國安基金9日進場護盤，但台股加權指數仍失守18,000點、重挫1, 068.19點，觀察美、日、港、韓股仍在下跌中，且7日起美國公債也 跌，壽險業投資部位大、海外投資占比近7成，市場擔憂此次金融市 場亂流恐對壽險公司的淨值造成衝擊。

　　大型壽險業者表示，由於股票占投資比重不高，且已採取相關應對 措施，對淨值比影響有限。

　　據金管會統計，截至今年2月底，壽險業的海外投資部位高達23.2 兆元，占整體資金比重69.9％，以債券投資部位居多。若排除外幣保 單項目，純投資性質的海外部位仍有15.8兆元，占比47.6％，且近期 美國債券殖利率劇烈變動，使壽險資產評價面臨挑戰。以公債為例， 美國10年期公債殖利率4月6日約3.88％，但9日又彈升至4.31％，同 期間30年期公債殖利率也從4.33％飆升至4.80％。

　　壽險業指出，這波利率震盪於6日下跌時，台幣計價的美元債券ET F因此短暫受惠，至於外幣計價的債券雖然也會跟隨價格變動而使帳 面投資金額增減，但也因台幣升值所產生的匯損，而需透過匯率避險 工具，以及外匯價格變動準備金制度降低匯損影響。

　　也就是說，壽險業透過即時避險措施因應，匯損的損失程度可能不 如想像中大，但匯率波動會造成避險成本支出增加、外匯價格變動準 備金收回，可能衝擊到部分淨值比較低的壽險公司。

　　根據保險公開資訊觀測站的最新資料顯示，截至去年底，富邦人壽 的淨值比約11.39％、國泰人壽8.98％、台灣人壽7.62％、凱基人壽 7.76％、南山人壽6.64％、新光人壽5.17％，六大壽險公司的淨值比 離法定安全線3％還有一段安全距離。

　　股市連日重挫，對壽險投資部位也會造成壓力。壽險業者表示，由 於整體壽險業的國內、外股票分別僅占總投資金額的6％及1.5％，視 各公司的股票投資占比情形而定，占比越高，可能導致淨值比離安全 線越近，整體而言，風險仍在控制範圍內。

　　除了投資部位，在保單銷售及解約情形方面，有市場傳言部分保戶 利用槓桿操作、保單借款再投資，為緩解斷頭而引爆保單解約潮，大 型壽險公司表示，目前並沒有看到保單解約潮，反而因為關稅戰不確 定因素下，近期開始有保戶認為「現金為王」，捧現金來買保單，較 為穩健。

　　坐落在台北信義區的南山廣場，已成為國內綠建築的標竿代表，不 僅是國內第一棟取得台灣綠建築標章鑽石級、LEED BD+C金級「雙認 證」的頂級商辦大樓，樹立難以超越的低環境衝擊標竿，更積極引領 承租戶使用綠電，持續導入各項創新節能作為，9日獲頒「TwSAA台灣 建築永續獎」建案類金級肯定，獲獎實至名歸。

　　南山人壽致力成為永續健康的領航者，關注國人及地球的健康，帶 頭打造高效永續營運建築典範。

　　以台北南山廣場為例，其穩固的山形與雙手合十的建築外型，與南 山人壽追求穩健以及永續經營的精神相呼應，從規劃設計、施工到營 運，積極導入符合永續營運規劃及措施，響應淨零排放及永續發展等 國際趨勢，成為永續建築的標竿典範。

　　此外，更發揮「揪團」合作力量，台北南山廣場攜手承租戶一同響 應永續趨勢，自2023年開始引進並倡議租戶使用綠電，當年度共提供 租戶超過30萬度的綠電、節省149公噸的二氧化碳排放量。

　　2024年擴大倡議綠電使用，共協助租戶取得1,269張再生能源憑證 ，提供超過96.9萬度綠電，換算節省約479公噸的二氧化碳排放量， 減碳成效可觀。

　　同時，透過數位孿生技術，在設計、營造及營運等階段，先透過虛 擬營建驗證設計及效能表現，減少浪費，並持續檢視及分析建築物的 運作效能紀錄，讓建築物可持續不斷進化。從每個環節提高能源使用 效率、減少無謂浪費，自2018年完工啟用以來，連續多年整體建築用 電效率符合規劃設計目標，每個月的用電強度均低於高層建築EUI平 均值。

　　各項卓越的永續節能作為，獲得該屆「台灣建築永續獎」評審團的 一致肯定，獲頒建案類金級榮譽。

　　台北南山廣場仍持續地在永續道路上精進，目前正進行LEED O+M白 金級、WELL白金級申請作業，可望於今年底取得認證，引領台灣頂級 商辦大步邁向永續建築新典範。

南山人壽連續十年作為台灣長照保險市場領導品牌，洞察未來超高齡社會下的需求，為提升長照理賠申領的便利性，宣布推出「南山人壽長期照顧分期（長期看護）保險金連續給付達四期後申領文件調整批註條款（LTC4C）」。

南山人壽表示，此批註條款不僅適用於南山人壽新投保之長照險契（附）約，也適用於南山人壽既有長照險有效契約，可望嘉惠近42萬件長照有效契約，以長照保險龍頭之姿，透過設計更體貼保戶，符合新社會型態的保障需求，引領台灣長照保險邁向新紀元。

南山人壽用心傾聽客戶需求，推出「南山人壽長期照顧分期（長期看護）保險金連續給付達四期後申領文件調整批註條款（LTC4C）」，本公司在連續給付長期照顧分期保險金或長期看護保險金達四期後，第五期開始，只需檢附足以證明被保險人生存的文件（如身分證正面及反面影本等）和保險金申請書，即可進行申領，讓可能已經行動不便、甚至是臥床的保戶，無須再辛苦奔波往返醫院取得診斷證明書。

