富邦投信宣布，旗下ETF總資產管理規模4月14日正式突破新台幣兆元大關，躋身
ETF兆元級資產管理行列。

根據投信投顧公會統計至2月底資料，富邦投信同時為國內投信業者中發行ETF檔
數最多者，顯示其在產品布局廣度與市場滲透度上居於領先地位。今年以來更陸
續獲得證交所、櫃買中心、亞洲資產管理雜誌（AAM）、金管會第三屆永續金融
評鑑獎、第29屆傑出基金金鑽獎及LSEG理柏台灣基金獎等多項肯定，成為少數兼
具規模優勢與專業評鑑榮耀的資產管理機構。

富邦投信表示，ETF總資產管理規模跨越兆元門檻，來自長期深耕指數投資與完
整產品線建構。從市值型、科技型，到高股息、主動式債券ETF、跨國產業型布
局以及市場獨特性ETF，產品結構涵蓋核心資產配置與策略型投資需求，協助投
資人因應不同景氣循環與資金輪動環境。隨著AI與數位轉型成為全球投資主軸，
相關科技與創新題材ETF吸引法人與散戶資金同步流入，推升整體管理規模穩步
成長。

在專業評比方面，富邦投信今年接連獲證交所與櫃買中心頒發ETF發行與推廣績
效獎項，肯定其在產品創新、流動性維持與投資人教育推廣上的成果；同時亦榮
獲亞洲資產管理雜誌（AAM）資產管理大獎，彰顯其資產管理規模與投研實力獲
得國際專業機構認可。在金管會第三屆永續金融評鑑中脫穎而出，代表其在永續
發展綜合指標，及環境、社會與公司治理三大支柱構面，達到監理機關高度標
準。基金表現方面，第29屆「傑出基金金鑽獎」一舉榮獲10項獎項肯定，亦榮膺
2026年LSEG理柏台灣基金獎環球房地產股票三年期獎項。

富邦投信指出，規模突破兆元不僅象徵品牌信任度的累積，也反映被動投資與多
元資產配置理念日益成熟。未來將持續強化產品差異化設計，深化永續投資策
略，並結合數據化風控與指數研究能力，提升資產管理效率與透明度，擴大多元
資產與跨境布局，持續為投資人創造長期價值。（項家麟）

因應數位金融快速發展與資安威脅日益升高，富邦金控持續強化整體應變能量，落實「利人利己、實現資安共好」的核心理念。

富邦金控與旗下子公司榮獲金管會F-ISAC「2025年會員情資分享表現」六項肯定，為獲獎最多的金融業者。

台北富邦銀行獲頒卓越獎；富邦人壽、富邦證券分別獲頒特優；富邦金控、富邦投信、富邦綜合保代則分別獲頒優等。

富邦金控董事長蔡明興表示，富邦金控長期攜手子公司參與金融資安資訊分享與分析中心（F-ISAC）情資交換機制，推動跨機構及時分享與協作聯防，共同提升金融體系整體防護韌性。

在資安治理與實務推動上，富邦金控號召子公司共同建構資安聯防架構，透過定期召開金控暨子公司資安例會，進行情資分享、事件趨勢分析與標竿學習，同時鼓勵各子公司積極參與F ISAC、TWCERT等公私部門協作機制，深化內外部聯防能量。

富邦人壽致力強化金融資安聯防效能並深化跨機構合作，建置24小時不間斷的自動化情資分享機制，分享內容包含惡意攻擊來源、釣魚郵件、供應商原始碼外洩，以及分散式阻斷服務攻擊（DDoS）等樣態，協助金融同業即時掌握最新威脅態勢，以利儘早辨識潛在風險並採取相應措施。

台北富邦銀行積極參與F-ISAC情資交流，並將情資分享納入制度化管理機制，由資安長訂定年度KPI，明確設定情資分享品質與目標，同時配置專責專員負責相關作業。在制度推動下，北富銀2025年F-ISAC情資分享筆數較2024年成長逾六倍，評鑑得分更成長8.5倍，在300餘家會員機構中排名第一。

富邦證券透過自動化監控與分析，系統性彙整並分享惡意樣本、攻擊指標（IOC）、攻擊手法與行為特徵等關鍵情資，協助金融同業與主管機關及早掌握潛在威脅。富邦證券將持續精進資安維運中心（SOC）全天候監控與分析量能，提升對異常行為與潛在風險的即時研判能力。

金控雙雄3月獲利在昨（15）日壓軸公布，但受中東戰事影響，3月金融市場出現股債雙跌亂流，進而影響子公司壽險的金融資產評價，富邦金前三月稅後純益332.7億元，年減19%，每股稅後純益（EPS）2.37元；國泰金前三月稅後純益316.6億元，年減1.4%，每股稅後純益（EPS）2.15元。

