無變化將於7月退場，「畢竟會借的人 都已經借了」，近期申請金額趨
於下降。

　　五大銀行1月新承做放款加權平均利率2.091％，較去年12月的2.1 63％下降
0.072個百分點，主因周轉金貸款利率下降，若不含國庫借 款，新承做放款加權
平均利率為2.141％。1月周轉金貸款較上月大減 1,361億元、降至8,973.5億元，利
率也降至2.04％。

　　葉盛表示，去年12月是新曆年的年底，公民營企業的季節性資金需 求，使得
基期墊高，1月呈現下降，整體周轉金貸款金額大幅下降， 利率同步下行，主要
是政府部門發放年終獎金，使利率低的政府借款 增加，加上利率較高的企業貸款
金額減少，單月利率因此下降較多。

　房市降溫，連帶公股銀行新青安承作量能亦受影響。因新青安貸款 利息補貼將
於今年7月底結束，且央行信用管制措施持續發酵，整體 房市交易持續下降，公
股銀行評估，7月底前仍將出現新青安貸款政 策末班車效應，帶動短期需求。

　　公股銀去年房貸及新青安承作金額呈現下滑，臺灣銀行統計，去年 房貸承作
金額約2,260億元、承作筆數3.1萬筆，分別年減29％、34％ ，青安貸款承作金額
912億元、承作筆數1.2萬筆，各年減32％、33％ 。

　　土地銀行去年房貸新承作金額及件數亦均較2024年略減；合庫銀行 去年房貸
新承作金額約1,500億元、新承作件數約1.9萬件，與2024年 同期相較均約減少
30％，新青安貸款承作金額約600億元、件數約7, 500件，各年減約15％左右；兆
豐銀行2025年新承作房貸，以及新青 安也較2024年略有減幅。

　　臺銀說明，房貸承作量減少主要因自主管理不動產貸款總量，且將 資源優先
供給無自用住宅客群，調整授信相關規定所致。合庫銀同樣 提到，因去年以來整
體房市交易量減少，導致房貸承作量下滑。

　　展望今年，公股銀主管強調，房貸業務仍以承作自住首購及青安貸 款客戶為
主，並加強開發優質房貸客源，全年以穩健小幅成長為目標 。儘管房市冷卻，但
預估新青安在利息補貼結束前，仍可能出現一波 動能。

　　隨新青安將屆期，合庫銀強調，消金放款動能仍以房貸業務為主， 未來除以
自住型首購客群為優先外，也將拓展非屬《銀行法》第72條 之2放款業務，包括
個人理財周轉金、消費性貸款如購車及購買家電 等，及小額信貸專案貸款，如與
優質企業策略合作信用貸款優惠方案 ，及企業戶現金增資或員工認股等專案，以
調整授信結構。

　　土銀房貸將持續以首次購屋貸款為主，另推展消費性貸款，聚焦優 質消金客
群，如公教人員「貼心相貸」專案及社會菁英貸款等。

　國銀外幣存款連六月增加，餘額來到近15.4兆元，續創史上新高紀 錄。金管
會指出，2025年12月底國銀外匯存款餘額達15兆3,866億元 ，較上月底增加
1,301億元或0.9％，但由於去年新台幣強勁升值，使 得全年僅增加2,767億元。

　　金管會分析，外幣存款衝高主因法人客戶營收入帳，如貨款、貨運 收入、
商仲貿易服務收入等，及投資款匯入、資金調度需要影響；若 以12月底新台幣
兌美元31.438元換算，12月底外匯存款為4,894億美 元，月增37億美元。

　　外幣存款「兆元俱樂部」仍由中信銀行、台北富邦銀行、兆豐銀行 、玉山
銀行、臺灣銀行及第一銀行居前六大，其中玉山銀去年外幣存 款年增幅破千億
元、達1,195億元，年增11.1％，動能最強勁。

　　去年受惠AI需求帶動，國銀外幣放款動能也相當強勁。據央行統計 ，12月
底國銀外幣放款餘額達6,254億元、年增30.57％，已連八個月 年增率呈現雙位
數高成長。

　　一銀表示，新台幣走升有望促投資人逢低布局結購外幣，且近期受 「雙
2,500億美元」台美資本承諾帶動，企業赴美投資或將增加美元 預備金需求，有
助於提升外幣存款成長。去年12月國內外幣放款均額 較前月減少6.9％，年成長
17.8％；12月主要因企業年底帳務調整與 資金調度影響，外幣放款提前償還所
致，成長原因以電腦製造業、電 子通訊零組件批發業等相關資通訊產業為主，
受惠AI與HPC需求持續 擴大，帶動半導體產業鏈接單量與產能利用率同步提
升，電子零組件 出口亦呈回溫趨勢。