以投保「南山人壽溢路相守2長期照顧保險（HRLTC2）」為例，倘因出血性腦中風，導致左側偏癱臥床且須定期洗腎，在LTC4C批註條款推出前，該保戶的家人要申領長期照顧分期保險金，必須每年將臥床的被保險人帶到醫院，請醫師開立診斷證明書及巴氏量表；在長期照顧分期保險金申領期間，家人或照顧者必須連續多年帶著行動不便的被保險人往返醫院，不僅造成諸多不便，在往返醫院奔波的路程中，除使病患感覺不適外，更可能提高病患受傷的危險性。

為避免龐大的照顧費用對家庭經濟造成重大負擔，南山人壽建議民眾可趁早規劃長照保障，以下分別就「年輕族群」、「三明治族群」以及「壯年世代」提供投保建議：一、15至30歲年輕族群：如有預算考量，建議可先透過1年期長照險及定期型長照險，用低預算輕鬆建構長照基礎保障。二、31至50歲三明治族群：建議可規劃兼具身故保障的長照商品，在擁有保障的同時，也留愛家人。三、51歲以上壯年世代：建議可優先選擇長照一次保險金至少可領取年繳保險費總和的長照險商品，或強化失智保障的長照險。

台灣將於2025年正式進入「超高齡社會」，民眾如何為自己配置健全財務結構、打造穩定的退休金流來源，甚或是進一步穩健資產傳承需求，皆成為規劃財務時的必備重點；為協助民眾規劃退休生活，國泰人壽、南山人壽近期均推出全新保單，陪伴保戶人生路輕鬆走。

國泰人壽推出全新美元利變還本商品「國泰人壽穩盈樂活利率變動型美元終身保險（定期給付型）」，全期提供保戶超過總繳保險費的身故保險金保障，民眾可於中國信託銀行各分行洽購，提早規劃個人退休金流及資產傳承配置。

國泰人壽說明，民眾的個人財務規劃不僅應與人生周期同步調整，更應透過分散風險的原則來應對通膨挑戰，才能幫助個人資產穩健成長，支應未來所需及家族資產傳承。國泰人壽新推出的美元利變還本型保單「穩盈樂活」，即以「生命周期」為核心，兼具五大特色：

第一、隨著保戶不同人生階段，提供相應保障與資產規畫：年輕時著重基本保障與財富累積，退休後則提供穩定現金流，確保老年生活無憂外，同時保全資產傳承。第二、美元計價能分散貨幣風險，抗衡未來通膨問題。第三、針對高資產客群、中階資產客群，分別提供2年及6年兩種繳費期間選擇，輕鬆繳費無負擔。

第四、提供「樂齡優退權」，可於投保時指定保險年齡達到55歲、60歲或65歲之保險單周年日（下稱樂齡日）時，開始領取給付生存金，選定後就可每年領、領終身，無論是希望55歲就提前享受退休金，或不指定年齡（原定75歲）延後領取退休金，保戶皆可根據本身的資金需求，靈活選擇領取時間，無懼長壽風險。第五、身故保險金可選擇分期定期給付方式，延續財富傳承，達到遺族照顧目的。

除國泰人壽外，南山人壽近期與永豐銀行、安聯投信三強聯手，推出「南山人壽春豐得利」系列投資型保單，除協助小資族、青壯族群及早規劃退休生活，屆臨退休的民眾也可透過此系列之年金類商品，為自身打造退休生活的資金來源，除發揮保險的本質轉嫁風險，還能同時掌握投資趨勢，讓保障與資產規劃需求一次滿足。

　　國銀對六大核心戰略產業放款金額再提升，距離突破8兆元的目標 僅一步之遙，金管會統計截至今年2月底，六大核心戰略產業放款餘 額約7兆9,865億元，相較1月增加近243億元、較去年12月底增加890 億A　　今年美國聯準會維持降息循環，助攻壽險業者推行利率變動型保單 、投資型和兼具保障的分紅保單，壽險業者認為，降息有利於利變型 保單銷售，而雖然川普擾亂了全球金融市場，但仍不減今年股市多頭 走勢，將有助於投資型保單的銷售，兼顧保障的分紅保單也將成為市 場焦點，在市場需求的驅動下，壽險業者正積極布局產品與通路策略 ，提升銀保通路競爭力。

　　安聯人壽指出，雖然川普上台後，政策對全球金融市場形成亂流， 但根據川普1.0期間，股市多維持多頭走勢，預期與資本市場具高連 動性的投資型保單的銷量有望受惠。且隨美國啟動降息循環，加上壽 險公司陸續調高美元保單宣告利率，多數宣告利率自4％起跳，利變 型保單銷售逐漸升溫。

　　國泰人壽表示，從近一、兩年的銷售數據觀察顯示，美元利變型保 單頗受市場青睞，例如去年推出首創的美利康愛保單，結合癌後新療 法提前給付機制，推出後在國泰世華銀行獲得良好銷售表現；今年初 再攜手中信銀行與彰化銀行，推出穩盈樂活及瓏盈人生美元利變生命 週期型商品，鎖定退休規劃市場，因應未來台灣超高齡社會的挑戰， 美元能分散匯率風險，美元保單具備資產配置和分散風險雙重優勢， 同樣受到民眾高度關注，主要因美元利變型保單優勢在於能提供資產 傳承與保障功能，也符合退休規劃需求。

　　富邦人壽今年聚焦分紅保單與利變分期繳金流商品，同時強化長年 期高保障保單，以滿足不同客群的需求，依官網顯示，目前銀行通路 專賣的分紅終身壽險和外幣分紅終身保單，都是銀保通路中的熱銷商 品。