富邦金3月稅後純益25.7億元，年減76.8%。富邦金指出，若加計透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）之股票處分損益，富邦金3月調整後獲利177.6億元，累計前三月調整後獲利660.6億元，雙雙創歷史同期新高，調整過後，每股稅後純益EPS為4.72元。

從富邦金各子公司3月營運績效來看，其中，台北富邦銀行、富邦證券、富邦投信3月及累計前三月獲利均創歷史同期新高，富邦產險累計前三月為歷史同期次高；富邦人壽調整後獲利則創下3月及累計前三月歷史同期新高紀錄。

受到美伊衝突升溫影響，使3月金融資產為評價損失，以及3月應稅所得金額及比重增加，以致產生所得稅費用，富邦人壽3月稅後淨損19.4億元，累計前三月稅後純益151.2億元，但富邦人壽也伺機出售FVOCI股票實現資本利得，因此3月調整後獲利為130.3億元，累計前三月調整後獲利為472.8億元，均創下歷年同期最高紀錄。

國泰金3月稅後純益50.3億元，月減58.1%、年減48.8%，累計前三月稅後純益316.6億元，年減1.43%，每股稅後純益（EPS）2.15元。

國泰金各子公司業務動能強健，國泰世華銀行、國泰證券、國泰產險及國泰投信累計稅後純益皆創歷年同期新高。

子公司國泰人壽3月稅後純益7.2億元、累計前三月稅後純益173.7億元，皆較去年同期衰退，主因是受美伊衝突影響金融資產評價所致。

國泰世華銀行3月稅後純益40.6億元，累計稅後純益132億元，年成長8%，單月及累計稅後純益均創歷年同期新高，主要由利息淨收益帶動成長，手續費收益維持穩健。

國泰產險部分，3月稅後純益4.2億元，累計前三月稅後純益10.6億元，創歷史同期新高。

　　借鏡歷史經驗，在美伊戰火範圍未擴大的情境下，實質衝擊有限，但需留意伊朗控制住荷姆茲海峽，且從伊朗報復反擊的動作來看，中東受波及區域加大，也缺乏邏輯，因此儘管本次事件演變成全面停滯性通膨或全球金融危機的機率極低，但將為全球經濟與央行政策帶來較多不確定性，短線市場波動難以避免。其中，產業獲利穩健成長的美國REITs吸引力提升，可望成為短期資金避風港。

　　台新北美收益資產證券化基金經理人黃俊晏表示，後續需持續觀察川普政府對於關稅的變動，與美伊戰爭進展，由於短期通膨預期上升，先前高估值的科技股恐進一步遭評價的下修，則股價位階相對較低、產業獲利穩健成長、能避開中東地緣政治風險的美國REITs吸引力提升，可望成為短期資金避風港。

　　富邦投信固定收益投資部主管薛博升指出，當前全球投資市場正同時面臨資源競爭、科技競賽與地緣政治風險等多重結構性挑戰，使市場長期處於高度變動環境，多重資產配置的重要性也因此更加凸顯。透過在股票、債券、實體資產與另類資產之間分散配置，可降低單一資產波動對投資組合的衝擊，同時在不同景氣循環下掌握多元收益來源。

　　兆豐新加坡交易所房地產收益基金研究團隊認為，新加坡經濟呈現明顯的結構性分化態勢，最值得關注的是數據中心與人工智慧產業的爆發式增長，智慧電網、自動駕駛、AI PC等新興應用正重新定義產業格局。

　　野村基礎建設大未來基金經理人高君逸強調，REITs、基礎建設類股與一般全球型股票的相關性偏低，且目前又具備多項潛在優勢，在全球地緣政治與貿易政策不確定性存在的環境下，相關的基金產品適合做為長期配置。

　　美盛凱利基礎建設價值基金經理人尚恩．赫斯特分析，AI資料中心高度用電需求，驅動公用事業類股增長加速且成為實現人工智慧發展的核心。飛躍性成長的電力淨需求將帶動大量公共投資，這讓公用事業從過往仰賴受監管或合約保障收入，提供通膨保護與較高股息的防禦型資產，躍升為兼具獲利增長、強勁現金流與股息收入的成長型機會。

富邦投信宣布，旗下富邦NASDAQ（00662）即日起啟動受益人會議投票，針對是否進行基金分割進行表決，投票至27日截止。在美股科技股強勢帶動下，ETF價格攀升，此次分割議題迅速成為市場焦點。

富邦NASDAQ昨（13）日小跌0.75元收101.85元，仍在百元之上。富邦投信指出，這檔ETF追蹤NASDAQ-100指數，涵蓋全球科技龍頭企業，受惠AI、雲端運算與高效能運算趨勢，近年基金規模與淨值同步走升。然而，隨淨值墊高，單張投資金額提高，也使部分投資人進場門檻上升。