　　北富銀說明，個金部分，新台幣升值推升外幣存款增量，但受到美 元降息
影響，將影響客戶美元存款配置；法金部分，儘管美國聯準會 進入降息循環，
但美元利率相較新台幣仍具相對優勢，且考量企業戶 仍有外幣貨款及投資配置
等需求因素，預估存款水位仍會穩定成長。

　　華銀提到，12月國內外幣存款平均餘額年增約2％，主要為支應全 行外幣
運用所需，增加吸收外幣存款所致。12月國內外幣放款呈平穩 成長，年增幅約
2成，主要以AI伺服器及電子通路商等企業融資需求 增加。

　公股銀行近年線上服務使用率快速攀升，觀察客戶使用金融服務， 行動銀行
已成為核心，但實體管道仍維持高使用率，反映出客戶在辦 理金融業務時，依
舊偏好線上與線下混合操作，實體通路仍不可或缺 。

　　兆豐銀行調查，行動銀行與網路銀行為客戶近年最常使用的數位管 道，其
次為LINE通知服務及台灣Pay，顯示支付與即時互動功能已逐 漸融入日常金融
場景。同時，臨櫃與ATM等實體管道使用率仍有87％ ，呈現「數位普及，與實
體並行」的現象。

　　合庫銀行觀察，客戶於使用線上服務時有四大趨勢，分別為多元化 與個人
化、高頻率與低門檻、行動優先、教育與引導。首先，客戶不 僅有基本查詢與
轉帳需求，對於投資、保險、外幣等複合型金融服務 的多元化需求日益增加；
其次，年輕族群偏好高頻、即時的數位互動 ，熟齡族群則重視操作簡便與安全
性。

　　合庫銀指出，行動銀行App成為主要數位通路，客戶黏著度與互動 深度持
續提升；另針對數位化程度較低的客群，合庫銀也積極推動數 位教育與介面優
化，降低使用門檻，以促進普惠金融。將持續聚焦優 化行動銀行體驗、推動理
財數位化、提供個人化服務推播等面向。

　　臺灣銀行表示，目前行動優先成為主流，客戶期待在單一App即可 完成查
詢、申辦、投資與支付等一站式服務，且操作體驗須即時、順 暢。同時，個人
化與情境化需求持續升溫，客戶希望服務能依其行為 與資產輪廓，主動提供貼
近情境的提醒與建議。另自動化及自助服務 占比明顯提高，從智能客服、線上
開戶到線上對保，客戶偏好可自行 完成且具備明確引導的數位流程。未來數位
發展鎖定「行動優先、智 能加值、防詐阻騙」策略，以個人及企業行動銀行為
雙核心，將AI技 術嵌入產品與業務流程，以提升經營效率。

　　兆豐銀強調，今年將首重強化數位平台核心體驗，持續優化使用者 體驗，
導入更直覺的操作介面，減少流程中的跳轉與斷點，並提升整 體操作的流暢度
與穩定性；土地銀行說明，將精進行動銀行App與各 項數位通路使用者介面，
並優化交易服務流程。

　　美國最高法院20日裁定總統川普簽署的全球對等關稅違憲，引發國 際金價大
幅上漲，單日飆升逾百美元，站穩每盎司5,100美元之上； 銀價同步走高，每盎
司站上84美元。根據國內外機構最新看法，因投 資與避險需求升溫與央行加碼等
因素，金價仍將維持牛市走勢、漲勢 可期。

　　中信銀行認為，川普警告美國船隻遠離伊朗水域推升地緣政治風險 ，但受市
場權衡疲軟的零售銷售及優於預期的就業數據對未來利率預 期的變化，加上美元
及美債殖利率走弱，農曆年前，金價先反彈後受 壓抑。

　　觀察農曆春節期間，黃金現貨價在美伊緊張局勢下突破5,000美元 大關，隨
後最高法院裁決出爐，進一步攀升至5,100美元以上。金融 業主管認為，關稅違
法將對政府預算形成壓力，也可能促使政府採取 低利率政策，有利於黃金走勢。

　　臺灣銀行報告引述VanEck Gold投資組合經理Casanova說法，今年 初金價劇烈
震盪反映波動而非轉弱，黃金因地緣風險升溫曾突破5,5 00美元，並因聯準會主
席提名引發情緒性回調，但整體多頭結構穩固 ，強勁投資需求、央行持續買盤及
金礦商創紀錄現金流仍支撐金市， 長線基本面未受影響，金價波動將不改今年延
續牛市走勢的核心邏輯 。