　　南山人壽說明，過去三年美元保障型商品穩定貢獻業績，近期受到 匯率波動影響，新台幣保障型商品的推動力道亦有所提升。今年業績 維持正成長，銷售主力包括美元理財型、高保障型與投資型保單，並 將視市場狀況彈性調整策略。 元，其中又以資訊及數位產業增加最多、資安卓越產業次之，前二 月放款餘額前五大國銀為臺灣銀行、合作金庫銀行、第一銀行、華南 銀行和兆豐銀行。

　　根據金管會統計，今年以來六大核心戰略產業，以資訊及數位放款 成長最多、增加731億元，資安卓越排名第二、增加544億元，國防及 戰略位居第三、增加540億元；台灣精準健康產業減少1億元。國銀分 析，放款餘額變動的主因是產業特性、生產週期或資金成本等因素， 經綜合考量而調整短期借款所致。

　　觀察2月底放款餘額最多的產業，分別是民生及戰備產業、約4兆4 96億元、其次國防及戰略產業、約3兆3,692億元，第三是綠電及再生 能源產業、約3兆605億元。

　　一銀表示，截至2月六大核心戰略產業放款餘額逾6,200億元，年成 長11.5％，較前月則略持平，另依目前放款分布，今年以國防及戰略 、民生及戰備產業放款成長較多，其中又以電子、通訊設備批發業及 電力供應業為主，因AI相關應用成長、終端市場需求回升，及台電與 民間企業持續布局離岸風電、太陽光電等綠電計畫而擴大資金需求。

　　華銀指出，2月六大核心產業放款總餘額約5,919億元，年增約101 億元或1.73％、較1月減少約107億元或-1.77％，成長最多為資訊及 數位產業，增加約27億元或1.45％，主要增加為電腦製造業；今年成 長最多是資安卓越產業，較去年底增約11億元或1.3％，增加主力為 電子、通訊設備及其零組件批發業，其次為積體電路製造業。

　　中信銀說明，2月六大核心產業放款餘額是3,689.07億元，年增38 5.89億元或11.68％，主要因民生需求及消費熱絡，民生及戰備產業 的放款增加最多；較1月增加約646.78億元或21.26％，因1月底適逢 農曆年長假影響客戶撥款意願，2月科技新應用發展需求，對資訊及 數位產業放款成長最多。

美國聯準會（Fed）將於今年6～7月降息的機率相當高，吸引壽險 公司推出超高
利率的美元利變型壽險保單，今年以來已有國泰、新光 、台灣、凱基、全球和南
山人壽等六家公司推出，美元保單宣告利率 最高維持在4.2％～4.3％之間；遠雄
人壽則於3月31日推出新美元利 變型保單，宣告利率衝達4.32％。但值得注意的
是，綜觀壽險公司的 既有美元保單，4月宣告利率皆未調整。

　　壽險業持續搶攻利變型保單市場，以變動利率因應市場調整。據統 計，有七
家壽險公司的美元保單最高宣告利率在4.2％以上。今年隨 南山人壽搶先將美元
保單宣告利率調高至4.2％，多家壽險公司都跟 進提高到4.2％以上，遠雄人壽雖
將美元舊保單維持在最高4.15％， 但3月31日上架的一張美元利率變動型增額終
身壽險保單，提供高達 4.32％的宣告利率。

　　國泰人壽美元保單宣告利率最高維持4.2％，新台幣保單最高為2. 4％；澳幣
保單最高3.9％；新光人壽美元保單同樣維持4.25％不調整 ，新台幣保單最高
2.72％，另有新美元保單4月上市。

　　台灣人壽同樣未對美元保障型及儲蓄型保單進行調整，最高宣告利 率分別維
持在4.3％與3.15％；新台幣保障型商品最高2.75％，儲蓄 型2.55％。台壽透露，
正在規劃新的美元與新台幣利變型保單，宣告 利率則仍在上述範圍內。

　　凱基人壽4月未調整，美元最高宣告利率仍為4.3％，也是利變型保 單；新台
幣保單最高為2.75％；全球人壽4月也未調整，美元保單最 高維持在4.25％，新台
幣保單為2.55％；富邦人壽美元利變型壽險最 高維持在4.15％，4月沒有變動。

　　宏泰人壽同樣未調整美元保單宣告利率，最高仍為4.15％，但新台 幣保單有
兩張調整，調升5個基本點，最高升至2.73％。

台新金控併新光金控於四個月內，沒有「附條件」取得金管會核准 ，對此一外界
高度關注的合併案，金管會1日說明，此個案主要依五 項原則審核，台新金評估
併新光金不需增資，並出具「承諾書」，未 來15年新壽資本適足率和ICS清償能
力可達標，若無法達標會辦理增 資，讓子公司回到法定標準。

　　保險局副局長蔡火炎表示，台新金已提供相關財務預測，向金管會 承諾人壽
子公司的清償能力，如有不足，會確實依照金控公司法規定 的法定義務，對人壽
子公司增資，以維持子公司財務穩健，確保人壽 子公司財務經營穩健。

　　針對台新金不必附條件就通過部分，他強調，此案不能跟南山人壽 案相比，
當時潤成非金管會監理的單位，這次兩造皆為金控公司，若 子公司有需要增資，
金控就有義務維護子公司清償能力。

　　蔡火炎還說，台新金之前併購保德信人壽，當時要求資金來源要維 持買方的
財務穩健，所以購買價金一半是現金，不能用借款來買，因 此要出售彰銀持股的
現金來購買，這次金金併是用「換股」方式，資 金來源不須有維持買方財務穩健
的承諾。

　　台新金為併購發行的300億特別股、未來三年贖回新種特別股的資 金來源方
面，銀行局主秘王允中解釋，審核合併案資金來源時，財務 穩定最重要，因此多
次與台新金溝通，未來資金來源共有三項，即帳 上現金、子公司上繳盈餘和對外
的借款。