ETF分割為國際市場常見機制，透過調整受益權單位數，使每單位價格下降，但投資人持有總價值不變。此舉有助提升流動性與交易便利性，並提高定期定額與小額投資參與意願。在全球科技產業長線成長趨勢未變下，NASDAQ相關ETF仍具中長期配置價值，透過制度優化，也有助提升市場參與度與投資效率。

若分割決議通過，富邦NASDAQ將以受益人會議當日（4月30日）基金淨值為基準，採回到發行價20元以上之最大整數倍為分割倍數進行調整。計算出實際分割倍數後，再以停止交易首日（7月29日）基金淨值進行分割，當天揭露淨值即為分割後淨值，但至恢復交易日（8月4日）前仍會波動。

回顧先前有「小台積」之稱的富邦科技ETF（0052）案例，於2025年完成分割後，受益人數成長近140%，顯示分割有助帶動交易活絡與投資人參與度提升。

富邦投信提醒，持有人可透過書面或「集保e手掌握」及券商App進行電子投票，持有1股即可參與，流程僅需數分鐘。電子投票期間至27日24時止。

資實力備受肯定的富邦投信，繼3月26日在第29屆「傑出基金金鑽獎」一舉拿下10項大獎後，再傳獲獎捷報。旗下「富邦長照產業收益不動產證券化基金A類型（新臺幣）」，於4月9日再度榮獲2026年LSEG理柏台灣基金獎環球房地產股票三年期獎項，年內連奪兩大基金獎殊榮，展現團隊在投資研究、產品創新與資產管理上的卓越實力。

「富邦長照產業收益不動產證券化基金A類型 （新臺幣）」這檔基金，近兩年榮獲「傑出基金金鑽獎」、「指標年度台灣基金大獎」與「LSEG理柏台灣基金獎」三大權威獎項。為全台首檔聚焦於長照醫療REITs的主題型基金，主要透過不動產證券化與醫療保健股票雙資產配置，精準掌握高齡化趨勢下的長期投資機會。

隨全球人口結構邁入高齡化階段，長照與醫療市場需求，呈現長期且具韌性的成長態勢。醫療機構、護理設施與長照住宅等不動產，具備剛性需求與長期租約特性，使租金收益具備較高可預期性，對抗景氣循環能力優於傳統商用不動產。同時透過REITs投資工具，投資人亦得以參與此一結構性成長紅利。

富邦投信指出，人口老化為不可逆的長期趨勢，預期2025至2030年間，美國80歲以上人口將大幅成長，帶動長照設施需求快速攀升。然而供給增速相對有限，供不應求格局將推升租金與入住率，進一步強化醫療長照REITs的營運持續性與收益能力。在資產配置層面，長照REITs與傳統股票、科技產業相關性較低，有助於分散投資組合風險。在市場震盪或成長股評價修正期間，相關資產往往展現相對抗跌特性，有利提升整體投資組合的風險報酬表現。

面對2026年全球金融市場多空交錯，提前布局具備長期需求支撐的產業，成為投資重要策略。富邦投信表示，未來將持續深化投研實力，並透過ETF、主動式基金與多重資產策略，結合ESG理念與創新商品，打造兼具成長性與永續價值的投資產品。

台股近期受國際變數干擾震盪加劇，市場資金轉向題材與中小型股輪動。盤面結構已由權值股轉為題材股主導，包括面板、PCB與記憶體族群表現相對突出，顯示資金呈現選股不選市特徵，但個股仍具表現空間，建議投資人可透過台股基金布局後市行情。從基金績效觀察，台股基金近期表現亮眼。根據統計至4月2日，近一個月績效前十強中，富邦投信即包辦四檔，包括富邦小而美、富邦精銳中小、富邦新台商與富邦精準基金；統一投信則有兩檔入列。

　　富邦新台商基金經理人謝尚瑾表示，在產業面上，市場焦點持續聚焦AI相關應用與基礎建設，包括光通訊、矽光子、散熱、先進封裝及低軌衛星等族群。隨著AI與高速運算需求持續推升，矽光子技術有望在未來兩至三年迎來「光進銅退」的關鍵轉折，相關供應鏈中長期成長動能明確，仍為台股最重要支撐來源。

　　展望後市，謝尚瑾指出，台股4月進入法說會旺季，企業將陸續釋出營運展望，市場關注權值股法說內容是否優於預期。謝尚瑾認為，若龍頭企業釋出正向訊號，有望帶動市場情緒回溫，推升大盤展開新一波反彈。不過在地緣政治風險未解前，短線仍將維持區間震盪格局，投資策略宜回歸基本面選股。