　　J.P.Morgan預估，白銀今年均價將達81美元，較去年大幅翻倍，反 映其底部
持續抬升。白銀需求強勁、工業用途擴張及美國關鍵礦物關 稅不確定性解除，推
動去年大漲逾130％，但市場仍具高波動，1月底 因新任聯準會主席提名造成白銀
暴跌27％。雖短期風險存在，但白銀 試圖脫離金價陰影，長線走勢具上行空間。

　隨著民眾金融交易加速數位化，公股銀行線上服務使用率持續攀升 。多家公
股銀統計，2025年整體線上服務使用率超過8～9成，其中以 網路銀行、行動銀
行App為客戶使用比例最高的數位服務。

　　合庫銀行指出，目前非臨櫃電子化交易約占整體交易量93％，最受 客戶歡
迎的前五大線上服務依序為存款查詢、網路轉帳、數位存款開 戶、視訊客服及
線上申請房信貸，合計占整體線上服務比重約98％， 顯示客戶日常金融需求高
度集中在線上通路。

　　土地銀行統計，2025年線上服務使用率已達89％，觀察網路銀行與 行動銀
行平台各項交易，以台幣轉帳、土銀行動Pay（台灣Pay）、貸 款、外匯及財富
管理等項目最受客戶歡迎。

　　兆豐銀行依客戶滿意度調查指出，目前客戶使用線上服務比例高達 82％，
且9成使用過的客戶表示滿意；數位服務業務使用比例前五名 分別為行動銀行
及網路銀行75％、LINE通知服務49％、台灣Pay 31％ 、MegaLite數位存款29％
及網路ATM 23％，合計占整體線上服務比重 約8成。

　　臺灣銀行表示，2025年個人與企業網銀客群持續成長，整體用戶數 較2024
年提升約5％，行動端動能更為突出，「臺銀行動＋」App使用 者年增9％。業
務面來看，以黃金存摺業務表現最亮眼，在金價走高 帶動下，全年線上交易量
大幅成長72％，線上交易比例更高達95％。

　　此外，合庫銀觀察，去年成長最顯著的線上服務包含線上同意信用 卡分
期、申辦信用卡、取得客戶同意銀行查詢聯徵中心信用資料等， 成長比例皆高
於8％，主要因信用卡線上服務結合行動支付與即時查 詢功能，帶動使用率提
升。

　　兆豐銀表示，去年推動「金融Fast-ID」無密碼身分驗證機制成果 亮眼，全
年首次註冊戶數年增約50％，顯示市場對無密碼身分驗證的 信任度與接受度持
續提升。

　　金管會自去年9月開放跨機構試辦後，目前應用場景涵蓋多家銀行 的行動
銀行裝置綁定及數位存款開戶業務，展現跨金融機構串聯的強 大效能，並帶動
整體驗證生態系穩定成長。

　為充實美元資金部位，同時回應民眾新年期間外幣資金配置需求，公股銀行續推美元定存優利專案，提供短天期、具吸引力利率的美元定期存款選擇，最高年利率水準上看4％。

　臺灣企銀推出7天期多元外幣優利定存專案，即起至4月30日前，凡符合最低承作金額5,000美元、5,000澳幣，以及50萬日圓，最高年利率分別上看4.2％、4.5％及10％，同時可搭配匯率優惠，在進行外幣配置兼顧放大資產。

　合庫銀行即起至3月6日止，凡屬新資金，不論為新結購或自他行匯入，均可承作1個月或3個月期美元定存，最低承作金額為3,000美元，年利率3.5％；若達2萬5,000美元以上，年利率再升級至3.6％，個人戶與公司戶皆可參與。