　　王允中還說，台新金與新光金合併為「台新新光金」後，有三大自 然人股
東，分別為吳東進、吳東亮及其夫人彭雪芬，持股以吳東亮最 多，但最大持股比
率方面，牽涉同一人同一關係人部分，很難精確說 出有多少掌控力。

　　據台新金提供資料顯示，加計300億辛種特別股後，負債淨值比為 22.5％、
合併後擬制集團資本適足率為119.9％、辛種特別股於資產 負債表帳列其他負
債，因本案以金融機構合併法進行審核，故不需審 查雙重槓桿比率。

根據衛福部失智症流行病學調查，台灣失智人口已超過30萬人，且65歲以上長
者失智症盛行率，隨年齡增加呈現倍增之趨勢。南山人壽為滿足民眾高齡失智
照護的需求，持續開發具外溢機制並結合長照或壽險的商品，並透過「健康守
護圈」提供包含腦力刺激、健康檢查、照護支援等失智症相關延伸服務，支持
台灣安心邁向超高齡社會。

現在是台灣史上最多高齡者的時刻。國發會推估今年全國65歲以上人口將攀升
至467萬人，達到歷史新高；失智症已成為導致老年人失能及生活無法自理的主
要原因，罹患失智症後平均存活年數約為7.69年，家屬需要長年投入時間、心
力與資源照顧，對家庭來說是不小的負擔。南山人壽呼籲民眾及早正視失智問
題，在規劃保障時也可選擇結合失智風險保障的商品，若是不幸因失智症進入
到長照狀態，也可有充裕的經濟後盾支應長照負擔。

南山人壽表示，許多人難以面對父母親的行為退化，更難以接受父母逐漸忘記
自己，照顧者還得負擔因長期照顧衍生的財務與精神消耗，甚至暫離工作職
場。為此，南山人壽透過「商品」與「服務」雙軌並進，持續推出納入失智保
障的商品，補足民眾的失智保障缺口。

「南山人壽輕憶陪伴長期照顧健康保險（HDLTC）」為業界首張提升預防意
識，並因應輕度、中重度失智病程需求，強化失智保障的長照險商品，提供認
知功能障礙及生理功能障礙雙重保障。不僅擴大將輕度失智症納入保障範圍，
倘符合條款約定之「認知功能障礙」，未來申領之長期照顧一次及長期照顧分
期保險金將提高為1.2倍，協助減輕中重度失智家庭的經濟壓力。

為鼓勵保戶預防罹患失智症，「南山人壽輕憶陪伴長期照顧健康保險
（HDLTC）」加入健檢獎勵機制，體況達標者，第三保單年度起，「輕度失智
保險金」及「長期照顧一次保險金」可享健康促進增額保障。針對失智症預防
或延緩需求，南山人壽透過健康守護圈服務夥伴，提供居家腦力檢測、認知訓
練遊戲及裝備、健康營養管理、線上運動課程、聽力檢測及助聽器優惠方案，
避免因聽損造成腦活性退化，並提供客戶線上心理諮詢服務，緩解罹病或照顧
者的憂慮。

為緩解保單解約潮並增加保費收入，壽險公司持續調高宣告利率，吸引客戶目
光。台新人壽昨（31）日宣布，4月起調高46張台外幣保單的宣告利率，包含美
元現售22張、停售14張，及新台幣現售十張，調整後，美元最高利率來到
4.25%；臺銀人壽4月起也調高二張美元保單宣告利率，調整後最高利率來到
4.2%。

兩家壽險業者4月合計調整48張台外幣保單宣告利率。

除台新人壽與臺銀人壽外，包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、凱
基人壽、全球人壽、元大人壽、合庫人壽、三商美邦人壽與遠雄人壽，4月宣告
利率均按兵不動，大型壽險公司裡，僅剩台灣人壽尚未公布4月宣告利率調整概
況。

台新人壽指出，在目前區隔資產固定收益債券利息收益率可支持宣告利率維持穩
定的情況下，適度調整台幣與美元保單宣告利率以回饋予保戶；4月起，調升36
張美元保單的宣告利率，最大調幅10個基本點，調整後，美元宣告利率最高
4.25%；另外，調整新台幣現售商品宣告利率共十張，最大調幅為5個基本點，調
整後，最高利率為2.65%。

目前為止，元大人壽、凱基人壽與台灣人壽的美元保單4.3%，仍為市場上最高水
準；新光人壽、全球人壽與台新人壽，美元宣告利率最高4.25%緊追在後。

包括國泰人壽、南山人壽、臺銀人壽，美元保單最高利率均有4.2%水準，富邦人
壽、遠雄人壽與合庫人壽則為4.15%，三商美邦人壽為4.1%。

臺銀人壽昨天表示，為減緩美元保單脫退情況的現金流壓力並期望帶入保費收
入，4月起調整兩張現售美元保單宣告利率，最大調幅為10個基本點，調整後，
最高宣告利率為4.2%。

1.事實發生日:114/03/27
2.發生緣由:依據114年3月27日董事會決議，為強化財務結構、充實資本，
擬發行十年(含)期以上累積次順位普通公司債並於國內證券櫃檯買賣中心
或國外交易所掛牌交易，以充足公司之合格資本。
本次發行債券之主要發行條件如下：
1)發行總額：上限為新台幣柒拾億元(或等值外幣)，得依市場行情及客觀情勢
於董事會決議後一年內一次或分次發行。
2)每張面額：每張面額暫定為新台幣壹百萬元整(若發行外幣，則視市場狀況而定)。
3)發行價格：依票面金額十足發行。
4)發行期間：十年(含)期以上。
5)發行利率：為增加發債之彈性，以因應債券市場之變化，發行利率授權董事長
視發行時市場狀況訂定。
6)其他：與本次發行相關事宜，包括但不限於本次債券發行之承銷券商、發行日期、
發行地點等，授權董事長於上述主要發行條件範圍內決定，並於發行後最近
期之股東會報告本募集案。
3.因應措施:
1)獨立董事反對或保留意見：無。
2)依「公司法」第246條規定，公司經董事會特別決議後，得募集公司債，
但須將募集原因及有關事項報告股東會。
4.其他應敘明事項:無。