　　新光店頭基金經理人沈建宏表示，雖然股市短線面臨美伊戰爭衝擊而大幅震盪，但就歷史經驗來看，戰爭對股市影響多為短期，在台股漲多技術性修正以及融資減肥後，將反映企業基本面回到常軌上。就總經面分析，在科技景氣重心從消費性電子轉向AI資本支出，形成「結構性超級循環」，分析師預估台灣AI相關供應鏈今年在高基期下仍保持20％～60％的盈餘高成長，紮實的基本面提供台股多頭續航的火種，短線遇急跌皆是買回良機。

　　PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉指出，清明假期期間國際股市反彈，台股今日也出現補漲行情，但由於美伊衝突仍舊持續，後續仍須關注中東消息面變化，並留意行情波動走勢。整體來看，郭明玉認為，只要AI發展趨勢持續，台股仍為最大受惠市場，但也提醒，在油價、利率、地緣政治與供應鏈干擾下，不論台股或美股都已先行下跌，估值也已修正，而目前企業盈餘預期仍在上修，因此美股財報公布與展望將提供更多基本面訊息。

　　根據統計，台灣基金市場2025年再寫新里程碑。隨ETF熱潮延續、台股表現帶動及多元資產配置需求升溫，整體基金業資產規模一舉突破20兆元，達20.33兆，其中有七家基金公司總管理資產跨過兆元門檻，形成「兆元俱樂部」。

　　依基優網（Fundlover）及碁石智庫統計，2025年總管理資產站上兆元的七家基金公司，依序為元大、國泰、安聯、群益、聯博、富邦及復華等，市場資產正加速向大型平台集中。若就規模來看，元大投信以2.93兆穩居市場龍頭，不僅規模居冠，全年獲利也達41.82億元，為前十大中最賺錢的基金公司；國泰投信以2.395兆元居次，全年獲利23.9億元。外資投信方面，安聯投信規模達1.698兆元，排名第三，獲利29.6億元僅次於元大，其中境外基金規模即近9,245億元，也凸顯安聯境內外基金產品都具競爭力。

　　群益投信規模達1.493兆元，全年獲利25.4億元；聯博投信規模1. 249兆元，獲利為3.6億元，與其他兆元級同業相比落差較大。富邦投信與復華投信也雙雙跨過兆元門檻，規模分別為1.366兆元及1.105兆元，獲利各為13.2億元與20.6億元。整體來看，七家兆元級投信中，五家為本土投信、兩家為外資投信，顯示本土業者在ETF、通路與在地市場經營上仍握有主場優勢，但外資在品牌與獲利效率方面依舊占有一席之地。

　　若把觀察範圍再延伸到5,000億元以上、未達兆元的業者，則還有野村、摩根及中國信託投信。據碁石智庫和基優網（Fundlover）統計，野村投信規模9,657億元；摩根投信規模7,640億元；中國信託投信規模6,798億元。

　國人退休規劃意識提升，公股銀行觀察，近年民眾在退休理財工具選擇上，愈來愈重視多元配置，以「基金」、「債券」及「保險」三大類最受青睞，分別對應資產增值、穩定現金流與風險保障三大需求；其中，使用ETF作為理財工具的比例更是顯著提升。

　　根據富邦投信與中經院共同發布2025年「國人安心樂活享退調查」顯示，未退休族ETF使用率已自2017年的1.96％，大幅躍升至2025年的59.9％；已退休族群也從1.44％成長至40.6％。

　　兆豐銀行表示，ETF因具備分散投資、持有成本較低的特性，且能有效反映市場整體表現，適合作為退休資產累積的核心配置工具。

　　土地銀行指出，買基金對一般客戶來說，相較親自買一般個股，更為容易管理投資部位，且藉由基金持有一籃子股票，並經專業經理人代為管理，更能參與美國科技產業為首的長期發展紅利，同時能有效分散波動風險；另外，透過定期定額投資基金方式，更能紀律參與市場長線紅利，退休後仍持續讓資產增值。

　　合庫銀行觀察，客戶偏好透過基金進行全球及產業的多元投資，適度配置具成長潛力的標的來兼顧資產增值與風險分散，確保在通膨環境下保持退休金的購買力。

　　在穩定收益方面，土銀表示，海外債券是不少客戶的首選之一，尤其高資產及高所得客戶相對偏好持有信用評等較優的美國公債及美國投資等級債，主要持有債券的發行人多為各產業龍頭企業，如可口可樂、蘋果、沃爾瑪等，客戶持有這些優質債券，無須擔心過多信用風險、能安穩享受債券配息，作為退休後現金流的主要來源之一。

　　保險商品則兼具保障與財務規劃功能，土銀觀察，客戶偏好保險作為理財工具，因其具有強迫儲蓄、壽險及醫療風險保障及穩定現金流功能，近期高資產族群也偏好以保險作為稅務規劃、資產保值與傳承等功能，且適合作為客戶退休準備的防守配置。另臺灣銀行也提到，仍有一定比例客戶偏好定存為退休做準備，主要追求安全性與保本。