　彰化銀行美元優存專案活動期間至2月26日止，起存額最低1,000美元起，年利率最高上看3.68％。

　第一銀行則推出了美元、澳幣及歐元定存優惠，專案期間至3月18日止，利率最高來到3.58％。

　兆豐銀行美元優利定存專案期間同樣至3月18日為止，以全額增額新資金存入者，3個月期年利率最高3.5％、6個月期年利率最高3.3％。

　土地銀行美元定存最高年利率3.45％，提供1個月或3個月期方案；臺灣銀行最高利率3.358％，最短承作天期為1個月，最長可選擇1年期。

　展望國際利率環境，合庫銀表示，美國聯準會（Fed）於1月底宣布維持政策利率不變，並指出通膨上行風險與就業市場降溫風險已有所緩解。

　市場上普遍預期，隨著通膨逐步趨緩，未來將逐步降息，因此建議有外幣資產配置需求的民眾，可提前鎖定相對具吸引力的定存利率，以提升資金運用效益。

　公股銀建議，民眾應評估自身資金需求與風險承受度，並比較不同幣別與銀行的利率、優惠方案，目前市場上仍以美元定存利率較高，是常見的選擇。

為鼓勵員工生育，公股銀行生育津貼再加碼，目前兆豐銀行生育補助第一胎最高來到12萬元，合庫銀行、第一銀行、彰化銀行及臺灣企銀均提供第三胎以上25萬元生育補助；此外，一銀12日宣布，即起開辦員工子女育兒補助，育有0至未滿6歲子女者，每月補助1,000元，全年最高12萬元。

　目前除了國營銀行外，公股銀生育津貼第一胎落在10～12萬元間，其中兆豐銀為12萬元，合庫銀、一銀、華南銀行、彰銀及臺企銀均為10萬元；第二胎包括兆豐銀、合庫銀、一銀、華銀及臺企銀均提供15萬元，彰銀則提供12萬元。

　若為第三胎以上，合庫銀、一銀、彰銀及臺企銀均提供25萬元生育補助，華銀提供20萬元，兆豐銀則提供18萬元。以生三胎子女計算總補助金額來看，合庫銀、一銀及臺企銀提供總額達50萬元補助最高，其次是彰銀47萬元，兆豐銀、華銀總額為45萬元。

　鼓勵結婚生育，公股銀持續優化補助方案，一銀提供員工育兒補助，子女6歲前可月領千元，同時提供結婚津貼每人3萬元、女性員工懷孕期間交通補助1萬元；華銀亦提供結婚補助3萬元，統計去年請領結婚補助員工164人，發放金額共490萬元。

　觀察2025年發放生育津貼情形，兆豐銀全年共補助約180人，總金額近2,500萬元；華銀請領生育補助員工209人，共補助212胎新生兒，其中含3對雙胞胎，發放金額共計2,493萬元。

　臺企銀去年共計補助約125名新生兒，核發金額約1,480萬元；合庫銀生育津貼發放人數共121人，總金額逾1,300萬元；彰銀去年共計113人申請，補助116名新生兒，補助金額合計1,000萬元以上。

　相較之下，土地銀行、臺灣銀行每胎生育補助各僅6,000元、5,000元，但財政部已研議國營金融機構員工福利優化方案，預計將生育補助費提高至每胎10萬元。

鴻海精密（2317）360億元永續連結聯貸案昨（11）日簽約，此案由臺灣銀行、台北富邦銀行、中國信託銀行及兆豐商銀主辦，簽約儀式由臺銀總經理吳佳曉與鴻海財務長黃德才共同主持。此案臺銀統籌主辦暨擔任額度管理銀行，資金用途為充實中期營運周轉金，原擬籌組300億元，18家銀行團超額認購262%，總金額高達785億元，最終以360億元結案，充分展現對鴻海營運績效及發展前景高度肯定。

此案授信條件結合溫室氣體減排、綠電使用總量等多項永續指標，以實際行動體現雙方攜手深耕永續發展、落實淨零排放之共識。

鴻海是全球最大科技製造平台服務商，2025年自結合併營收續創新高突破8兆元，近年積極推展「3+3+3」長期發展策略，聚焦電動車、數位健康、機器人三大新興產業，與人工智慧、半導體、新世代通訊三大新技術領域，同時結合AI推動智慧製造、智慧電動車、智慧城市三大智慧平台，為全球標竿客戶提供完整解決方案，成為全方位智慧生活提供者。在永續經營方面，入選2025年標普全球永續年鑑並獲頒產業最佳進步獎，證明其企業競爭力與ESG實踐並重，深具永續韌性。

臺銀長期深耕聯貸市場，截至2025年底已連續七年蟬聯臺灣聯貸市場統籌主辦行及額度分銷行雙料冠軍。

鴻海精密工業股份有限公司委由臺灣銀行、台北富邦商業銀行、中國信託商業銀行及兆豐國際商業銀行統籌主辦新臺幣360億元永續連結指標聯貸案，已於2月11日完成簽約。簽約儀式假臺灣銀行舉行，由臺灣銀行總經理吳佳曉與鴻海財務長黃德才共同主持。