利變型保單去年賣出3,061億元，年增逾一成，而市場上美元保單宣告利率近期調高動作頻頻，已掀搶客大作戰，其中台灣人壽最高已來到4.3％，新光、全球人壽來到4.25%，國泰人壽、南山人壽、凱基人壽也有4.2%。宣告利率水準幾乎與美債殖利率相當，也讓美元利變保單買氣大增

據統計，今年2月利變壽險約賣249億元，年成長25％。各大壽險公司也推出新一波美元利變險，宣告利率也是居高不下，如國泰人壽昨（25）日推出宣告利率4.2%的美元利變終身保單；凱基人壽、台新人壽日前也推兩款美元利變壽險，宣告利率達4.15%，滿足資產配置與多元資金需求。

各大壽險持續拉高宣告利率，替美元利變型保單銷售加馬力，包含新光人壽、全球人壽、凱基人壽及富邦人壽等，3月均調高保單宣告利率，新壽大手筆調升111張的美元保單宣告利率，調升後，美元保單宣告利率最高來到4.25%。全球人壽同樣宣布調升18張美元保單宣告利率，調升後，美元保單最高利率4.25%；凱基人壽調整後，美元保單最高宣告利率達4.2%；富邦人壽美元保單宣告利率最高4.15%。

目前為止，美元保單宣告利率最高水準仍為台灣人壽的4.3%；新光人壽、全球人壽美元保單宣告利率來到4.25%；國泰人壽、南山人壽、凱基人壽美元商品宣告利率最高水準均為4.2%；富邦人壽、元大人壽、宏泰人壽、合庫人壽、臺銀人壽、台新人壽、遠雄人壽為4.15%；三商美邦人壽為4.1%；第一金人壽則為4.05%。

壽險公司也推出新一波美元利變險搶市，國壽宣布推出宣告利率4.2%的美元利變終身保單，特別的是「樂齡優退權」，當年齡達到60歲或65歲之保險單週年日時，開始領取給付「生存保險金」，選定後就可每年領或每月領，領終身。

凱基人壽推出新美元利率變動型終身壽險，該保單宣告利率4.15%，除了分期繳費享終身保障，若符合高保費費率折減門檻及首、續期指定金融機構自動轉帳繳費，最高享7%保費折減。

台新人壽推出兩款美元計價利變壽險，宣告利率同樣達4.15%，滿足客戶在保障、投資及財務規劃需求。

國泰人壽今年初決議以自地委建的方式打造「置地廣場 台中」百 貨商場，24日更宣布與台北101正式簽署「置地廣場 台中」百貨商場 合作租賃契約，預計2030年商場開幕，金管會今年1月7日宣布調整保 險業投資商用不動產最低投資報酬率計算標準的修正規範正式上路， 讓保險業的商用不動產有更多資金挹注空間。

　　國泰人壽繼推出台北「國泰置地廣場」、「置地廣場 桃園」、「 置地廣場 台南」等複合式商用不動產指標後，再宣布「置地廣場 台 中」將於2029年在台中七期完工，並攜手與台北101合作，24日由國 壽總經理劉上旗、台北101董事長賈永婕代表簽訂合作租賃契約。

　　「置地廣場 台中」位為高端商場結合頂級商辦綜合大樓，總體規 劃地上34層高、地下7層，總開發面積約4.7萬坪，總投資破百億元； 台北101合作商場區域為地下1樓至地上7樓，租賃面積約1.7萬坪，由 台北101進駐營運，預計2030年開幕，可望創造上千個就業機會，其 餘樓層規劃為辦公室。

　　國壽指出，這個案子的投報率約3％，展望今年度在投資商用不動 產方面，商辦、複合商場和倉儲都會是考慮的方向，目標將瞄準能創 造穩定的租金收入、投報率佳標的。

　　南山人壽今年1月董事會決議購置彰化縣員林市三筆土地，面積約 1,395坪，預計開發後部分作為自用辦公大樓、部分出租投資用。南 山壽表示，未來在商用不動產投資策略面將以成長中產業及六都為主 ，輔以公司自用需求，規劃長期不動產資產配置。

　　另有壽險主管認為，目前每家壽險公司都希望提高新台幣資產，找 尋合適標的物，讓投報率高於保單成本，畢竟將資產放在海外的避險 成本高；投資偏好就看是否具足夠專長可經營管理、選擇標的人才是 否充足，預期今年在公共建設、綠能投資標的也會增加，因成本較低 ，較易達到3％以上的目標報酬率。

　　根據金管會宣布調整保險業投資商用不動產最低投報率，最低由2 .97％改為2.545％，目的是讓保險業者資金挹注到商用不動產，修正 後能讓壽險業者更容易找到合適標的，讓長期投報率覆蓋成本。

南山人壽致力國人健康保障與促進，再獲國際獎項「IIC Asia Awards」肯定，以「生活習慣病商品服務 Lifestyle Disease Product Service」成為台灣第一個抱回「年度最佳健康保險創新獎」的壽險公司。

南山人壽表示，感謝評審青睞，該專案是以問卷調查深度了解民眾的生活習慣及健康狀況，並推出有助轉嫁風險的創新商品及疾病預防的解決方案；同時，承諾將會持續結合「保險保障」、「健康服務」，與時俱進滿足各族群的不同需求，多面向厚實臺灣健康資本，協助大家邁向更健康的生活。