　　整體而言，兆豐銀指出，退休族群財務安全感主要來自穩健的現金流規劃，債券及部分基金標的皆具有固定配息的效果。

美國非投等債市場愈趨優質化報酬，因BB級占比過半，風險最高的 CCC級債比率
下降，且違約率低於歷史平均，強化黑天鵝防禦力，投 信法人認為，後市隨聯準
會持續降息，吸引力將進一步提升。

　　台新美國非投等債（00989B）團隊表示，美國非投等債市場的產業 分布比歐
洲或亞洲更為均衡，且包含更多具有強勁現金流的企業。美 國非投等債發行商多
以內需市場為主，低度依賴出口，在去年至今年 全球貿易關稅風險升溫的背景
下，美國企業相較於高度依賴出口的歐 洲，更能避開貿易戰衝擊。

　　美國關鍵產業領先，在能源、科技與通訊領域的債券佔比較大，特 別是美國
能源企業在經歷過去幾年的財務整頓後，目前的資產負債表 非常穩健，違約風險
極低。美國是全球最大且最成熟的非投等債市場 ，全球市佔率近6成，這在波動
時期至關重要，因為市場愈大，當投 資人需要變現時，買賣價差較小，流動性顯
著優於規模較小的歐洲或 新興市場債。

　　富邦全球非投等債（00741B）基金經理人黎邕墉指出，戰爭使全球 原油價格
於高檔震盪，市場風險趨避情緒升溫，短期內非投資等級債 券表現承受一定下行
壓力。但非投等債發行人第四季財報整體仍展現 韌性，無論獲利表現或前瞻指引
多優於市場預期；即使第四季部分信 貸指標略有下滑，美國企業整體資產負債表
依舊維持強勁水準。隨今 年經濟成長預期持續具備韌性，高收益企業財務體質可
望延續穩健表 現。

　　群益優選非投等債（00985B）經理人李忠泰分析，因川普政策反覆 、美伊衝
突難解、關稅疑慮等等，都將導致通膨升溫，干擾聯準會政 策利率前景，然鑒於
全球經濟仍具韌性，聯準會持續上修今明年經濟 成長率，且企業獲利與資產品質
展望仍屬穩健，再加上市場資金依舊 偏向寬鬆，再融資風險不高，違約率料將持
穩於低位，有利於低存續 期間且以領息為主要獲利來源的非投等債表現，不妨參
考布局相關E TF。

富邦投信於第29屆「傑出基金金鑽獎」一舉拿下10項大獎後，再傳 捷報。旗下富
邦長照產業收益不動產證券化基金A類型（新臺幣）， 再度榮獲2026年LSEG理柏
台灣基金獎環球房地產股票三年期獎項，年 內連奪兩大基金獎肯定，展現優異投
資實力。

　　該基金近兩年榮獲「傑出基金金鑽獎」、「指標年度台灣基金大獎 」與
「LSEG理柏台灣基金獎」三大權威獎項。全台首檔聚焦長照醫療 REITs的主題型
基金，主要透過不動產證券化與醫療保健股票雙資產 配置，精準掌握高齡化趨勢
下的長期投資機會。

　　隨全球人口結構邁入高齡化階段，長照與醫療需求呈現長期且具韌 性的成長
態勢。醫療機構、護理設施與長照住宅等不動產，具備剛性 需求與長期租約特
性，使租金收益具備較高可預期性，對抗景氣循環 能力優於傳統商用不動產。透
過REITs投資工具，投資人得以參與此 一結構性成長紅利。

　　富邦投信指出，人口老化為不可逆的長期趨勢，預期2025至2030年 間，美國
80歲以上人口將會大幅成長，帶動長照設施的需求快速攀升 。

　　然而供給增速相對有限，供不應求格局將推升租金與入住率，進一 步強化醫
療長照REITs的營運持續性與收益能力。

　　在資產配置層面，長照REITs與傳統股票、科技產業相關性較低， 有助於分
散投資組合風險。在市場震盪或成長股評價修正期間，相關 資產往往展現相對抗
跌特性，有利提升整體投資組合的風險報酬表現 。

　　面對2026年全球金融市場多空交錯，提前布局具備長期需求支撐的 產業，成
為投資重要策略。富邦投信表示，未來將持續深化投研實力 ，並透過ETF、主動
式基金與多重資產策略，結合ESG理念與創新商品 ，打造兼具成長性與永續價值
的投資產品。

中東局勢出現降溫訊號，美國總統川普宣布暫停對伊朗攻擊兩周，市場風險情緒快速回升。觀察台股基金績效，截至4月7日已有超過40檔台股基金淨值創新高，近一年報酬率更有三檔突破200%，包括野村台灣運籌基金、元大新主流基金與富邦新台商基金，表現亮眼。