　此聯貸案由臺灣銀行統籌主辦暨擔任額度管理銀行，資金用途為充實中期營運週轉金。原擬籌組300億元，在18家金融機構踴躍參與下，超額認購262％，總金額高達785億元，最終以360億元結案，充分展現金融同業對鴻海營運績效及發展前景的高度肯定。此案授信條件結合「溫室氣體減排」、「綠電使用總量」等多項永續指標，以實際行動體現雙方攜手深耕永續發展、落實淨零排放之共識。

　鴻海是全球最大科技製造平台服務商，2025年自結合併營收續創新高突破8兆元，充分展現其在產業中的關鍵地位。鴻海近年積極推展「3＋3＋3」長期發展策略，聚焦「電動車、數位健康、機器人」三大新興產業與「人工智慧、半導體、新世代通訊」三大新技術領域，同時結合AI推動「智慧製造、智慧電動車、智慧城市」三大智慧平台，為全球標竿客戶提供完整解決方案，成為全方位智慧生活提供者。

　臺灣銀行長期秉持「全民的銀行、臺灣的靠山、永續的推手」核心價值，深耕聯貸市場，截至2025年底已連續七年蟬聯臺灣聯貸市場統籌主辦行（MLA）及額度分銷行（Bookrunner）雙料冠軍，在ESG管理領域，臺灣銀行的專業實踐亦備受肯定，近期榮獲英國標準協會（BSI）「2025 ESG永續發展獎」卓越獎，並於「2025第十八屆臺灣企業永續獎」囊括性別平等、社會共融及高齡友善領袖獎三項殊榮。透過導入國際管理標準並推動普惠金融措施，臺灣銀行充分展現深耕環境保護與社會共融的堅定承諾。展望未來，臺灣銀行將持續憑藉專業融資規劃能量，支持企業加速技術升級與淨零轉型，引領產業創新，共創環境與經濟的永續價值。

　根據金管會統計，截至2025年11月底，八大公股銀行外匯存款餘額合計達6兆1,978億元，占全體國銀比重約4成，包括兩大匯銀的兆豐銀行、臺灣銀行以及第一銀行，外幣存款規模均逾兆元。兆豐銀外匯存款餘額1兆2,541億元、市占率7.5％，臺銀為1兆1,313億元、市占率6.77％，一銀為1兆957億元、市占率6.55％。其他華南銀行及合庫銀行各逾7,000億元，分別達7,343億元、7,342億元；彰化銀行為5,636億元、臺灣企銀3,952億元、土地銀行2,894億元。

　與2024年同期相比，土銀外幣存款年成長5.97％最多，臺銀、一銀、合庫銀及臺企銀年增幅均在1％～5％，彰銀、華銀及兆豐銀呈現年減。

　公股銀主管說明，外幣存款規模變化，除原幣存款量外，也與匯率波動有關，去年新台幣一度強勁升值，銀行外幣存款換算回新台幣自然縮水；當台幣貶值時，即便部分銀行外幣存款減少，換算新台幣後仍可能增加。

　展望2026年，公股銀主管指出，銀行在吸收外幣存款上，主要仍以較具操作空間的美元為主，隨著台美關稅談判底定，銀行將瞄準企業赴美投資商機，預期外幣放款可望成長，勢必也將加大吸收存款力道來支應。公股銀也適時針對其他外幣幣別如澳幣、日圓等，推出短期定存激勵措施，如此一來，當有其他外幣需求時，便不用到市場拆借。

　針對今年外幣存款業務發展策略，土銀表示，將因應市場大環境變化，持續優化外幣定存產品結構策略，例如提供不同天期、幣別及彈性選擇等，以貼近客戶需求；臺銀強調，未來將衡酌市場趨勢、同業競爭及本身資金狀況，陸續推出美元高利定存方案，以爭攬外匯存款。

台塑集團旗下台塑、南亞及台化合計1,000億元台幣聯貸案，昨（9）日完成簽
約，為台塑集團近十年來最大規模聯貸。業內認為，台塑集團在此資金活水助力
下，將全面朝向AI定位的大型綜合性企業集團邁進。

由於台塑企業屬產業龍頭，加上三家授信都是連結ESG永續指標，可享0.02至0.05
個百分點優惠，市場推估利率約在3%以內，且籌組進行很快，各銀行展現支持力
道，募集很快達標並超額認購許多。其中，南亞的額度為360億元，為三家公司
中最高，主要由國泰世華銀行和臺灣銀行進行聯貸，國泰世華銀行擔任額度管理
銀行、臺銀擔任擔保品管理銀行，該案導入ESG永續連結機制。資金用途為充實
營運周轉金、償還既有負債，以前瞻研發配置，支持南亞在電子材料、新世代工
程塑膠及玻纖複合材料等高技術門檻領域的投資布局。