IIC Asia Awards為亞洲保險界知名獎項之一，該獎項旨在表彰推動保險業創新發展的關鍵人物與企業，涵蓋技術創新、數位轉型、客戶體驗升級等面向，嘉許對於保險業具有深遠影響的創新成果與變革行動。今年首度擴大舉辦，廣邀亞洲保險公司加入角逐，南山人壽以健康守護圈專案「生活習慣病商品服務」參獎，一舉奪下首座獎盃。

南山人壽2020年攜手大健康產業夥伴，領先同業首創「健康守護圈」，提供客戶創新健康保障商品服務。這項倡議超越傳統保險範疇，從單純的理賠支付，轉化為可提供預防性醫療保健和醫療服務支援的永續健康領航者。

「生活習慣病商品服務」的專案核心，就是鑑於不良的生活習慣可能導致多種慢性病、失智症、癌症的風險上升，因此展開大規模的線上問卷調查並分析其結果，期以保險業首度發表的《2024國人生活習慣趨勢大調查》喚醒國人對於健康風險的意識。

《2024國人生活習慣趨勢大調查》顯示，受訪者的健康信心、醫療金準備皆不足，擔憂可能罹患的疾病前三項依序為癌症、心血管疾病、失智症。為此，南山人壽推出為生活習慣不良容易造成的心血管疾病設計專屬保單，也有台灣首張提升失智預防意識的外溢保單，透過創新健康保障商品，滿足客戶保險保障需求。

今年以來，壽險業強打新投資型保單，吸引投資人眼球，包括南山人壽與國泰人壽等大型壽險，都推出新保險商品。銀行業者指出，去年下半年起，財富管理業務中銷售保單業績逐步回溫，尤其美元計價的外幣保單，可窺見投資人對外幣保單投資信心正在回籠。

國泰人壽宣布，即日起推出全新美元利變還本商品「國泰人壽穩盈樂活利率變動型美元終身保險（定期給付型）」，全期提供保戶超過總繳保險費的身故保險金保障，以「生命周期」為核心，兼具以下五大特色。

第一、保戶不同人生階段，提供相應保障與資產規畫，年輕著重基本保障與財富累積，退休後則提供穩定現金流，確保老年生活無憂外，同時保全資產傳承。第二、美元計價；第三、提供2年及6年兩種繳費期間選擇，輕鬆繳費無負擔。

第四、投保時可以指定保險年齡達到55歲、60歲或65歲之保險單周年日時，開始領取給付生存金，選定後就可每年領、領終身，無論是希望55歲就提前享受退休金，或不指定年齡（原定75歲）延後領取退休金。第五、身故保險金可以選擇分期定期給付方式。

以40歲男性投保，保額20萬美元、6年期繳為例，年繳保費約3萬7,132美元（含轉帳及高保額折扣後），六年總繳保費22萬2,792美元，在宣告利率維持下，第二年身故保障即有12萬2,644美元。

南山人壽推出春豐得利系列投資型保單，包含外幣變額壽險、外幣變額年金保險等，主打有三大特點，包括：專業投資團隊操作、一筆資金同時享有保障以及投資，以及每月有機會享有資產撥回以及加碼撥回三大特點，假設是退休族，可以選擇透過年金類的商品，彈性選擇一次給付或分期給付的年金給付方式。

遠雄人壽與第一銀行則推出「傳富康世美美元利率變動型終身壽險（BG1）」與「遠雄人壽傳富美一添美元利率變動型終身壽險（SV1）」兩張美元傳承型專屬商品，透過長年期繳性質，包括6年繳、7年繳、8年繳降低單筆保費投入受匯率影響，身故及完全失能保險金皆可選擇一次給付或是分期給付。

「傳富康世美」主打0到77歲都可以投保，並提供6年以及7年期兩種繳別，投保後第六年起，基本保險金額對應之身故保險金固定不變，不受宣告利率影響，透過增值回饋分享金機制，可再購買增額繳清保險金額提高身故保障；「傳富美一添」0至72歲皆可投保、繳費八年，投保後第六年起擁有較高身故保障，40歲男性投保繳費期滿合計保費559,976美元為例，假設宣告利率維持4.05%，身故保險金1,998,715美元，相對於累計總繳保費身故倍數高達3.57倍。

美元短線強勢風再起，法國巴黎銀行最新財富管理分析，看好未來三個月內，美元指數可望攀升到110.9，但12個月內將回落到108.9，目前內部仍保持對預期美國聯準會（Fed）今年降息二次、每次1碼（0.25個百分點）的預期，聯邦基準利率將降到4%，雖然降息，但美元面對地緣政治風險，以及美歐利率趨勢分歧支撐，短期將會維持強勢。

金管會公布的最新統計，去年底全年外幣保單新契約保費收入3,226.61億元，年增22%，成績單正式從谷底反彈。

根據統計，2023年壽險業外幣保單全年新契約保費收入年減36%、全年僅剩下2,637.52億元，貢獻整體新契約保費收入比重下探接近五年同期新低、僅剩39.29%。

金管會官員指出，受到市場對美國經濟看法轉趨樂觀，帶動美元投資型保單銷售增加，尤其去年第4季美元傳統型保單表現明顯轉佳，11月與12月兩個月美元傳統型保單新契約保費收入月增23億美元，單月新增契約收入超過10億美元，較去年10月之前單月新契約保費收入僅5、6億美元相比，月增近乎一倍。

另外，美元投資型保單去年12月新契約保費收入為2.17億美元，表現同樣亮眼，金管會官員分析，投資型保單受到市場對於美國經濟轉趨樂觀，銷售明顯提升。

觀看今年美元保單表現，壽險業已經在3月出擊，全球人壽、新光人壽拉高美元利變保單宣告利率到最高4.25%，凱基人壽拉到4.2%，讓美元宣告利率最高來到4.2%以上的大型壽險公司，家數來到包括國泰人壽、南山人壽，估計將可望刺激美元保單成績單。