進一步檢視前十強名單，富邦投信包辦二席，與元大、國泰並列主要贏家，凸顯其投研團隊在產業掌握與個股選擇上的競爭優勢。

富邦新台商基金經理人謝尚瑾表示，台股已重返所有均線之上，搭配油價回落與地緣政治風險短暫降溫，有助支撐指數延續反彈。不過在不確定性仍存下，短線行情仍可能震盪，後續走勢仍將回歸企業基本面。

從產業面來看，資金近期聚焦3月營收表現亮眼族群，電子與金融權值股領軍上攻，而AI供應鏈持續為市場關注焦點。隨Touch Taiwan 2026登場，聚焦先進封裝、矽光子與顯示技術，在高速運算需求帶動下，「光進銅退」趨勢逐步成形，相關供應鏈具中長期成長潛力。

此外，NVIDIA於GTC大會揭示新一代AI平台與電源、散熱架構升級，顯示AI基礎建設需求仍處擴張階段，亦為台灣半導體產業帶來持續動能。整體而言，在資金回流與產業趨勢支撐下，台股基本面仍具韌性。建議面對震盪市況，可透過具主動選股能力的台股基金布局，掌握結構性成長機會。

野村台灣運籌基金經理人戎宜蘋指出，在地緣風險暫時降溫與AI產業利多持續發酵的雙重帶動下，資金明顯回流風險性資產，盤勢轉趨活絡，但結構上仍呈現「選股不選市」格局，顯示投資焦點已回歸產業趨勢與個股基本面。

戎宜蘋分析，AI相關供應鏈依舊是資金布局的核心主軸。隨著最新一波AI應用朝向高效能運算、AI伺服器升級與邊緣運算擴散，市場重新聚焦先進製程、伺服器組裝、關鍵電子零組件與高速傳輸等族群，呈現資金輪動但熱度不退的型態。

近期全球雲端服務供應商持續上修資本支出，帶動AI從資料中心延伸至企業端與各類終端應用，使台灣科技產業中下游廠商的營運能見度同步提升，也使具備技術門檻、接單能力與擴產彈性的企業，成為資金鎖定的核心標的。

2025年台灣投信投顧公司財報出爐，總資產管理規模成長14.5%至20.33兆元，總淨利成長10.1%至233.3億元。其中元大投信蟬聯淨利王，大賺41.8億元，安聯投信以98.55元蟬聯EPS王。此外，群益投信淨利成長8億元居冠，EPS增加則以野村投信的10.97元最多。

根據基優網匯整各家財報，2025年台灣投信投顧公司的財務報表分析，涵蓋50家投信暨投顧公司的AUM（含境內外、全權委託和私募等四大類資產管理規模）、營收、淨利、EPS等關鍵財務指標。

2025年整體總資產管理規模較2024年增14.5%，達20.33兆元。50家境內外基金業者全體在2025年創造855億元營收，年增8.7%，淨利合計233億元，年增逾一成。

觀察規模成長幅度，境外基金成長更為強勁。境外基金規模年增22.4%，成長幅度優於境內基金的20.3%，基優網分析這主要是因為境內基金基期已高，再者債券ETF面臨沈重賣壓，規模縮減，境外基金則由品浩、富達和貝萊德等境外基金總代理積極推動後收級別，推升境外基金買氣。

此外，儘管2025年台灣基金業者的規模再創高，但各家財務表現不一，在富邦投信合併日盛投信和台新投信合併新光投信後，基金公司已減少兩家，目前統計共有50家，2025年獲利公司數為41家，較2024年的44家，獲利公司減少三家。

但虧損公司從六家增至九家。三家是以境內基金為主力，其他六家是以境外基金為主力，基優網指出，比較特別的是管理資產規模第13大的富達投信，管理資產規模和獲利沒有成正比，也是規模前20大的基金公司唯一處於赤字經營的投信。

其他亮點方面，基金業的全年淨利王依舊由元大投信以41.8億元蟬連冠軍，其次安聯投信29.5億元、群益投信25.4億元。EPS王則由安聯投信蟬聯第一，EPS高達98.55元，其次野村投信56.77元、復華投信34.37元。

此外，淨利成長最多的是群益投信，淨利增加8.0億元，增加金額最多。EPS增加最多的為野村投信，EPS增加達10.97元，其次是貝萊德投信增加9.43元和統一投信增加8.73元。

4月台股ETF除息旺季正式展開，吸引市場資金提前卡位，統計4月 將除息共23
檔，其中最高預估年化配息率達18％以上，總計有六檔預 估年化配息率逾10％，
顯示在市場震盪與利率環境仍具不確定性下， 具穩定現金流特性的ETF持續受到
投資人青睞。