台塑的320億元聯貸案則由第一銀行及玉山銀行共同統籌主辦。同時，第一銀行
共同主辦南亞及台化聯貸案、玉山銀行則共同主辦台化聯貸案，該聯貸案除提供
營運資金與償債所需，顯示國內銀行對台塑企業推動轉型、落實ESG的高度認
同。

第一銀行指出，這次聯貸資金主要用於充實營運周轉及償還既有負債，並將ESG
永續績效指標與財務指標納入授信條件，聯貸銀行將定期檢視企業永續表現與財
務承諾，藉由授信機制引導企業接軌國際永續發展趨勢、強化公司治理。

台化聯貸案由合庫銀行統籌主辦並擔任額度管理銀行、兆豐擔任擔保品管理銀
行，在獲得同業踴躍參貸下最終以320億元完成募集。

國銀指出，雖石化產業近期遇逆風，但台塑畢竟還是有龍頭的市場地位，深耕台
灣已久，一貫建立下來的信用相當良好。（記者黃于庭、林勁傑、廖珮君、謝柏
宏）

台塑企業台塑、南亞、台化公司合計1,000億元聯貸案於昨（9）日完成簽約，為
台塑企業十年來最大規模聯貸案；其中，南亞360億元聯合授信案由國泰世華銀
行擔任額度管理銀行、臺灣銀行擔任擔保品管理銀行。

本案在各金融同業踴躍響應，充分展現銀行團對於南亞經營實力與未來轉型發展
的高度肯定。本聯貸案資金用途為充實營運周轉金暨償還既有負債，以前瞻研發
配置，支持南亞在電子材料、新世代工程塑膠及玻纖複合材料等高技術門檻領域
的投資布局。

本聯貸案特別導入ESG永續連結機制，依企業營運特性與永續推動進程訂定KPI
（關鍵績效指標）及SPT（永續表現目標），涵蓋塑化產業高度關注的溫室氣體
排放密集度，以及硫氧化物排放量等核心項目。在來年檢視企業永續表現時，如
有達到所設定的SPT，南亞將適用依合約訂定的較低利率，鼓勵企業持續強化永
續作為與深化永續治理，盼能攜手南亞共同為加速減碳、防制汙染與製程優化貢
獻心力，推動生產線朝低碳化與高值化升級，持續邁向2050年碳中和目標。

作為聯貸額度管理銀行的國泰世華銀行，擁有豐富的結構融資與聯貸經驗，長年
協助高科技產業、數位網通、危老都更與數據中心等具發展潛力的利基型產業，
以精準的財務專業和遍及海內外的集團網絡，提供客戶量身訂製的財務建議與解
決方案。國泰世華亦持續透過金融力量，推出多樣化服務，包含多種永續授信方
案，全台獨有的永續薪轉服務及協助企業客戶轉投資的融資服務，更引入各領域
專家協作，強化客戶「一站式」體驗，協助客戶更靈活推動營運策略與全球布
局。

作為擔保品管理銀行的臺灣銀行，於國內聯貸市場維持領導地位，根據倫敦證券
交易所集團（LSEG）聯貸統計，2025年於台灣聯貸市場擔任統籌主辦行及額度分
銷行排名蟬聯雙料冠軍，已連續七年蟬聯雙料冠軍，專業表現備受各界肯定。

　台塑企業台塑、南亞、台化公司合計新台幣1,000億元聯貸案於9日 完成簽約，
為台塑企業10年來最大規模聯貸案；其中，南亞公司360 億元聯合授信案由國泰
世華銀行擔任額度管理銀行、臺灣銀行擔任擔 保品管理銀行，已正式完成簽約。

　　此聯貸案在各金融同業踴躍響應，充分展現銀行團對於南亞經營實 力與未來
轉型發展的高度肯定。本聯貸案資金用途為充實營運周轉金 暨償還既有負債，以
前瞻研發配置，支持南亞在電子材料、新世代工 程塑膠及玻纖複合材料等高技術
門檻領域的投資布局。

　　聯貸案特別導入ESG永續連結機制，依企業營運特性與永續推動進 程訂定
KPI（關鍵績效指標）及SPT（永續表現目標），涵蓋塑化產業 高度關注之溫室氣
體排放密集度，以及硫氧化物排放量等核心項目。 在來年檢視企業永續表現時，
如有達到所設定之SPT，南亞將適用依 合約訂定之較低利率，以此機制鼓勵企業
持續強化永續作為與深化永 續治理，盼能攜手南亞共同為加速減碳、防制污染與
製程優化貢獻心 力，推動生產線朝低碳化與高值化升級，持續邁向2050年碳中和
目標 。