根據交通部數據顯示，2024年全台純電動小客車輛登記數已突破9.5萬輛，占整體車市規模近一成，可見台灣民眾對電動車的接受度愈來愈高。不過，由於電動車的結構和動能與一般傳統燃油車不同，對車險需求也有所差異。

舉例來說，電動車主要的動力來源是運用電池儲存電力，所以在充電期間，就可能發生因充電所致損失、或電池可能因溫度或外在壓力而自燃的風險。因此，建議電動車主在投保電動車專屬保單時，可透過加保「電池自燃附加條款」、「第三人責任保險充電期間附加條款」及「汽車車體損失保險充電期間附加條款」等三種附加條款，來轉嫁電池自燃及充電期間可能產生的風險。

同時，考量大多數電動車車主可能有的「里程焦慮」，也就是擔心上路後開到一半，發生電量不足、無法繼續行駛的窘況，也建議投保車險時還可加保「汽車道路救援費用附加條款」，提供愛車需拖吊時的額外費用補償。

隨著電動車普及，愈來愈多電動車主為了方便充電，會在自家停車位旁裝設充電樁，但集合式住宅社區在安裝個人自有充電樁時，需格外注意自有停車位與社區電表的配置，避免公共安全性的爭議；此外，台灣常面臨颱風、強降雨的侵襲，但許多電動車主的車位在社區地下車庫或透天厝的一樓，若不幸遇到淹水，固定在車位旁的充電樁就可能因泡水而嚴重毀損，不僅讓車主陷入需用車時卻沒電的擔憂，還需承擔維修或重新購置的費用損失。

因此，建議車主可另外投保「充電樁綜合保險」來為充電樁為轉嫁意外風險。以「南山產物充電樁綜合保險」專案為例，此保險商品包括「充電樁財產損失保險」及「颱風洪水附加條款」，針對車主自有、自用、且限固定於地面或壁掛方式的充電樁，提供因外來物碰撞、火災、閃電、雷擊、爆炸、拋擲物或墜落物、颱風洪水所導致充電樁的損壞賠償。

此外，內容也包含「充電樁第三人責任保險」，保障在使用充電樁時發生意外事故導致第三人體傷或財損、依法須負賠償責任時，對第三人的賠償責任所造成的損失。

要特別提醒的是，電動車專屬保險僅限於使用電池供應電力的「純電動車款」，並不包括油電混合車種，大家在投保時一定要特別注意，事先規劃電動車專屬保險，並定期檢視保單是否符合自身需求，不僅能保護愛車，還可保障自己及他人權益。（本文由南山人壽文樂通訊處處經理謝慧君提供，記者齊瑞甄整理）

　壽險業去年從資本市場收穫滿滿。據目前已公布的15家公發壽險公 司2024年財報，至去年底15家壽險在股市中還有超過1,300億元的未 實現利益，隨時可處分實現資本利得，挹注獲利表現；受惠去年底美 債殖利率上漲，15家壽險全年利息收入飆升至8,400億元、創新高。

　　統計至去年底，15家壽險投入國內外上市櫃股票成本為2.1兆元， 因去年大型壽險從股票實現較多資本利得，較2023年底的2.15兆元， 推估減碼超過400億元。但受惠去年股市多頭，帶動壽險上市櫃持股 部位未實現增加，持有國內外上市櫃股票市值來到2.24兆元，比202 3年底2.19兆元增加，去年未實現利益逾1,300億元，超過2023年的4 00億元。

　　去年15家壽險持有國內外上市櫃股票部位，七家超過千億元，國泰 人壽持有市值超過6,400億元最多，其次富邦人壽逾5,700億元，南山 人壽與台灣人壽都超過2,000億元。但就去年底股票未實現來看，15 家中僅三家呈未實現損失，未實現利益較多是富邦人壽逾480億元， 其次國壽約440億元，凱基與台灣人壽也有超過百億元。

　　若計入國內外未上市櫃股票與基金、ETF的持股，各大壽險去年持 有股票未實現利益更多。富邦人壽去年底整體有900億元，今年到2月 底還有700億元；國壽到去年底有1,000億元，到2月底還有800億元以 上。

　　去年底美債殖利率上揚，壽險手中的債券與債券ETF部位未實現損 失雖擴大，但仍積極搶進買債鎖高利，15家壽險去年底光是放在攤銷 後成本的債券部位，就達到19.65兆元，全年共加碼超過1.1兆元，帶 動利息收入飆升。

　　去年底15家壽險利息收入超過8,400億元，連兩年超過8,000億元大 關，主要是來自債券部位的息收增加。

　　壽險業者認為，今年多空夾雜，預期長率維持高檔區間盤整，將伺 機持續布局長天期債券，有利今年經常性收益率提升。

　　大型壽險公司持股最多的個股就是台積電。去年台積電股價漲幅超 過8成，持有的壽險公司大進補，就2024年財報有揭露台積電持股的 國泰、南山、新光、凱基四家大型壽險，去年就有兩家未實現利益超 過百億元，成本均價約在800元～1,000元之間。

　　四大壽險持有台積電部位最多的是國泰人壽，至去年底持有台積電 約8.36萬張，買台積電的成本約達766億元，每股成本約在915元，若 以去年底的市價計算，持有台積電市值為899億元，顯示去年國壽持 有台積電的未實現利益高達133億元。

　　凱基人壽至去年底持有台積電張數也有4.87萬張，投入成本約392 億元，持股均價約在805元左右，至去年底的市價計算，持有市值為 524億元，未實現利益高達131億元。

　　南山人壽至去年底持有台積電約有4.25萬張，投入台積電的成本約 402億元，買進台積電的均價在945元左右，以去年底市價計算持有市 值共有457億元，未實現利益達55億元。