　　觀察本次4月配息ETF中，以永豐台灣ESG（00888）預估年化配息率 18.19％
居冠，成為本波殖利率最具吸引力的焦點；其次為群益半導 體收益（00927），
預估年化配息率達15.54％；中信臺灣智慧50（0 0912）與FT臺灣SMART
（00905），年化配息率均逾12％，顯示具產業 收益與策略型選股特色的ETF，仍
是市場資金布局的重要標的；另外 ，元大高股息（0056）這次預估每單位配息1
元，年化配息率達10.5 ％，依舊維持市場人氣；半年配的聯邦台精彩50
（009804）年化配息 率也衝上10％。

　　從配息頻率觀察，月配型ETF仍占多數，顯示市場對穩定現金流的 需求持續
升溫。這次名單中包括復華台灣科技優息（00929）、中信 成長高股息
（00934）、富邦特選高股息30（00900）及元大台灣價值 高息（00940）等多檔
月配ETF，預估年化配息率多落在5％至8％區間 。

　　這次除息名單中亦可見科技型ETF持續參與配息行列，例如富邦科 技
（0052）採年配方式，本次每單位配息1.199元，雖年化配息率僅 約2.68％，但因
持股多為科技權值股，長期資本增值潛力仍具吸引力 ；台新臺灣IC設計
（00947）與凱基台灣AI50（00952）等聚焦半導體 與AI產業的ETF，也透過配息
機制提升投資吸引力，顯示科技題材與 收益策略逐步融合，成市場新趨勢。

　　展望後市，投信法人認為，隨ETF產品設計日益多元，未來高股息 ETF將朝
向結合AI、半導體及ESG等主題發展，同時搭配月配與季配等 不同機制，以滿足
不同投資族群需求。

　　富邦金控推動企業永續成果再獲肯定！金管會為推動金融業積極管 理氣候變
遷與ESG相關風險，齊頭迎上國際永續金融發展趨勢，並強 化金融體系對實體經
濟永續轉型的引導功能，以加速建構完善的永續 金融生態系，自2023年起推動永
續金融評鑑指標。2日舉辦第三屆「 永續金融評鑑」頒獎典禮，富邦金控旗下四
大子公司，富邦人壽、富 邦產險、富邦證券及富邦投信，分別榮獲保險業及證券
業排名前25％ 的殊榮！充分肯定富邦長期致力於企業永續經營，積極實踐低碳、
數 位、激勵、影響等四大ESG策略，持續發揮金融業的核心職能，為產 業和社會
的永續發展帶來正向力量。

　富邦投信首次參與金管會「第三屆永續金融評鑑」，即在15家投信 業者中脫穎
而出，整體表現名列前25％，展現長期深耕ESG治理與推 動淨零轉型的成果。秉
持聯合國責任投資原則（PRI）與台灣機構投 資人盡職治理守則，富邦投信將環
境（E）、社會（S）與公司治理（ G）三大永續核心要素，系統化納入研究與投
資流程，強化風險管理 並創造長期價值，落實永續金融精神。

　　在制度建置方面，富邦投信持續深化ESG治理與風險管理機制，並 取得多項
國際認證。早於

　　2009年即導入並通過ISO 27001資訊安全管理系統驗證，領先同業 並持續維
持認證有效性；自2023年起推動ISO 14064-1組織型溫室氣 體盤查與確信；2024年
通過ISO 22301營運持續管理認證，並於2025 年順利完成續審，展現制度化與系
統化的永續治理能力。

　　展望未來，富邦投信表示，將持續深化ESG整合投資流程與資訊揭 露機制，
穩健推動永續金融發展，並以深化資產管理專業與擴大永續 影響力為目標，朝亞
洲一流資產管理機構邁進。

富邦投信首次參與金管會「第三屆永續金融評鑑」，即在15家投信業者中脫穎而出，整體表現名列前25%，展現長期深耕ESG治理與推動淨零轉型的成果。

秉持聯合國責任投資原則（PRI）與台灣機構投資人盡職治理守則，富邦投信將環境（E）、社會（S）與公司治理（G）三大永續核心要素，系統化納入研究與投資流程，強化風險管理並創造長期價值，落實永續金融精神。在制度建置方面，富邦投信持續深化ESG治理與風險管理機制，並取得多項國際認證。早於2009年即導入並通過ISO 27001資訊安全管理系統驗證，領先同業並持續維持認證有效性；自2023年起推動ISO 14064-1組織型溫室氣體盤查與確信；2024年通過ISO 22301營運持續管理認證，並於2025年順利完成續審，展現制度化與系統化的永續治理能力。