　　台塑企業在石化本業的核心基礎上，朝「產品轉型」、「事業轉型 」「低碳
轉型」、「能源轉型」及「數位轉型」等五大主軸，全力推 動轉型計畫，除了積
極開創及發展高值化產品市場，並透過充實研發 人力、爭取技術移轉及布局全球
市場等三大方向，推動前瞻性技術與 產品研發，同時跨足高階醫療材料、再生醫
學及新能源等新興事業項 目，開發差異化及高附加價值產品，加速全企業多角化
布局。

　　南亞近年積極加速在科技材料領域的布局，專注推動高附加價值電 子材料發
展，包括銅箔基板、樹脂、玻纖布（紗）及銅箔等高功能材 料；同時，結合集團
內南電、南亞科等關鍵資源，強化其於AI、高階 運算、5G與電動車等相關應用材
料的技術升級。

　　櫃買中心公布最新統計，有「綠巨人」封號的中華郵政，2026年元 月再度大
手筆加碼台債115.76億元，奪下債券買超王寶座；元月還有 兩家民營銀行以黑馬
姿態衝出，其中，遠東銀行買超106.73億元居次 ，元大銀行買超83.12億元拿下第
三。

　　其他有新光銀行、第一銀行分別買超65.92億元與52.88億元，擠入 前五大；
臺灣銀行、凱基銀行、國際票券、台北富邦銀行與台新銀行 ，買超金額介於
20.68億元～29.16億元之間，依序入列前十大。

　　櫃買中心資料顯示，以交易為目的的證券商，仍為賣債主力。其中 ，富邦證
券賣超194.47億元，登上元月「賣債王」寶座，凱基證券賣 超176.04億元居次；
大型民營銀行中國信託銀行異軍突起，1月大舉 拋售台債124.39億元，搶下第三
名，為前五大賣債金融機構裡、唯一 一家銀行；元富證券與元大證券，1月賣超
108.98與83.40億元，分居 第四與第五大。

　　券商主管分析，今年首季，公債到期量2,600億元，遠大於預計發 行金額
1,554億元，金融機構普遍有補券需求，但是因為國際債市偏 空、加上第二季公
債可能加大發行量，市場追價意願不高，公債殖利 率維持狹幅區間波動。

　　資深債券業者指出，回顧1月，台債指標利率維持在去年12月反彈 以來的高
檔，多數公司債發行人索性延至農曆年後再考慮發債計畫， 在市場案源相對較少
下，能給出較高利率水準的租賃公司，例如合迪 公司債，3年期利率2％、5年期
利率2.05％，反而成為市場焦點。

　　「綠巨人」扛起國內債市半邊天。櫃買中心統計，中華郵政去年全 年大買台
債金額達1,288億元，遠遠超前所有金融同業，成為去年唯 一買超台債逾千億元
的金融機構，並連三年穩居台債「買超王」寶座 。

　迎接農曆新年，新鈔兌換開跑，民眾不畏低溫，臺灣銀行總行9日 一早即湧
現排隊人潮。銀行主管表示，觀察今年排隊人潮比去年略多 一些，多數民眾偏
好連號新鈔，或有大額需求，因而選擇至臨櫃兌換 ；迎接年關前通貨高峰，預
期國內通貨需求仍高，今年最高發行量預 計持續往上再寫新高。

　　臺銀總行今年共設置五個兌換新鈔專櫃，現場ATM也全數裝置新鈔 。臨櫃
部分依據央行規定，100元鈔券每人限領100張，其他面額鈔券 則依庫存量供
應；ATM方面，100元鈔券限領15張，總額上限為15萬元 。

　　據了解，目前各銀行新鈔均由臺銀統籌調度，並依各地區及各銀行 實際需
求，分批配送、動態調整，臺銀本身數量最為充足，也是民眾 每年兌換新鈔首
選，去年臺銀光臨櫃兌換新鈔總金額即達321.2億元 ，若加計ATM金額，預估
超過500億元。

　　銀行主管指出，每年兌換新鈔，通常開放首日人潮最多，建議有兌 鈔需求
的民眾，可避開每日熱門時段，包括銀行剛開始營業時、中午 時段及營業時間
結束前；若選擇在ATM提領新鈔，24小時均供應，但 200元、2,000元等特殊鈔
券只能在臨櫃兌換。