　　新光人壽至去年底持有台積電約3.73萬張，投入成本383億元，等 於買進的均價在1,025元左右，至去年底持有台積電市值402億元，未 實現利益約19億元。

　　近期因台積電擴大加碼赴美投資等因素影響，台積電股價震盪劇烈 ，假設四大壽險自去年底到今年2月底之前持有台積電部位未加減碼 ，四大壽險仍可呈現未實現正利益，國泰人壽、凱基人壽皆還有超過 100億元的未實現利益，南山人壽也還有逾40億元、新光人壽約有超 過5億元。

　　再就國泰、富邦、南山、新光、凱基、台灣等六大壽險來看，持有 台積電市值最多的是富邦人壽，依富邦金的大額持股，至去年底持有 台積電市值為1,526億元，主要多是富邦人壽的持股，富邦人壽更是 台積電的前十大持股股東，推算至去年底富邦金持有台積電約有14. 19萬張，假設富邦金在今年前兩個月並未大舉加減碼，今年前兩個月 的股價波動，讓富邦金持有台積電市值約下降近50億元。

　超高齡社會來臨，65歲以上的老年人口將占台灣社會總人口的20％ ，45歲以上的中壯年人口亦達50％，而少子化趨勢未見減緩，據國發 會的人口推估，至2070年每1位青壯年人口須扶養1名老年人。壽險公 司觀察，隨著超高齡社會與少子化，提升民眾的長照風險意識，長照 險投保率逐年上升，但通膨率持續升溫，民眾的長照準備金難以追上 通膨，提醒民眾應及早規劃準備。

　　為彌補保戶的長照費用缺口，台灣壽險市場是從1996年開賣第一張 長照險保單，邁入約30年，據壽險公會統計，截至去年6月底，國內 長照險有效契約為111.2萬張，以同時間台灣人口數統計，投保率約 為4.75％，隨政府推動長照計畫，國人對長期照顧的認知與需求增加 ，投保率亦有逐年增加的趨勢。

　　南山人壽表示，就內部的數據發現，保戶長照險平均保額僅33.4萬 元，且只有9％的人同時擁有二張以上長照險，主要是終身型與定期 型的搭配；然而，反觀2023年發布的「超高齡社會跨世代需求痛點調 查報告」，逾20％民眾認為需具備超過1,000萬元的準備金才足以因 應老年長照需求，甚至有7％民眾表示2,000萬元也不足夠，與民眾預 期長照準備金所需的水準仍有差距，凸顯民眾對老年生活的理想及現 實之間，仍有缺口需要補足。

　　進一步觀察長照相關理賠情形，最常見的理賠原因依序為失智症、 腦中風、帕金森氏症，占逾7成以上；失智長照隨著被保險人年齡增 加，其理賠比率也攀升；長照險理賠主要發生在61歲～70歲，65歲以 上失智長照理賠案件，占整體65歲以上長照理賠件近38.5％，但並非 只有高齡者存在長照風險，竟有14.5％的理賠發生在41歲～50歲的中 壯年族群。南山人壽指出，顯示長照風險不分年齡，民眾應破除迷思 ，從40歲開始為長照預備金做準備，鎖住人生黃金期最佳狀態。

　　宏泰人壽認為，超高齡社會下單一子女照顧父母的責任勢必更加沉 重，萬一高齡父母生病需要長期照顧，又沒有其他兄弟姊妹可以分擔 ，長照漫長的過程必然非常艱辛，為轉嫁未來長期照護的風險，長照 險可為經濟面預做因應。

　　新光人壽表示，長照險是只要符合長期照顧狀態或者完全失能，保 戶即可領取一次保險金與分期保險金，一次金通常是保額倍數，可以 紓解突來的經濟壓力，例如做為養護機構的保證金或是添購輪椅、電 動床等醫療照護器材之用；分期保險金則是每年給付，讓保戶可以支 應高頻率的看護費用或者其他生活所需，可挑選每年具有單利遞增的 商品，可以避免長照保險金因為通膨而侵蝕掉購買力，更能夠彌補照 護開支。

　　壽險公司今年加大徵員力道，1月壽險公司登錄業務員人數共20萬 5,006人，創八年來同期新低，但在去年9月一波大舉徵員下，已連五 個月在20.5萬人之上，今年力拚守住20.5萬人關卡。

　　為避免登錄業務員人數持續下降，各壽險公司今年加大力道徵員， 包含祭出激勵獎金、強化留才教育訓練制度等。今年1月底壽險公司 業務員登錄人數為20萬5,006人，單月減少447人，年減1,996人。

　　壽險公司登錄業務員自2023年1月跌破21萬人大關後，至今仍未能 重回21萬人之上，且有逐月減少趨勢，2023年還有20.8萬人，2024年 7月一度降到20.4萬人，9月在壽險公司大舉徵員下，單月增加逾千人 後回到20.5萬人，至今年1月已是連五月在20.5萬人之上。

　　單月來看，國泰人壽、南山人壽成長最多，單月各增加逾380人、 140人，若與去年1月比較，年增較多的則是新光人壽、安聯人壽與全 球人壽，各增加369人、201人與180人。

　　保經公司登錄的壽險業務員人數自去年5月正式升破9萬人大關後， 至1月底來到9萬1,750人，雖單月稍微下降60人，但仍持續守住9萬人 之上，相較去年1月還不到9萬人，年增2,398人。

　　保代公司登錄的壽險業務員主要以銀行保代為主，受惠於降息環境 下資金逐漸重回保單，登錄人數自去年11月正式升破7.8萬人後，至 今年1月為7萬8,506人，連四個月在7.8萬人之上，也是三大壽險業務 員登錄中唯一單月增加者，單月增加321人，年增也有140人。