展望未來，富邦投信將持續深化ESG整合投資流程與資訊揭露機制，穩健推動永續金融發展，並以深化資產管理專業與擴大永續影響力為目標，朝亞洲一流資產管理機構邁進。

為推動金融業積極管理氣候變遷與ESG相關風險，加速建構完善的永續金融生態系，金管會自2023年起推動永續金融評鑑指標，4月2日特舉辦第三屆「永續金融評鑑」頒獎典禮，富邦金控推動企業永續成果再獲肯定。旗下四大子公司，富邦人壽、富邦產險、富邦證券及富邦投信，分別榮獲保險業及證券業排名前25%的殊榮，充分肯定富邦長期致力於企業永續經營，積極實踐低碳、數位、激勵、影響等四大ESG策略，持續發揮金融業的核心職能，為產業和社會的永續發展帶來正向力量。

中東戰事持續延燒，國際油價飆升。觀察上周ETF以原油ETF最強勢，期元大S&P石油漲12.1%居冠。法人提醒，正2型、反向型ETF僅適合短期操作，雖有機會獲得更大獲利空間，但不適合長期持有。

綜合街口投信、富蘭克林證券投顧看法，整體隨著軍事與地緣風險持續升高，油價短線具上行動能，市場正逐步反映極端情境下供給衝擊的可能性。此外，在中東局勢驟變下，當前市場最關鍵的考量是油價，好消息是美國相較於現代歷史處於獨特地位，因目前的美國是能源淨生產國，而非消費國，消費的拖累部分可被能源領域創造的就業機會與利潤抵銷。

可留意的是，如今美國民眾在能源商品與服務的消費比率不到4%，低於2022年2月俄烏戰爭時的約5%，也低於2003年伊拉克戰爭、1990年海灣戰爭前水準，能源成本上升對美民眾荷包產生的壓力應比過去歷史經驗還小，有助保護美經濟。

CMoney統計至2日，觀察全數ETF上周價格漲幅表現，前十強包含期街口S&P布蘭特油正2漲11.7%、期元大S&P石油漲12.1%、期元大S&P黃金正2漲8.9%、富邦越南漲3.9%、富邦印度反1漲3.6%、期元大S&P黃金漲4.9%、國泰臺灣加權反1漲2.1%、群益臺灣加權反1漲1.4%、元大台灣50反1漲1.7%、富邦臺灣加權反1漲1.2%。

對於越南ETF表現強勢，富邦投信表示，近期越股在政策面與資金面支撐下，展開反彈，中長期表現仍審慎看好。從盤勢觀察，胡志明指數已站穩反彈趨勢，此波上行過程中，市場融資水位仍低，且未有系統性賣壓，有助降低下檔風險。儘管現階段仍由權值股領漲，但盤面已逐步出現類股輪動，顯示資金風險偏好正回溫，為後續行情延續提供基礎。展望後市，從更核心的政策面來看，越南央行近期釋出穩定利率並支持經濟成長的明確訊號，加上潛在股市穩定機制與國家資本進場構想，均有助於提振市場信心；留意美伊停火協議動向、富時羅素是否調升越南市場地位，及新一屆政府內閣確立，短期波動將加劇。

安聯AI收益成長團隊經理人Stephen Jue表示，近期美伊衝突帶動油價上揚，進而引發投資人對通膨、貨幣政策到經濟前景的擔憂，但目前局勢的發展仍有較高不確定性，特別是在川普多變態度下，但考量美中領袖將會面、年底美期中選舉等，對川普政府而言，最終目標仍是穩定的地緣局勢和經濟環境，從過去經驗來看，多伴隨劇烈但短期的震盪，若能避免衝突進一步升級，或雙方取得對話進展，相信將有助緩和市場的動盪情緒。

中東衝突、美國總統川普關稅等不確性性持續干擾市場，連帶近周投資以美股為主的ETF呈現跌多漲少，前五強ETF依序為群益道瓊美國地產1.45%、國泰標普低波高息0.68%、群益那斯達克生技0.65%、復華富時不動產0.58%、富邦NASDAQ反漲0.33%。

富蘭克林證券投顧表示，2026年第1季財報季即將到來，除了需要留意財報財測之外，還需鑰留意伊朗戰事動態、油價表現以及其對通膨的影響、4月下旬的聯準會會議、聯準會主席提名人華許是否在國會獲得通過、AI發展與蘋果WWDC開發者大會。

根據Factset，截至3月27日的資料顯示，第1季S&P 500企業獲利預計將會成長13%，11大類股中以科技成長性最高，高達45.1%，原物料24.7%、金融14.7%分別位居第二以及第三，也是唯三成長率高於大盤的類股，而醫療保健以及通訊服務兩類股企業獲利將會負成長，預估將減少8.6%和3.4%。

富邦投信指出，雖然短期仍需關注通膨數據與政策不確定性，但整體而言，在基本面與資金面雙重支撐下，美股第2季有望延續多頭趨勢，科技與AI相關族群仍為市場主軸，建議透過定期定額或逢回布局方式參與成長機會。