　　迎接農曆新年，年關前民眾採買年貨、領新鈔與發放紅包，鈔票及 硬幣等
通貨需求大增，資金需求旺盛，將讓通貨衝上高點。根據央行 統計，去年農曆
春節前最後一個營業日的新台幣最高發行額為4兆53 7億元，為史上首度衝破4
兆元大關，續創歷史最高紀錄，今年預計持 續向上並再寫新高。

　　央行官員說明，每年農曆年前，企業發放年終、績效獎金，加上民 眾提領
新鈔、發紅包、採購年貨及各式用品，都會推升通貨發行額， 農曆春節前最後
一個營業日，通常都是發行額高峰，今年預計在13日 最後營業日達到通貨高
峰。

　　央行官員補充說，年後因民眾將錢存入銀行，資金會陸續回籠，預 計在過
年後兩個月內，約7成資金將會回存到銀行體系；今年由於春 節假期有九天，
放假天數愈長，民眾提領現金放身上也會愈多。

金管會統計，截至2025年11月底，公股銀行對中小企業放款餘額達 5兆8,796億
元，占全體國銀比例超過5成，年成長2.35％，並以第一 銀行放款餘額逼近兆元
最高、來到9,997億元，合庫銀行、臺灣企銀 放款餘額也均逾8,000億元，分別為
8,564億元、8,187億元。

　　其餘公股銀方面，華南銀行、兆豐銀行至去年11月底對中小企業放 款餘額均
超過7,000億元，分別為7,741億元、7,291億元；彰化銀行 逾6,868億元、土地銀行
逾5,884億元、臺灣銀行逾4,260億元。

　　從放款總額年增減情形來看，兆豐銀、一銀對中小企業放款餘額各 年增逾
5％，成長最為顯著，臺灣企銀、彰銀、合庫銀及土銀年增率 均在1％～3％之
間，而華銀年減0.96％，臺銀年減2.3％。

　　一銀主管指出，去年中小企業放款以製造業新增放款表現較為突出 ，主要受
惠於全球景氣逐步回溫，企業接單與營運動能改善，帶動營 運資金及周轉性融資
需求增加；部分企業配合政府政策性貸款及相關 補助方案，亦提升整體融資意
願。住宿及餐飲業因疫情期間所申辦的 紓困貸款陸續到期並完成清償，整體放款
量也呈現下滑。

　　放款減少較多以傳統產業為主，兆豐銀主管表示，因近期受到美國 關稅及匯
率影響，企業前景不明，接單能見度不高，企業資金需求下 滑，導致相關中小企
業放款餘額短期內無法提升；土銀提到，受政府 控管不動產授信政策影響，建築
業放款呈現下滑趨勢。

　　合庫銀說明，去年中小企業放款增加較多的產業，為電力供應業、 半導體封
裝及測試業，減少較多的產業為建築工程業及金屬建材批發 業，主因受產業市場
變化、景氣循環等因素影響所致。

　　各公股銀承作中小企業放款戶數部分，截至去年底普遍呈現減少， 主因各銀
行自辦紓困及經濟部紓困貸款陸續到期清償導致。

　展望2026年，銀行業者指出，在降息循環、新制上路與高齡化背景下，保單選擇將回歸穩定、保障與長期價值，其中美元固定利率型、分紅保單與保障型商品，被視為新年度三大關注焦點。

　　臺灣銀行表示，美國聯準會（Fed）降息動向牽動股、匯、債等金融市場波動，因應市場降息趨勢，固定利率保單值得關注。同時，臺銀觀察，該行客戶風險屬性較保守，加上考量退休規劃及資產傳承需求，因此建議客戶將部分資產配置於儲蓄型商品及高保障保險商品。

　　土地銀行認為，美國聯準會降息態勢明顯，可把握此時機留意美元固定利率型保單，透過養老險的配置，在較低風險下，同時達到儲蓄及鎖利效果。

　　合庫銀行強調，因應金管會鼓勵保險商品回歸保障本質，傳統型保單仍為未來關注重點，其中，分紅保單結合壽險保障與共享紅利，保戶能透過分紅機制參與保險公司的經營績效，滿足資產增值或規劃現金流的訴求。

　　保障型保單則兼具槓桿保障及累積財富功能，協助保戶財富傳承及預留稅源，建議提前規劃保險做為資產配置的一環，依據不同的投資屬性，搭配基金、債券等理財商品，以兼顧投資及保障需求。

　　兆豐銀行分析，台灣在2025年正式邁入超高齡社會，根據台灣失智症協會推估，每13人就有一人65歲以上、每五人就有一人80歲以上，且約每30分鐘就新增一個失智症病例，可見失智症已不單是醫療照顧的議題，更是家庭及台灣社會必須正視的課題。建議保險商品以保障為核心。